688227、300456！突發翻倍行情！

文 | 水岸

最近的市場在這輪觸底反轉的恐慌中制造了很多機會，一眾主線機會個股在此節點迎來超預期上漲，其中，科技股細分中的算力概念股多只表現搶眼，如品高股份（688227）短期連續收出多個“20cm”漲停，短期股價漲超100%；賽微電子（300456）自低點至今同樣實現翻倍。

值得一提的是，這兩只個股均為大家的老朋友——邊惠宗在《邊學邊做》中重點分析案例。算力股最近有多重利好因素驅動。那么，算力股接下來有哪些機會？怎么挖掘下一只“品高股份”與“賽微電子”？對此，邊惠宗有最新詳細的視頻內容分析，感興趣的朋友可以點擊此處鏈接“算力與科技股再度扎堆大漲！下一只強勢牛股布局思路曝光”或文內二維碼“加入學習”即可免費收看。

黑馬股年底頻出

品高股份、賽微電子等連連“出境”

進入11月下旬，市場整體走出了探底企穩行情，在之前（11月24日）的內容里，筆者提及指數在出現較大且快速的調整后多有修復，且收出下影線是指數反轉或洗盤結束的重要信號之一。在此之后，指數也非常配合地走出了止跌反彈，如創業板指數25日~27日一度最高上漲了超過5%。

指數企穩為題材股的表現提供了充分有利條件，直接帶動了高彈性的科技股強勢反彈，如芯片、AI、算力、軟件等近期輪動上漲，成為市場的重要人氣風向標。

據Wind統計顯示，11月以來（截至11月27日，下同），有多只個股漲幅超過50%，部分個股實現翻倍，科技股占據多席，其中不少標的以短期強勢爆發的表現晉升為黑馬，如上述提及的品高股份、賽微電子等（見表1）。

近期關注本公號的朋友應該有印象，筆者在之前（11月17日）的內容中即重點聊到品高股份，指出該標的為邊惠宗在11月13日的《邊學邊做》中重點分析案例：當時，公司股價處在相對低位。最近，受公司與國內領先算力芯片企業江原科技達成合作等相關利好刺激，公司股價迎來一輪加速拉升，11月21日~11月25日期間連續收出3個“20cm”漲停，11月26日上漲19%，11月以來累計上漲了超130%（見圖1）。

除了品高股份，近期還有很多算力概念股有不俗表現，如賽微電子,11月以來累計上漲97.96%，自10月下旬低點以來，公司漲幅則已實現翻倍，達116%。據其此前“劇透”表示，公司生產制造的MEMS-OCS（光電路交換）參與了客戶數據中心超級計算機、算力基礎設施的建設。值得一提的是，賽微電子同樣為邊惠宗在《邊學邊做》中涉及標的，日期為8月25日，當時賽微電子股價同樣處在相對低位，之后開啟了一輪加速上漲（見圖2）。

邊惠宗對于科技、算力產業鏈有長期深入跟蹤研究，對于個股起漲點有一套獨到的研判體系。那么，怎么挖掘下一只“品高股份”與“賽微電子”？年底節點，算力、科技細分還有哪些超額收益機會可以挖掘？對此，邊惠宗有最新詳細的視頻內容講解，且“劇透”了如何篩選潛力牛股的布局策略。感興趣的讀者朋友可以掃描或長按下方二維碼“加入學習”即可免費收看。

算力聯動上漲效應再現

新舊龍頭合力突破

在品高股份與賽微電子等形成新的人氣龍頭之外，之前的龍頭股如中際旭創（300308）、新易盛、光庫科技（11月17日~11月27日大漲超60%）等均在近期集體上漲，算力主線新舊龍頭交替上漲的現象非常明顯。同時，算力股與半導體、AI等科技細分主題高度聯動并疊加。

算力板塊龍頭聯動上漲背后，有多重驅動邏輯加持，如1）AI大模型、資本擴張等催化，近期比較典型的事件如谷歌發布新一代Gemini大模型、推出5年千倍算力計劃等；2）摩爾線程、沐曦股份等上市刺激國產算力產業升溫；3）指數回暖催動高風險偏好資金回流布局科技股等。

算力擁有一個細分領域較為眾多的產業鏈，整體分為上游（軟硬件設備）、中游（數據中心與算力服務）、下游（應用領域）等。上游硬件設備主要包括AI芯片（CPU、GPU等）、服務器、存儲設備、網絡設備（光模塊、交換機）等，軟件如操作系統、數據庫等。中游是連接上游硬件供給與下游應用需求的核心樞紐，起到算力基礎設施建設、運營等角色。

在算力產業景氣上升同時，一眾上市公司正通過資本加碼、收購等方式加速在算力產業鏈領域布局。筆者觀察，不少典型公司同時受到資金密切關注，如實達集團，其在11月上旬表示，擬以1.85億元收購數產名商95%股權，加碼算力賽道。近期，疊加其他概念刺激，公司股價迎來強勁上漲，如11月20日~11月26日連續收出5個“10cm”漲停。

除了實達集團，近期還有不少公司“劇透”加碼或布局算力等相關業務，如東方國信、朗科科技（見表2）。

機構密集調研算力股

多股獲超百家機構關注

機構對于科技算力股這條賽道一直保持高關注度。據Wind統計顯示，四季度以來，有多只算力以及相關概念股獲得超百家機構調研關注，如立訊精密、新易盛、中際旭創、銳捷網絡等。此外，德科立、仕佳光子、劍橋科技等均獲超50家機構調研（見表3）。

從調研內容來看，機構多鎖定上市公司在算力領域的布局、拓展等。如何劍橋科技在11月13日接受調研時表示，公司高度重視境內算力市場機遇，針對境內算力提升需求，公司持續推進技術研發與產品適配，800G光模塊已具備成熟的量產能力，1.6T光模塊采用先進技術，性能對標行業主流水平，可滿足不同場景的算力互聯需求。

中貝通信在10月31日接受調研時表示，公司當前在手算力規模已超15000P，共布局9個智算集群，集群基本為高端算力，且基本應用于模型訓練領域。公司約30億元投資均投向自有智算集群，資金構成包含部分自有資金和自籌資金。

值得一提的是，從參與調研的機構來看，一些機構表現活躍，調研“鎖定”了多只算力概念股，如中信證券，四季度以來已參與調研了包括德科立、劍橋科技、新易盛、銳捷網絡等在內的多只算力概念股。

對于算力主線的投資機會，中信證券近日有觀點表示，阿里持續堅定投入AI基礎設施，這標志著國產算力的自主可控進程正在穩步推進，國產算力有望迎來行業拐點。建議關注國產算力投資機遇，聚焦卡位精準、長期競爭力凸顯的龍頭。

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）