AI引爆內存荒：手機電腦不僅要漲價，還要減配

機器之心編輯部

「我一直在告訴大家，如果你想買（電子）設備，現在就買。我自己要買的 iPhone 17 就已經下手了。」這是咨詢公司 TrendForce 高級研究副總裁 Avril Wu 在最近接受采訪時說的一句話。

她之所以給出這個建議，是因為他們有一個核心判斷：AI 發展帶來的內存短缺問題，已經波及到消費電子領域，導致電子設備價格上漲。而且這一問題短期內難以緩解。

上周，我們報道了一個消息，電腦內存（RAM）—— 這個長期以來在配置里不占大頭的組件，現在的價格已經漲到了令人乍舌的程度，一根 256GB 的內存條比一塊 RTX5090 顯卡要貴 1000 多美元。今年 2 月份還可以用 899 元買到的兩根 32GB 內存條，現在已經漲到了 3499 元。

漲價的根本原因在于：產能都被 AI 截胡了，目前的內存市場正處于一場由 AI 算力需求引發的「結構性緊缺」中。

TrendForce 的數據表明，當前，RAM 芯片的需求比供應高出 10%—— 而且增長速度如此之快，以至于制造商每個月購買芯片的成本都大幅增加。

僅本季度，他們為 DRAM（最常見的一種內存）支付的費用就比上一季度高出 50%。而且，如果生產商想更快拿到這些芯片，他們要支付的費用會是原來的兩到三倍。

Wu 預計，DRAM 價格將在接下來的季度再上漲 40%，并且她不認為 2026 年價格會下降。

網友在 12 月 17 日購買的內存條，8 天后上漲 34%。

AI 可能吞噬全球 DRAM 用量近 2 成

要理解這場漲價潮的深層邏輯，需要先了解 AI 對內存的依賴程度。

科技咨詢公司 Greyhound Research 的 CEO Sanchit Vir Gogia 解釋道：「AI 工作負載是圍繞內存構建的。」訓練和推理系統需要大容量、持久性的內存占用，極高的帶寬，以及與計算單元的緊密協同。「你沒辦法在不損害性能的前提下縮減這些配置。」

以「100 萬 token」的長上下文情境為例，即便采用 FP8 等較省容量的格式，推理過程仍可能需要約 60GB 高速 DRAM 保存中間狀態；若采用 FP16，需求可能翻倍到 100GB 以上。相較目前常見的 8K token 約 1GB，等同出現約 60 倍的跳增，形成 AI 擴張的隱形成本。

與此同時，AI 公司正在全球范圍內快速建設數據中心，投入數十億美元。這就是為什么 Gogia 認為這不是周期性的市場波動，而是一種結構性的轉變

有媒體引用行業專家的預測，到 2026 年，僅云端高速內存的消耗量就可能達到 3 艾字節（EB）。這個數字由三部分構成：

• 核心推理工作負載：Google 的 Gemini、AWS 的 Bedrock、OpenAI 的 ChatGPT 等主要平臺，實時內存需求約為 750PB，考慮到實際部署所需的冗余和安全余量，這一數字將翻倍至約 1.5EB。
• 私有云基礎設施：Meta 和蘋果的私有云，加上中國國內市場，貢獻約 800PB。
• 下一代模型訓練：包括檢查點存儲和參數保存在內的訓練需求，再增加 500PB。

但真正令人擔憂的不是這 3EB 本身，而是它對整個內存產業的「擠出效應」。

AI 競賽的焦點正在從單純的算力比拼，轉向內存容量和推理成本的較量。隨著推理過程中需要存儲的中間狀態數據激增，每個用戶、每個 AI Agent 所需的內存都在成倍增長，對 HBM（高帶寬內存）和 GDDR7 等高速內存的需求隨之飆升。

問題在于，高速內存的制造遠比普通內存更「吃」產能：生產 1GB 的 HBM 所消耗的晶圓產能，相當于 4GB 的標準 DRAM；GDDR7 則是 1.7 倍。這意味著，AI 對制造產能的實際占用，遠遠超過其內存出貨量所顯示的比例。

有報告指出，2026 年全球 DRAM 總產能預計為 40EB，而 AI 的「等效消耗」將占到總產量的近 20%。考慮到 DRAM 年產能增長僅有 10% 至 15%，這種需求激增將不可避免地擠壓 PC、智能手機和服務器 DDR5 等標準 DRAM 產品的供應，加劇短缺風險和價格上漲壓力。

芯片巨頭的「二選一」困境

面對 AI 帶來的高利潤訂單，內存芯片制造商紛紛調整產能分配。總部位于愛達荷州的美光科技（Micron Technology）是全球最大的 RAM 制造商之一，上周公布的季度財報超出預期，正是得益于內存芯片價格的上漲。

美光 CEO Sanjay Mehrotra 在財報電話會議上表示：「我們認為，在可預見的未來，整個行業的供應量將大幅低于需求。」

但問題在于：當芯片廠商將更多產能傾斜給 AI 領域的高端內存時，留給個人電腦、智能手機、游戲設備和電視等消費電子產品的芯片就相應減少了

戴爾科技首席運營官 Jeff Clarke 在 11 月 25 日的財報電話會議上直言不諱地談到了成本壓力：「我看不出這些成本如何不轉嫁到消費者身上。」

分析人士認為，這一困局短期內沒有解決方案。

內存的短缺，還很有可能連帶著讓 GPU 的供應也變得緊張。根據目前的行業動態和供應鏈報告，英偉達在 2026 年縮減消費級 GPU（GeForce RTX 系列）產量的消息確實在業界流傳，且具有較高的可信度。

根據供應鏈媒體 Benchlife 和 Board Channels 的爆料，英偉達計劃在 2026 年上半年對其最新的 RTX 50 系列（Blackwell 架構） 進行大規模產量縮減。預計相比 2025 年同期，供應量將會減少 30-40%，波及的機型當然首先是顯存比較大的高端款，特別是 RTX 5070 Ti 和 RTX 5060 Ti 16GB。

在 2026 年，英偉達預計不會發布全新的 GeForce 架構 GPU（如 RTX 60 系列），而是以 RTX 50 系列的生命周期維護為主，市場的重心將轉移到 AI 芯片和「AI 工廠」上。

不光漲價，可能還要減配

Wu 指出，內存芯片行業正面臨嚴重的產能瓶頸。到 2026 年底，芯片制造商將在現有工廠設施中達到產能擴張的極限。

而下一座預計投產的新工廠 —— 美光正在愛達荷州建設的項目 —— 要到 2027 年才能正式運營。

這意味著，在未來至少一年半到兩年的時間里，消費者將不得不面對持續上漲的電子設備價格。正如 Wu 所言：「預計供應商在可預見的未來將繼續提價。」

對于普通消費者而言，如果近期有購買電腦、手機或其他電子設備的計劃，現在或許真的是出手的時機 —— 因為越等，可能越貴。

而且，「更貴」還不一定更好，因為品牌方正在被迫「縮水」產品配置。

根據 TrendForce 最新發布的報告，2026 年第一季度內存價格的漲幅已超出此前預期，終端產品的物料成本（BOM）壓力正逼近臨界點。面對這種局面，電子設備制造商不得不采取一系列應對措施，包括將原本計劃的降價促銷叫停、縮減產品規格（比如原本標配 16GB 內存的手機，可能改為 12GB 甚至 8GB），DRAM 規格被迫向下分級等。

報告還指出，不同價位的產品將面臨不同的命運：高端產品會通過調整定價和促銷策略來轉嫁成本；而中低端產品的處境更為艱難 —— 要么被迫漲價，要么直接加速停產退市（EOL）。

你近期有購買電子設備的打算嗎？打算何時出手？

https://www.npr.org/2025/12/28/nx-s1-5656190/ai-chips-memory-prices-ram

https://www.trendforce.com/research/download/RP251208NA

https://www.trendforce.com/news/2025/12/26/news-ai-reportedly-to-consume-20-of-global-dram-wafer-capacity-in-2026-hbm-gddr7-lead-demand/