意大利最高法院宣判：出售加密貨幣的華人有罪

據意大利媒體報道，奮斗在意大利綜合編譯：星期五（12月12日）意大利最高法院（Corte di Cassazione）在第40072號判決中確認：在未取得法定資質的情況下出售加密貨幣，可能構成刑事犯罪。

報道稱，意大利最高法院法院維持了對一名中國公民的有罪判決，其因洗錢罪并與《金融法》（TUF）第166條第1款c項規定的“非法提供投資服務罪”數罪并罰，被判處4年4個月有期徒刑，并處罰金超過1.2萬歐元。

（資料圖：意大利最高法院）

判決明確指出，加密貨幣的出售在特定情形下應被視為對“金融產品”的提供，因此只能由依法取得授權的主體進行。否則，即構成非法從事投資服務的行為。該案被告辯稱，其僅從事去中心化的“USDT/加密貨幣買賣”，本質只是法定貨幣與虛擬貨幣之間的兌換，不符合TUF中“金融產品”或“金融工具”的定義，因為并不存在以資本投入換取收益的承諾。

但刑事第二審庭認為，案中比特幣交易被明確宣傳為一種投資方案。被告向潛在投資者提供了足以評估是否參與的信息，并自稱代表匿名虛擬貨幣錢包持有人進行收購和管理。此外，證據顯示其對所收取的資金進行了再投資，部分資金本身即為虛擬貨幣。因此，該活動應受TUF第91條及后續條款監管，未履行相關義務即構成非法執業。

關于洗錢罪，法院認定上訴法院的判斷正確。綜合多項間接證據——包括電話監聽內容、大額現金流動、利用加密貨幣進行資金“轉化”、以及對資金非法來源風險的明知接受（與毒品交易有關）——足以證明洗錢行為成立。法院還指出，異常高額的手續費本身就是資金非法來源的明顯信號，而投資者多為中國籍等非歐盟公民，也被視為逃避在意大利申報和繳納所得稅的跡象。最高法院重申，洗錢罪并不要求對上游犯罪的全部事實進行完整重建，只需明確其犯罪類型即可。

判決還涉及對價值超過50萬歐元加密貨幣的沒收問題。被告認為，這些比特幣只是客戶用于投資的本金，并非其犯罪所得。最高法院則區分了“利潤”和“犯罪產物”：雖然加密貨幣并非被告的直接利潤（其利潤僅為手續費），但它們是犯罪行為的“產物”，屬于將非法現金轉換后的替代性資產，正是洗錢行為的結果。因此，依法可以予以沒收。

該判決被視為意大利司法體系對加密貨幣監管和刑法規制的重要信號，明確了在投資、管理和宣傳層面上，加密貨幣活動可能完全落入傳統金融監管和刑法打擊范圍之內。（奮斗在意大利網站獨家編譯，未經授權禁止轉載）

奮斗在意大利

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