美股頂級投資大師全景圖鑒

一、核心結論

Ken Fisher 以 2762.9 億美元組合價值登頂，Warren Buffett 緊隨其后，頭部效應顯著，投資界層級分化清晰。前兩名合計規模超 5400 億美元，是第三名的 3.4 倍，體現超大型投資組合的規模壁壘；榜單呈現五級梯隊分布，反映不同投資策略的規模競爭力；跨界投資者（如 Bill Gates）與女性參與者（Catherine Wood）的特征突出；2025 年 Q3 美股環境更利好價值投資與成長股結合的策略，純宏觀 / 對沖策略規模擴張受限。

二、2025 年 Q3 美股投資大師組合價值分析 （一）頭部集中度極高

前兩名 Ken Fisher（2762.9 億美元）和 Warren Buffett（2673.3 億美元）形成第一梯隊，合計規模超 5400 億美元，是第三名 Cliff Asness（1560 億美元）的 3.4 倍，頂尖投資者占據美股市場核心資源。

（二）層級分化清晰

梯隊等級

規模區間

代表人物

第一梯隊

2000 億美元以上

Ken Fisher、Warren Buffett

第二梯隊

1000-2000 億美元

Cliff Asness

第三梯隊

500-600 億美元

Steven Cohen、Paul Tudor Jones、Chris Hohn

第四梯隊

200-400 億美元

Bill Gates、Frank Sands、Jeremy Grantham 等

尾部梯隊

200 億美元以下

Terry Smith、Catherine Wood、Chris Davis 等

（三）跨界與性別特征

1.跨界投資者：Bill Gates 以 365.8 億美元位列中游，規模超過 Ray Dalio 等專業對沖基金大佬，體現科技界資本在美股的投資影響力；

2.性別特征：Catherine Wood 是榜單中唯一女性，以 168 億美元排名末尾，反映女性在美股頂級投資圈的參與度仍較低，但細分領域有重要席位。

（四）投資策略表現分化

?價值投資：Warren Buffett、Chris Davis 等維持超大規模，適配當前市場環境；

?成長股投資：Ken Fisher、Frank Sands 等聚焦優質成長企業，長期持有獲利；

?量化 / 宏觀策略：Cliff Asness（量化 + AI）規模領先，但 Ray Dalio（宏觀全天候）、Paul Tudor Jones（宏觀趨勢）處于中后段，純宏觀 / 對沖策略擴張受限；

?特色策略：Chris Hohn（激進價值 + 股東維權）、Catherine Wood（顛覆性創新）在細分賽道立足。

三、核心投資策略對照表

投資大師

核心投資策略

策略特點

Ken Fisher（肯?費舍爾）

成長股投資

深度調研（“閑聊法”）+ 集中持股 + 長期持有，聚焦具備持續增長潛力的優質企業，重視企業競爭壁壘與管理層素質。

Warren Buffett（沃倫?巴菲特）

價值投資

買入有 “護城河”、現金流穩定的優質企業，長期持有，強調安全邊際與企業內在價值。

Cliff Asness（克利夫?阿斯內斯）

量化 + AI 驅動投資

依托機器學習動態調整因子權重，用數據挖掘市場規律，結合可解釋的經濟邏輯做資產配置。

Steven Cohen（史蒂文?科恩）

多策略對沖

結合事件驅動、高頻交易與基本面分析，靈活調整多空倉位，注重短期市場機會捕捉。

Chris Hohn（克里斯?霍恩）

激進價值投資 + 股東維權

重倉低估企業并推動公司治理改革，通過干預企業運營釋放價值，偏向長期深度價值布局。

Paul Tudor Jones（保羅?都鐸?瓊斯）

宏觀趨勢交易 + 反轉策略

利用艾略特波理論判斷市場周期，擅長捕捉市場轉勢節點，嚴格控制止損與風險敞口。

Andreas Halvorsen（安德里亞斯?哈爾沃森）

多空價值對沖

以自由現金流折現判斷內在價值，通過多空倉位對沖市場風險，單一個股倉位不超 10%。

Bill Gates（比爾?蓋茨）

集中長期價值投資

重倉具備 “護城河” 的現金流企業（如微軟、伯克希爾），兼顧科技成長與公用事業類壟斷資產。

Frank Sands（弗蘭克?桑茲）

優質成長投資

聚焦全球高成長創新企業，長期持有具備持續盈利增長能力的公司，持倉集中于科技賽道。

Jeremy Grantham（杰里米?格蘭瑟姆）

泡沫預警 + 逆向價值投資

基于估值指標判斷市場泡沫，布局低估價值股與非美市場，擅長預見資產價格拐點。

Chase Coleman III（蔡斯?科爾曼三世）

科技成長投資

專注科技賽道的成長股，重倉高潛力創新企業，結合行業趨勢做中長期布局。

Ray Dalio（瑞?達利歐）

宏觀全天候策略

基于經濟周期構建多元化組合，配置黃金等硬資產對沖風險，強調跨資產低相關性配置。

Joel Greenblatt（喬爾?格林布拉特）

量化價值投資（神奇公式）

用 ROIC（資本回報率）+ 收益率篩選 “價廉物美” 的公司，每年調倉聚焦高性價比標的。

Terry Smith（特里?史密斯）

品質成長投資

買入并長期持有具備競爭優勢的優質企業，淡化短期市場波動，聚焦企業長期盈利質量。

Chris Davis（克里斯?戴維斯）

價值投資 + 長期持股

深耕金融、消費等行業的低估龍頭，注重企業基本面與分紅能力，長期持有穿越周期。

Catherine Wood（凱瑟琳?伍德 / 凱茜?伍德）

顛覆性創新成長投資

重倉 AI、新能源等顛覆性科技賽道，容忍短期波動，押注技術變革帶來的長期增長。

四、投資大師背景信息表

投資大師

教育背景

核心任職 / 創立機構

關鍵經歷與標簽

Ken Fisher（肯?費舍爾）

加州洪堡州立大學經濟學學位

費希爾投資公司（Fisher Investments）創始人、執行主席

1979 年以 250 美元創立公司，《福布斯》專欄作家（1984-2016），價值投資大師菲利普?費舍爾之子，2025 年入選德克薩斯州商業名人堂

Warren Buffett（沃倫?巴菲特）

內布拉斯加大學經濟學學士，哥倫比亞大學經濟學碩士（師從本杰明?格雷厄姆）

伯克希爾?哈撒韋（Berkshire Hathaway）董事長、CEO

1965 年收購伯克希爾并轉型，“奧馬哈先知”，2008 年登頂世界首富，累計慈善捐贈超 460 億美元

Cliff Asness（克利夫?阿斯內斯）

賓夕法尼亞大學計算機科學與金融雙學士，芝加哥大學 MBA、金融學博士

AQR Capital Management 聯合創始人

師從諾獎得主尤金?法瑪，量化投資先驅，專注價值與動量因子策略

Steven Cohen（史蒂文?科恩）

賓夕法尼亞大學沃頓商學院學士學位

SAC Capital Advisors 創始人

1992 年創立 SAC，擅長短線 / 超短線交易，入職 Gruntal&Co. 首日即創 8000 美元利潤

Chris Hohn（克里斯?霍恩）

南安普頓大學會計與商業經濟學一等榮譽學位，哈佛商學院 MBA（貝克學者）

The Children’s Investment Fund Management（TCI）創始人

激進股東維權代表，2003 年創立 TCI，同時運營兒童投資基金基金會，氣候議題重要捐贈者

Paul Tudor Jones（保羅?都鐸?瓊斯）

弗吉尼亞大學經濟學學士學位

Tudor Investment Corporation 創始人，Robin Hood 基金會創始人

成功預測 1987 年 “黑色星期一” 股災，宏觀趨勢交易大師，專注貧困救助慈善

Andreas Halvorsen（安德里亞斯?哈爾沃森）

挪威海軍學院，威廉姆斯學院經濟學學士，斯坦福大學 MBA

Viking Global Investors 聯合創始人、CEO

前挪威海豹突擊隊隊員，“老虎 Cubs” 之一（朱利安?羅伯遜門徒），2022 年身家 66 億美元

Bill Gates（比爾?蓋茨）

哈佛大學輟學（后獲榮譽博士）

比爾及梅琳達?蓋茨基金會聯席主席，伯克希爾董事

微軟聯合創始人，跨界價值投資者，重倉科技與公用事業資產，慈善領域聚焦全球健康與教育

Frank Sands（弗蘭克?桑茲）

華盛頓與李大學經濟學學士，約翰霍普金斯大學房地產金融碩士，弗吉尼亞大學 MBA

Sands Capital CEO、首席投資官

深耕成長股投資，曾任職 Fayez Sarofim & Co.，專注全球創新企業布局

Jeremy Grantham（杰里米?格蘭瑟姆）

謝菲爾德大學本科，哈佛商學院 MBA

GMO 聯合創始人、首席投資策略師

泡沫預警專家，逆向價值投資代表，創立環保基金會聚焦氣候與生物多樣性保護

Chase Coleman III（蔡斯?科爾曼三世）

威廉姆斯學院學士學位

Tiger Global Management 創始人

“老虎 Cubs” 核心成員，朱利安?羅伯遜門徒，早期投資 Facebook、LinkedIn，2023 年身家 85 億美元

Ray Dalio（瑞?達利歐）

CW Post 大學金融學士，哈佛商學院 MBA

橋水基金（Bridgewater Associates）創始人

1975 年創立橋水，“全天候策略” 發明者，2025 年出售橋水全部股份并離職，著有《原則》《大周期》

Joel Greenblatt（喬爾?格林布拉特）

賓夕法尼亞大學沃頓商學院 MBA

Gotham Capital 創始人

“神奇公式” 發明者，1985 年創立基金 20 年年化回報率 40%，哥倫比亞大學商學院客座教授

Terry Smith（特里?史密斯）

卡迪夫大學歷史學位，亨利管理學院 MBA

Fundsmith 創始人、CIO

被譽為 “英國巴菲特”，2010 年創立 Fundsmith，截至 2024 年基金累計回報率 610.2%，低換手率成長股投資代表

Chris Davis（克里斯?戴維斯）

圣安德魯斯大學碩士（優等）

Davis Advisors 董事長

1989 年加入戴維斯顧問公司，執掌旗艦基金近 30 年，可口可樂、伯克希爾董事

Catherine Wood（凱瑟琳?伍德 / 凱茜?伍德）

南加州大學經濟學與金融學學士學位

ARK Invest 創始人

被譽為 “牛市女皇”，曾任 AllianceBernstein 首席投資官，專注顛覆性創新（AI、新能源）賽道，2020 年旗下基金漲幅 170%

五、投資大師出生、成長與創業史表

投資大師

出生信息

成長背景

創業史（概述）

Ken Fisher（肯?費舍爾）

1950 年 11 月 29 日，美國加利福尼亞州舊金山

出身投資世家，父親是知名成長股投資大師菲利普?費舍爾，自幼接觸投資理念，大學期間主攻經濟學，畢業后曾在父親的投資公司實習

1979 年以 250 美元創立 Fisher Investments，2025 年管理資產超 2700 億美元，成為全球知名獨立財富管理機構

Warren Buffett（沃倫?巴菲特）

1930 年 8 月 30 日，美國內布拉斯加州奧馬哈

從小展現商業天賦，6 歲賣汽水、13 歲送報紙并申報稅務，11 歲首次買入股票；本科就讀內布拉斯加大學，后師從本杰明?格雷厄姆

1956 年創立巴菲特合伙公司，1965 年收購伯克希爾?哈撒韋并轉型，2025 年管理資產超 8000 億美元

Cliff Asness（克利夫?阿斯內斯）

1967 年 10 月 1 日，美國紐約州紐約市

本科雙修計算機與金融，芝加哥大學深造期間師從尤金?法瑪，深入研究量化因子策略

1998 年創立 AQR Capital Management，2025 年管理資產超 1500 億美元，成為全球頂尖量化投資機構

Steven Cohen（史蒂文?科恩）

1956 年 6 月 11 日，美國紐約州大頸鎮

猶太裔家庭出身，對數字敏感，沃頓商學院期間嘗試股票交易，入職 Gruntal & Co. 首日賺 8000 美元

1992 年創立 SAC Capital Advisors，2016 年轉型為 Point72 Asset Management，2025 年管理規模 597.6 億美元

Chris Hohn（克里斯?霍恩）

1966 年，英國倫敦（牙買加裔）

幼年隨母親移民英國，家境普通，靠獎學金完成學業，哈佛商學院期間成為貝克學者，入職老虎基金師從朱利安?羅伯遜

2003 年創立 TCI，以股東維權策略聞名，2025 年管理規模 527 億美元

Paul Tudor Jones（保羅?都鐸?瓊斯）

1954 年 9 月 28 日，美國田納西州孟菲斯

出身南方富商家庭，大學主修經濟學，畢業后入職紐約棉花交易所做場內交易員

1980 年創立 Tudor Investment Corporation，成功預測 1987 年股災，2025 年管理規模 589.4 億美元

Andreas Halvorsen（安德里亞斯?哈爾沃森）

1966 年，挪威奧斯陸

早年服役于挪威海豹突擊隊，退役后赴美攻讀經濟學，斯坦福 MBA 畢業后入職老虎基金

1999 年創立 Viking Global Investors，2025 年管理規模 385 億美元，是 “老虎 Cubs” 中最成功的機構之一

Bill Gates（比爾?蓋茨）

1955 年 10 月 28 日，美國華盛頓州西雅圖

出身律師家庭，13 歲接觸計算機并癡迷編程，高中與保羅?艾倫合作開發軟件，哈佛大學輟學

1975 年創立微軟，2008 年退出日常管理后轉型投資，2025 年投資組合規模 365.8 億美元

Frank Sands（弗蘭克?桑茲）

1953 年，美國弗吉尼亞州里士滿

本科主修經濟學，后深造房地產金融與 MBA，早期任職于 Fayez Sarofim & Co.

1986 年創立 Sands Capital，2025 年管理規模 362.5 億美元，專注全球成長股投資

Jeremy Grantham（杰里米?格蘭瑟姆）

1938 年 10 月 6 日，英國薩里郡

英國謝菲爾德大學畢業后赴美深造，哈佛 MBA 畢業后入職投資機構，專注價值投資與市場泡沫研究

1977 年創立 GMO，成功預測多次市場泡沫，2025 年管理規模 354.6 億美元

Chase Coleman III（蔡斯?科爾曼三世）

1975 年，美國紐約州紐約市

出身金融世家，威廉姆斯學院畢業后入職老虎基金，20 多歲成為朱利安?羅伯遜最年輕的基金經理

2001 年創立 Tiger Global Management，重倉科技企業，2025 年管理規模 323.6 億美元

Ray Dalio（瑞?達利歐）

1949 年 8 月 8 日，美國紐約州皇后區

意大利裔家庭出身，12 歲開始做高爾夫球童并接觸股票，大學主修金融，哈佛 MBA 畢業后入職美林證券

1975 年在公寓地下室創立橋水基金，2025 年出售全部股份離職，巔峰期管理規模超 1500 億美元

Joel Greenblatt（喬爾?格林布拉特）

1957 年 12 月 13 日，美國紐約州紐約市

猶太裔家庭出身，沃頓商學院 MBA 畢業后入職投資機構，提出 “神奇公式” 投資法

1985 年創立 Gotham Capital，20 年年化回報率 40%，2025 年管理規模 229.7 億美元

Terry Smith（特里?史密斯）

1953 年，英國埃塞克斯郡

卡迪夫大學歷史專業畢業，非金融科班出身，早年任職于 UBS、Barclays 等投行，30 歲轉型投資

2010 年創立 Fundsmith，2025 年管理規模 198 億美元，基金累計回報率超 600%

Chris Davis（克里斯?戴維斯）

1969 年，美國紐約州紐約市

出身投資世家，祖父與父親均為知名基金經理，自幼接觸價值投資，圣安德魯斯大學畢業后加入家族企業

1989 年加入 Davis Advisors 并逐步接手管理，2025 年管理規模 191.5 億美元

Catherine Wood（凱瑟琳?伍德 / 凱茜?伍德）

1955 年 3 月 26 日，美國加利福尼亞州洛杉磯

南加州大學金融專業畢業，早期任職于 Capital Group、AllianceBernstein，58 歲離職創業

2014 年創立 ARK Invest，2020 年旗下基金漲幅超 170%，2025 年管理規模 168 億美元

六、投資大師創業史深度梳理

投資大師

創業史（分階段細化）

Ken Fisher（肯?費舍爾）

創立初期（1979 年）：僅用 250 美元在加州伍德賽德創立 Fisher Investments，初期僅為少數高凈值客戶提供投資咨詢服務，核心策略是繼承父親的成長股分析框架。發展擴張（1984–2000 年）**：開始為《福布斯》撰寫投資專欄，持續 32 年的專欄曝光讓公司知名度驟升，管理資產規模從千萬級突破至 100 億美元，業務拓展至全球機構客戶。>成熟階段（2000–2025 年）：搭建全球化投研團隊，將 “閑聊法” 調研標準化，2025 年管理資產規模達 2762.9 億美元，成為美國最大的獨立財富管理機構之一，業務覆蓋超 100 個國家。

Warren Buffett（沃倫?巴菲特）

初創探索（1956 年）：募集 10.5 萬美元創立巴菲特合伙公司，采用 “有限合伙 + 價值投資” 模式，僅向親友募資，年化回報率超 30%。核心轉型（1965 年）：以每股 14.86 美元收購瀕臨破產的紡織企業伯克希爾?哈撒韋，逐步剝離紡織業務，轉型為投資控股平臺，重倉保險、消費等行業龍頭。成型（1970–2025 年）**：通過保險浮存金放大投資規模，陸續收購 GEICO、可口可樂、蘋果等核心資產，2025 年伯克希爾管理資產超 8000 億美元，成為全球市值最高的投資集團之一。

Cliff Asness（克利夫?阿斯內斯）

籌備階段（1994–1998 年）：在高盛組建量化研究團隊，開發首代多因子量化模型，為后續創業奠定技術基礎。正式創立（1998 年）：與 3 位合伙人創立 AQR Capital Management，初始募資 1000 萬美元，主打價值、動量雙因子策略，辦公地點僅占康涅狄格州斯坦福市一間小辦公室。技術升級（2000–2025 年）：率先將機器學習引入量化投資，動態優化因子權重，2025 年管理資產 1560 億美元，成為全球量化投資領域的標桿，因子策略被超 50% 的機構效仿。

Steven Cohen（史蒂文?科恩）

首次創業（1992 年）：創立 SAC Capital Advisors，初始資金僅 2500 萬美元，以高頻交易、事件驅動為核心，交易團隊僅 10 人，首年回報率即達 70%。巔峰與調整（2000–2016 年）**：巔峰期管理資產超 150 億美元，因內幕交易指控支付 18 億美元罰款，2016 年將 SAC 轉型為家族辦公室 Point72 Asset Management，僅管理自有資金。重啟擴張（2016–2025 年）：2022 年重新向外部募資，恢復對沖基金業務，2025 年管理規模回升至 597.6 億美元，策略轉向中長線基本面投資。

Chris Hohn（克里斯?霍恩）

創業鋪墊（1990–2003 年）：入職老虎基金，師從朱利安?羅伯遜，主導歐洲市場投資，積累激進價值投資與股東維權經驗。正式創立（2003 年）：創立 The Children’s Investment Fund Management（TCI），初始募資 3 億美元，將基金利潤的 0.5% 捐贈給兒童慈善，成為首個 “慈善 + 投資” 雙軌制對沖基金。策略落地（2003–2025 年）：通過維權推動德國電信、荷蘭皇家殼牌等企業改革，2025 年管理規模 527 億美元，股東維權策略成為行業經典案例。

Paul Tudor Jones（保羅?都鐸?瓊斯）

草根創業（1980 年）：用 3 萬美元創立 Tudor Investment Corporation，初期聚焦商品期貨交易，辦公地點為紐約曼哈頓的一間小公寓。成名（1987 年）**：精準預測 “黑色星期一” 股災，通過做空標普 500 期貨賺得數億美元，基金規模從千萬級躍升至 10 億美元。多元布局（1990–2025 年）：拓展宏觀趨勢交易、外匯對沖等策略，2025 年管理規模 589.4 億美元，同時創立 Robin Hood 基金會，累計捐贈超 10 億美元用于貧困救助。

Andreas Halvorsen（安德里亞斯?哈爾沃森）

師徒傳承（1990–1999 年）：入職老虎基金，成為朱利安?羅伯遜的核心門徒，負責科技與醫療賽道投資，年化回報率超 40%。獨立創業（1999 年）：與另外兩位老虎基金同事創立 Viking Global Investors，初始募資 10 億美元，主打多空價值對沖策略，嚴格控制單一個股倉位。穩健增長（2000–2025 年）**：避開互聯網泡沫與次貸危機，2025 年管理規模 385 億美元，是 “老虎 Cubs” 中存續時間最長、規模最大的機構之一。

Bill Gates（比爾?蓋茨）

科技創業（1975 年）：與保羅?艾倫在新墨西哥州阿爾伯克基創立微軟，初期為 Altair 8800 開發 BASIC 語言，首年營收僅 1.6 萬美元。行業壟斷（1980–2008 年）：與 IBM 合作推出 MS-DOS，后續開發 Windows 系統，2000 年微軟市值突破 6000 億美元，蓋茨連續 13 年登頂世界首富。跨界投資（2008–2025 年）：退出微軟日常管理后，通過 Cascade Investment 布局伯克希爾、公用事業、農業等資產，2025 年投資組合規模 365.8 億美元，成為科技界跨界投資的標桿。

Frank Sands（弗蘭克?桑茲）

家族創業（1986 年）：在弗吉尼亞州里士滿創立 Sands Capital，初始僅為家族與朋友管理資金，規模不足 1000 萬美元，核心策略是全球成長股投資。賽道聚焦（1990–2010 年）：深耕科技、醫療、消費等創新賽道，重倉亞馬遜、谷歌等企業，管理規模突破 100 億美元。全球化（2010–2025 年）**：在倫敦、香港設立辦公室，布局新興市場成長股，2025 年管理規模 362.5 億美元，成為美國中型成長股投資機構的代表。

Jeremy Grantham（杰里米?格蘭瑟姆）

聯合創立（1977 年）：與兩位合伙人創立 GMO，初始資金僅數百萬美元，辦公地點為波士頓一間倉庫，核心策略是價值投資與均值回歸分析。泡沫預警（1990–2008 年）：先后成功預測 2000 年互聯網泡沫、2008 年次貸危機，憑借精準預判吸引機構資金，2008 年管理規模突破 1000 億美元。堅守逆向（2008–2025 年）：持續布局低估價值股與非美市場，2025 年管理規模 354.6 億美元，雖規模有所回落，但仍是逆向投資領域的權威機構。

Chase Coleman III（蔡斯?科爾曼三世）

學徒創業（2001 年）：從老虎基金離職后，用朱利安?羅伯遜提供的 2500 萬美元創立 Tiger Global Management，時年 26 歲，是 “老虎 Cubs” 中最年輕的創始人。科技押注（2004–2020 年）：早期重倉 Facebook、LinkedIn、京東等科技企業，通過一級市場 + 二級市場聯動投資獲利，2020 年管理規模突破 700 億美元。>調整收縮（2020–2025 年）：受科技股回調影響，策略轉向低估值科技企業，2025 年管理規模 323.6 億美元，仍是全球科技投資的核心機構。

Ray Dalio（瑞?達利歐）

地下室創業（1975 年）：在紐約公寓地下室創立橋水基金，初始資金 5000 美元，為企業提供大宗商品咨詢服務，首年虧損近半。成型（1980–2000 年）**：總結出 “全天候策略”，為養老金、主權基金提供宏觀資產配置服務，2000 年管理規模突破 100 億美元。>巔峰與退場（2000–2025 年）：2018 年橋水管理規模達 1600 億美元，成為全球最大對沖基金；2025 年出售橋水全部股份并離職，轉型專注個人投資與公益。

Joel Greenblatt（喬爾?格林布拉特）

小基金起步（1985 年）：創立 Gotham Capital，初始募資 700 萬美元，辦公地點為紐約曼哈頓的一間小辦公室，核心策略是 “深度價值 + 事件驅動”。公式成名（1990–2005 年）：提出 “神奇公式”（ROIC + 收益率篩選），實現 20 年年化 40% 回報率，管理規模突破 50 億美元。知識普及（2005–2025 年）：轉型為哥倫比亞大學商學院客座教授，出版《股市穩賺》普及投資知識，2025 年管理規模 229.7 億美元，策略轉向低換手率的價值投資。

Terry Smith（特里?史密斯）

離職創業（2010 年）：從 UBS 離職后，創立 Fundsmith，發行旗艦基金 Fundsmith Equity，初始募資僅 2.5 億美元，核心策略是 “品質成長 + 低換手率”。>業績突圍（2010–2020 年）：重倉聯合利華、微軟等優質企業，基金年化回報率達 15%，遠超同期標普 500，2020 年管理規模突破 100 億美元。英國標桿（2020–2025 年）：2025 年管理規模 198 億美元，基金累計回報率超 600%，被譽為 “英國巴菲特”，成為歐洲成長股投資的代表人物。

Chris Davis（克里斯?戴維斯）

家族接班（1989 年）：加入祖父創立的 Davis Advisors，從分析師做起，逐步接手旗艦基金 Davis New York Venture Fund 的管理工作。>獨立執掌（1995–2020 年）：成為公司董事長，堅持金融、消費賽道的價值投資，重倉伯克希爾、可口可樂等標的，基金年化回報率達 12%。穩健傳承（2020–2025 年）：2025 年管理規模 191.5 億美元，是美國為數不多的三代傳承的投資機構，保持低換手率、長期持股的風格。

Catherine Wood（凱瑟琳?伍德）

高齡創業（2014 年）：58 歲從 AllianceBernstein 離職，創立 ARK Invest，初始募資僅 1400 萬美元，聚焦 AI、新能源、太空科技等顛覆性創新賽道。ETF 爆發（2018–2020 年）：發行 ARKK 等創新 ETF，2020 年旗下基金平均漲幅 170%，管理規模突破 500 億美元，被譽為 “牛市女皇”。>波動堅守（2020–2025 年）：受成長股回調影響，規模回落至 168 億美元，但仍堅定押注顛覆性創新，成為全球成長股投資的標志性人物。

（注：文檔部分內容由 AI 生成）