別急！周末的好消息來了

上周五全球市場的“下跌模式”可能要中止了，其實像這種下跌，并沒有實際上的利空消息，僅僅是市場對AI泡沫和不降息的擔憂從而導致情緒上的踩踏。

就在上周五大A跌完后，美聯儲又轉鴿了，美聯儲“三把手”威廉姆斯出來緩和市場情緒了，紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲仍然可以在“短期內”降息，而不會危及其通脹目標，目前哥們對12月降息的概率預期提高到了68%，看來他們也害怕了，美股還是很有韌性的，道指把周四的跌幅基本收回去了，納指還差點意思，另外中概股、黃金也都反彈上漲。

對于AI科技方面，美聯儲副主席Jefferson表示，當前市場與互聯網泡沫時代之間的差異使得我們不太可能再次經歷類似于20世紀90年代末的情況。

這兩大表態，直接指向上周壓制情緒的兩大核心。

另外周末中美經貿關系再傳暖意

這時候傳出來說明最近雙方談的還可以吧。

何立峰副總理會見美方代表強調中美經貿是“壓艙石”，以元首會晤共識推動雙邊關系穩定發展，芯片解禁預期，特朗普政府擬批準英偉達H200芯片對華出口，該芯片性能遠超H20及華為 910C，若落地將重構國內算力格局。

這個H200是大名鼎鼎H100的升級版，算力性能提升近148%，是全球首款搭載 HBM3e 內存的 AI 芯片。該芯片性能已經全面超越東大目前的任何AI芯片。

2026年，中國互聯網企業CAPEX規劃海外大于國內，海外預計仍以N為主，對N卡強依賴場景（如訓練）放海外。國內預留N采購規劃，根據出口管制規則動態調整。

2026年，智算中心/運營商等建設主體，預計會持續保持相當高比例國產化，不受此傳聞影響。

川普之所以考慮放開AI芯片出口也是有小心思的，首先英偉達退出東大市場后每年將損失上百億美元，且英偉達已經研發出性能比H200強30倍的 Blackwell 架構芯片。所以川普打算采取嚴控最先進芯片，放開次高端芯片的策略，來繼續維持技術優勢。

另外周末科技圈還有件大事

谷歌新發布的Gemini 3，性能號稱吊打GPT-5，而且馬斯克都出來吹Gemini3

看來是真的好，大伙這兩天估計刷社媒也感受到了，強大到沒朋友……這時問題出現了，谷歌用的不是英偉達的GPU，而是自己家的TPU架構，更狠的是谷歌放狠話，每半年算力翻番，4-5年要沖1000倍提升，現在都這么強了還猛踩油門，全球大模型格局怕是要徹底洗牌，這下輪到OpenAI跟英偉達尷尬了，有人唱衰科技泡沫，看看這架勢根本停不下來，國內算力基建還有多少追趕空間？

不得不佩服巴菲特的眼光毒辣，前幾天重倉了谷歌！

最近高盛出了一份買方調研報告，指出AI依舊是唯一存在，主角不再是人盡皆知的英偉達GPU，而是谷歌TPU與高端封測這兩大隱形冠軍！果然，科技股競爭太厲害，昨天還在討論泡沫，今天就被新的技術覆蓋！GPU還在發酵，TPU就橫空出世！

下周可以關注一下谷歌鏈

當然我們國內的也不差，螞蟻集團推出的創新性AI應用產品靈光上線4天下載量突破100萬，成為首個百萬下載量速度超過ChatGPT、Sora2、DeepSeek的AI產品。

固態電池傳來好消息，全固態電池真的要來了！

央視新聞報道，廣汽在廣州建成了首個全固態電池產線，并且已完成小批量測試生產。預計在2026年開始裝車，2027年全面大規模量產。

生產的是60安時以上的車規級全固態電池，能量密度翻倍，能讓電動車續航從500公里提到1000公里以上。產線用了兩大技術創新：干法電極工藝把三道工序合為一步，還有用固態電解質替代液態電解液，耐熱性達到三四百攝氏度。

安全與續航全面超越燃油車，將對燃油車市場格局產生顛覆性沖擊！目前新能車的滲透率60%，未來三年滲透率可能將達到80%全面蠶食燃油車市場份額。

全固態電池的成敗在“材料”，利好能適配固態電池材料的企業；新的電池結構，必須要新的生產設備，電池設備廠商也將受益。

券商首席下場認證，固態電池產業進展超預期。

還有個好消息就是周末16只硬科技主題基金同日獲批，包括首批7只科創創業人工智能ETF、3只科創板芯片ETF、4只科創板芯片設計主題ETF，以及2只科技主題主動權益類基金，傳遞出監管部門支持戰略性新興產業的積極信號。

國際方面：

美國提出俄烏28點和平計劃，要求澤連斯基11月27日前做出答復

結束俄烏沖突已進入倒計時。

樂觀情況下，年底之前，俄烏沖突或劃上句號。

屆時，二戰之后最大規模的重建工作將提上日程。

烏克蘭重建周五已發酵，每年年底，基建都有一波季節性炒作，今年疊加這個大利好，概率更大。邏輯很簡單：低估值+政策催化+事件驅動。基建股現在趴在底部，機構持倉低，一旦資金涌入，彈性不小。下周可以留意基建板塊異動，別等漲起來再去追。

下周是俄烏沖突定成果的關鍵一周，在歷史轉折點，高風偏資金或不會放過對其的押注。

如果真能停戰了，對黃金與原油是巨大的利空。

但最近小日子又有驚天操作

小日子準備在靠近灣灣附近的（大約110公里）一個軍事基地不是地對空中程導彈

途中紅色圈圈的位置，箭頭指的這個地方。

小日子防長的意思是，可以有效的降低戰爭可能性，因為小日子民族已經到了最危險最嚴峻的時刻，必須要加強自衛能力。

這種把侵略當防御的邏輯熟悉嗎？

所以個人對于黃金的看法：

黃金短期隨著美元降息，以及中美貿易站等影響，會震蕩走強，再加上地緣政治不確定性持續：全球地緣風險未消退，黃金作為 “避險資產” 的屬性將吸引更多資金流入。美國中期選舉相關波動：2026 年美國中期選舉臨近，政策不確定性可能引發市場避險情緒，支撐金價。美國財政擔憂加劇：美國公共財政前景預計惡化，投資者對主權債務風險的擔憂上升，而黃金無交易對手方風險的特性使其成為優質避險選擇。

屆時可以在回調中買入黃金，除黃金外，大家也可考慮優質金礦股，其未來半年現金流增速可能快于金價本身

最后告訴大家一個好消息：

明天摩爾線程就能打新了，發行價為114.28元/股，這是今年發行價最高的新股，投資者中一簽需繳款57140元！上市后只要漲3倍，就能賺16萬多；漲5倍賺差不多30萬。

大家回血的機會來了，定好鬧鐘，不要錯過這個大賺一筆的好機會。萬一中簽了呢。

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