英偉達都在用！銅纜高速連接需求爆發(fā)，8家企業(yè)藏不住了

上周參加一個數(shù)據(jù)中心行業(yè)峰會，一位大廠的技術(shù)總監(jiān)拍著大腿說：“以前都說光纖是高速互聯(lián)的終極方案，誰能想到，現(xiàn)在上萬個AI服務器集群，反而把銅纜捧成了香餑餑！”

這話一下子戳中了很多人的認知盲區(qū)——提到高速數(shù)據(jù)傳輸，大家第一反應就是光纖，覺得銅纜早就是被淘汰的“老古董”?？涩F(xiàn)實卻是，隨著AI算力集群規(guī)?；涞?，銅纜高速連接需求正在爆發(fā)式增長，甚至連英偉達這樣的巨頭都在超級算力系統(tǒng)里大量采用銅纜方案。為什么被認為“過時”的銅纜能逆襲？這波需求增長到底是曇花一現(xiàn)，還是長期趨勢？今天就帶大家深挖銅纜高速連接的逆襲邏輯，拆解8家核心企業(yè)的布局亮點，看懂AI時代被低估的硬核賽道。

一、認知顛覆：為什么AI算力時代，銅纜反而成了香餑餑？

提到銅纜和光纖的對比，很多人會陷入一個誤區(qū)：光纖傳輸速度快、距離遠，肯定比銅纜好。這個結(jié)論放在長距離傳輸場景里沒問題，但放在數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的短距離互聯(lián)場景，就完全不成立了。

AI算力集群的規(guī)?；涞?，徹底改變了高速互聯(lián)的需求邏輯。以前的數(shù)據(jù)中心，服務器數(shù)量少，互聯(lián)需求更看重性能上限；現(xiàn)在的AI算力集群，動輒就是成千上萬臺服務器組網(wǎng)，連接方案不僅要滿足性能要求，更要兼顧成本、功耗、可部署性三大核心指標——這正是銅纜的主場。

從成本角度看，在25G、50G等主流高速率場景下，銅纜方案的單位成本只有光纖方案的三分之一甚至更低。對于動輒上萬臺服務器的算力集群來說，這可不是一筆小數(shù)目。比如一個包含2萬臺服務器的AI集群，僅僅是服務器與交換機之間的連接成本，用銅纜就能比光纖節(jié)省數(shù)千萬元。這筆錢省下來，能多部署好幾百臺服務器，對于追求算力密度的企業(yè)來說，性價比優(yōu)勢堪稱碾壓級。

從功耗角度看，銅纜的優(yōu)勢更加明顯。無源銅纜幾乎不需要額外耗電，有源銅纜的功耗也遠低于光模塊。要知道，AI算力集群是名副其實的“電老虎”，電費占到了運營成本的大頭。一個大型算力集群，每年的電費高達數(shù)億元，銅纜方案帶來的功耗降低，能直接轉(zhuǎn)化為真金白銀的利潤。在“電就是成本”的AI算力時代，這種優(yōu)勢被無限放大。

從可部署性角度看，銅纜的靈活性遠超光纖。銅纜重量更輕、柔韌性更好，在數(shù)據(jù)中心密密麻麻的機柜之間布線，比光纖方便得多，而且銅纜的抗彎折能力更強，不容易損壞，后期維護成本也更低。對于需要快速部署、快速擴容的AI算力集群來說，銅纜的便捷性是光纖無法比擬的。

更關(guān)鍵的是，銅纜的逆襲不是“性能換成本”，而是在短距離場景下的最優(yōu)解。在服務器與交換機、機柜與機柜之間的短距離互聯(lián)場景中，銅纜的傳輸速率完全能滿足25G、50G甚至更高的需求，而且穩(wěn)定性極佳。這就像我們?nèi)粘３鲂?，跨城遠行肯定選高鐵，但在市區(qū)通勤，電動車反而更方便——沒有誰好誰壞，只有誰更合適。

二、核心推手：英偉達背書，銅纜從“備選”變“標配”

銅纜高速連接需求的爆發(fā)，離不開一個關(guān)鍵推手——行業(yè)巨頭的示范效應，尤其是英偉達的背書。

在英偉達最新的GB200超級算力系統(tǒng)中，大量采用了銅纜進行內(nèi)部短距離互聯(lián)。要知道，英偉達是AI算力領(lǐng)域的絕對龍頭，它的技術(shù)路線選擇，直接影響著整個行業(yè)的風向。巨頭的入局，不僅證明了銅纜在高端算力場景的可行性，更給整個產(chǎn)業(yè)鏈注入了信心。

在此之前，很多數(shù)據(jù)中心企業(yè)還在猶豫，不敢大規(guī)模采用銅纜方案，擔心技術(shù)不成熟、兼容性差。但英偉達的示范效應一出，越來越多的企業(yè)開始跟進。從互聯(lián)網(wǎng)大廠到云計算服務商，再到專業(yè)的算力集群運營商，都在加大銅纜高速連接的采購量。這種“巨頭帶頭，全行業(yè)跟進”的趨勢，直接引爆了銅纜高速連接的市場需求。

除了英偉達，國內(nèi)的華為、浪潮等算力巨頭，也在自己的AI服務器產(chǎn)品中采用了銅纜互聯(lián)方案。這些巨頭的采購訂單，成為了銅纜產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績增長的核心驅(qū)動力。

三、產(chǎn)業(yè)趨勢：不是替代，而是互補！銅纜與光纖的“分層合作”

很多人擔心，銅纜的崛起會取代光纖的地位。但實際上，這種擔心完全是多余的。銅纜高速連接的崛起，不是要顛覆光纖，而是要和光纖形成分層合作的關(guān)系，共同構(gòu)建AI算力時代的高速互聯(lián)網(wǎng)絡。

在數(shù)據(jù)中心的互聯(lián)架構(gòu)中，已經(jīng)形成了清晰的分工：短距離用銅纜，長距離用光纖。

具體來說，服務器與交換機之間、同一機柜內(nèi)的設(shè)備之間、相鄰機柜之間的短距離互聯(lián)，優(yōu)先采用銅纜方案，發(fā)揮其成本低、功耗小、部署靈活的優(yōu)勢；而數(shù)據(jù)中心之間、不同園區(qū)之間的長距離互聯(lián)，則繼續(xù)采用光纖方案，發(fā)揮其傳輸距離遠、抗干擾能力強的優(yōu)勢。

這種分層架構(gòu)，不是過渡方案，而是AI算力時代數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的主流架構(gòu)。隨著AI算力集群的規(guī)模越來越大，這種分工只會越來越清晰。銅纜和光纖，不再是競爭對手，而是并肩作戰(zhàn)的“戰(zhàn)友”，共同支撐起AI算力時代的數(shù)據(jù)傳輸需求。

更值得期待的是，隨著技術(shù)的進步，銅纜的應用半徑還在不斷擴大?，F(xiàn)在的銅纜方案，已經(jīng)能滿足100G甚至更高的傳輸速率，傳輸距離也在不斷提升。未來，在更多的中短距離場景中，銅纜都有望發(fā)揮更大的作用。

四、深挖8家核心企業(yè)：不是蹭概念，而是真有料

銅纜高速連接需求的爆發(fā)，直接利好產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)。這些企業(yè)沒有扎堆在已經(jīng)飽和的傳統(tǒng)銅纜市場，而是瞄準了高速連接的高端賽道，用技術(shù)創(chuàng)新?lián)屨际袌鱿葯C。下面就帶大家逐一拆解這8家企業(yè)的核心競爭力。

1. 長芯博創(chuàng)：800G高速有源銅纜量產(chǎn)，卡位高端賽道

長芯博創(chuàng)是光通信領(lǐng)域的新銳企業(yè)，它的核心亮點在于800G高速有源銅纜已經(jīng)具備量產(chǎn)條件。要知道，800G速率的銅纜產(chǎn)品，是目前高端算力集群的核心需求之一，技術(shù)門檻極高。

目前，長芯博創(chuàng)的800G高速有源銅纜已經(jīng)投入市場，處于客戶樣品測試認證及樣品銷售階段。一旦通過客戶認證，就能進入大規(guī)模量產(chǎn)階段。在高端高速銅纜賽道，長芯博創(chuàng)已經(jīng)搶占了先機。

2. 華豐科技：高速連接器國產(chǎn)化替代，扎根數(shù)據(jù)中心

華豐科技專注于光、電連接器及線纜組件的研發(fā)和生產(chǎn)，它的核心優(yōu)勢在于高速數(shù)據(jù)連接器、高速總線連接器的國產(chǎn)化替代。

在過去，高端數(shù)據(jù)中心用的高速連接器，大多依賴進口。華豐科技通過自主研發(fā)，打破了國外企業(yè)的壟斷，其產(chǎn)品廣泛應用于通訊設(shè)備、數(shù)據(jù)中心用高端服務器等領(lǐng)域。隨著國內(nèi)數(shù)據(jù)中心建設(shè)的加速，華豐科技的市場份額正在快速提升。

3. 得潤電子：連接器全覆蓋，適配服務器與數(shù)據(jù)中心

得潤電子是電子連接器領(lǐng)域的老牌企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋了I/O連接器、光模塊連接器等多個品類，核心優(yōu)勢在于產(chǎn)品的全面性和兼容性。

它的連接器產(chǎn)品，能完美適配服務器、信息通信、數(shù)據(jù)中心等多個領(lǐng)域的高速互聯(lián)需求。憑借多年的技術(shù)積累和客戶資源，得潤電子在銅纜高速連接產(chǎn)業(yè)鏈中，占據(jù)了穩(wěn)定的一席之地。

4. 寶勝股份：SFP56 50G高速線纜落地，直擊算力需求

寶勝股份是電線電纜領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，它的核心亮點在于SFP56 50G高速線纜的成功落地。這款產(chǎn)品專門針對數(shù)據(jù)中心、高性能計算等高速通信場所設(shè)計，能實現(xiàn)服務器與交換機之間的高速率數(shù)據(jù)傳輸。

從寶勝股份的官網(wǎng)信息來看，這款產(chǎn)品已經(jīng)成熟，并且已經(jīng)開始向市場供貨。在50G速率的銅纜市場，寶勝股份已經(jīng)成為了核心供應商之一。

5. 創(chuàng)益通：112Gbps高速背板連接器，小批量交付顯實力

創(chuàng)益通專注于精密連接器、連接線的研發(fā)生產(chǎn)，它的核心競爭力在于112Gbps規(guī)格的高速背板連接器已經(jīng)實現(xiàn)小批量交付。

高速背板連接器是服務器和交換機內(nèi)部的核心組件，直接決定了設(shè)備的傳輸性能。112Gbps的速率，已經(jīng)能滿足目前主流AI服務器的需求。小批量交付的實現(xiàn)，證明了創(chuàng)益通的技術(shù)已經(jīng)得到了市場的認可，未來大規(guī)模放量值得期待。

6. 瑞可達：高速連接器多場景布局，橫跨通信與汽車

瑞可達的產(chǎn)品覆蓋了5G射頻板對板連接器、電源連接器、高速連接器等多個品類，核心優(yōu)勢在于多場景的應用布局。

它的高速連接器產(chǎn)品，不僅應用于通信領(lǐng)域的數(shù)據(jù)中心和服務器，還能適配自動駕駛和車內(nèi)高速數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡。這種跨領(lǐng)域的布局，讓瑞可達能抵御單一賽道的波動，增長更加穩(wěn)健。

7. 金田股份：高導精密銅排切入供應鏈，扎根上游材料

金田股份是銅及銅合金加工領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，它沒有直接做銅纜成品，而是瞄準了上游的高導精密銅排材料。

高導精密銅排是高速銅纜的核心原材料，要求具備極高的導電性能和精度。金田股份的產(chǎn)品已經(jīng)切入了高速銅纜適配元器件領(lǐng)域頭部企業(yè)的供應鏈體系，成為了產(chǎn)業(yè)鏈上游的核心供應商。在銅纜需求爆發(fā)的背景下，上游材料企業(yè)最先受益。

8. 太辰光：密集連接產(chǎn)品全球龍頭，跨界協(xié)同顯優(yōu)勢

太辰光是全球最大的密集連接產(chǎn)品制造商之一，主營業(yè)務是光通信器件及其集成功能模塊。它的核心競爭力在于密集連接產(chǎn)品的技術(shù)積累，能與銅纜高速連接形成協(xié)同效應。

雖然太辰光的主力產(chǎn)品是光纖連接器，但在數(shù)據(jù)中心的密集連接場景中，光纖和銅纜的連接需求是并存的。憑借在密集連接領(lǐng)域的客戶資源和技術(shù)經(jīng)驗，太辰光在銅纜高速連接的配套市場中，也能占據(jù)一席之地。

五、市場空間：不是周期性波動，而是結(jié)構(gòu)性增長機會

很多人會問，這波銅纜高速連接的需求增長，到底能持續(xù)多久？是短期的概念炒作，還是長期的趨勢性機會？

答案很明確：這是伴隨AI算力投資同步增長的結(jié)構(gòu)性機會，不是周期性波動。

生成式AI的發(fā)展，不是一蹴而就的，而是一個長期的過程。從大模型的訓練到應用的落地，再到算力集群的持續(xù)擴容，未來幾年，全球?qū)I算力的投資都將保持高增長。而銅纜高速連接作為算力集群的核心組件，需求增長是確定性的。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)的預測，未來幾年，全球銅纜及有源電纜市場將保持30%以上的年復合增長率。這個增速，遠超傳統(tǒng)銅纜市場的增速。更重要的是，這種增長不是靠價格戰(zhàn)驅(qū)動的，而是靠技術(shù)升級和需求擴容驅(qū)動的，質(zhì)量更高，可持續(xù)性更強。

對于國內(nèi)的企業(yè)來說，還有一個額外的紅利——國產(chǎn)化替代。在過去，高端高速銅纜和連接器市場，大多被國外企業(yè)壟斷?，F(xiàn)在，隨著國內(nèi)企業(yè)技術(shù)的突破，國產(chǎn)化替代的進程正在加速。這意味著，國內(nèi)企業(yè)不僅能分享市場增長的紅利，還能搶占國外企業(yè)的市場份額，增長空間更加廣闊。

六、避坑指南：投資這個賽道，必須避開的三大誤區(qū)

看到這里，很多人可能會覺得這個賽道機會滿滿，但我要提醒大家，任何賽道都有風險，投資銅纜高速連接賽道，必須避開三大誤區(qū)。

誤區(qū)一：只看概念，不看產(chǎn)品落地情況

有些企業(yè)會借著“銅纜高速連接”的概念炒作股價，但實際上，它們的產(chǎn)品還停留在實驗室階段，沒有實現(xiàn)量產(chǎn)和交付。這種企業(yè)的股價上漲，只是無源之水，遲早會跌回原形。

所以，在關(guān)注企業(yè)的時候，一定要看它的產(chǎn)品是否已經(jīng)落地，是否有實際的客戶訂單。只有那些產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)、已經(jīng)進入客戶供應鏈的企業(yè)，才能真正受益于需求增長。

誤區(qū)二：忽略行業(yè)競爭，認為所有企業(yè)都能受益

銅纜高速連接賽道的需求雖然在增長，但競爭也在加劇。尤其是在中低端產(chǎn)品市場，價格戰(zhàn)已經(jīng)開始顯現(xiàn)。如果企業(yè)沒有核心技術(shù)壁壘，只是靠低價競爭，很難長期生存。

所以，在選擇企業(yè)的時候，一定要看它的技術(shù)門檻有多高。比如800G高速有源銅纜、112Gbps高速背板連接器等高端產(chǎn)品，技術(shù)門檻高，競爭格局好，企業(yè)的盈利能力更強。

誤區(qū)三：混淆短期波動和長期趨勢，追漲殺跌

這個賽道的股價，難免會受到市場情緒的影響，出現(xiàn)短期波動。有些投資者看到股價漲了就追，看到股價跌了就割肉，完全忽略了長期趨勢。

銅纜高速連接的長期趨勢是明確的，但短期波動是不可避免的。對于投資者來說，更應該關(guān)注企業(yè)的長期技術(shù)布局和業(yè)績增長，而不是短期的股價漲跌。只有抱著長期投資的心態(tài)，才能在這個賽道里賺到錢。

七、AI時代的逆襲者，銅纜的故事才剛剛開始

從被認為“過時”的老古董，到AI算力時代的香餑餑，銅纜高速連接的逆襲，給我們上了生動的一課：沒有永遠落后的技術(shù)，只有不適應需求的應用場景。

AI算力集群的規(guī)模化落地，徹底重構(gòu)了高速互聯(lián)的需求邏輯。成本、功耗、可部署性的優(yōu)先級提升，讓銅纜在短距離互聯(lián)場景中，成為了無可替代的最優(yōu)解。而英偉達等巨頭的背書，更是給這個賽道注入了強勁的動力。

8家核心企業(yè)的布局，各有特色：有的卡位高端產(chǎn)品量產(chǎn)，有的扎根上游材料，有的實現(xiàn)國產(chǎn)化替代。它們沒有跟風炒作概念，而是用實實在在的技術(shù)和產(chǎn)品，搶占著市場先機。

銅纜高速連接的故事，才剛剛開始。隨著AI算力的持續(xù)擴容，隨著技術(shù)的不斷進步，銅纜的應用半徑會越來越廣，市場空間會越來越大。這個被低估的硬核賽道，未來值得我們持續(xù)關(guān)注。

最后，一個值得深思的問題：除了銅纜，你覺得還有哪些被認為“過時”的技術(shù)，會在AI時代迎來逆襲的機會？歡迎在評論區(qū)留言分享，我們一起交流進步！

以上純屬科普，不構(gòu)成投資建議！寫文章不易，不喜勿噴哦！謝謝大家～