當(dāng)“蔚小理”跌出頭部：2026車企淘汰賽全面加速

2026年負(fù)增長預(yù)警，最殘酷一年要來了。

一個(gè)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值標(biāo)發(fā)生根本性偏移，需要多長時(shí)間？

中國汽車市場給出了答案：五年。

從2020年新能源滲透率5.4%，到2025年11月攀升至53.6%，中國僅用五年時(shí)間就走完了歐洲可能需要十年完成的電動(dòng)化進(jìn)程。

如今每賣出兩輛車，就有一輛掛著綠色牌照。曾經(jīng)評價(jià)一輛車的“三大件”——發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤，已被續(xù)航達(dá)成率、智能座艙體驗(yàn)、輔助駕駛水平等全新的價(jià)值尺度取代。

當(dāng)價(jià)值坐標(biāo)已經(jīng)重置，游戲規(guī)則已經(jīng)改變。2025年的高歌猛進(jìn)之下，中國汽車行業(yè)悄然完成了競爭主線的切換。新能源汽車完成了從“趨勢引領(lǐng)者”到“市場主導(dǎo)力量”的蛻變。

2026年，比拼的重點(diǎn)不再是“新能源與燃油車誰當(dāng)老大”的問題，而是一個(gè)更殘酷、更現(xiàn)實(shí)的問題已擺在每個(gè)車企面前：在微利甚至負(fù)增長的時(shí)代，如何賺錢？如何活下去？

2025中國車市的冰火二重奏，重提“安全”

站在2025年的尾端，回望這一年的中國汽車業(yè)，那真是冰火兩重天，一半是火焰，一半是海水。

從數(shù)據(jù)上看，今年憑借大幅度的打折促銷，燃油車銷量確實(shí)有所回彈，但這更像是一次技術(shù)代差下的“螳臂擋車”。對于燃油車而言，真正的出路不再是價(jià)格，而是必須擁抱智能化，部分頭部車企已開啟電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

上汽大眾提出“油電同智”戰(zhàn)略，奧迪與大眾品牌多款智能新車密集落地，試圖在智能化浪潮中重奪話語權(quán)。

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市場的天平，實(shí)實(shí)在在地倒向了另一邊。

今年自主品牌市占率預(yù)計(jì)突破65%，創(chuàng)歷史新高。比亞迪憑借11月超48萬輛的銷量穩(wěn)居榜首，其中海外銷售首次突破13萬輛；吉利汽車11月銷量達(dá)31萬輛，新能源車型同比增長53%，滲透率超60%。

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然而，繁榮之下暗藏分野。

新勢力陣營的斷層已然清晰：鴻蒙智行與零跑汽車月交付沖向8萬與7萬量級，而曾引領(lǐng)風(fēng)潮的“蔚小理”卻集體退守至4萬輛以下。

小米汽車成為今年的一匹黑馬，月銷量穩(wěn)定在4萬輛以下，年末小米向經(jīng)銷商豪擲一億補(bǔ)貼，但頻發(fā)的交付爭議與安全事故，令其安全與信任的短板暴露無遺，也為整個(gè)行業(yè)敲響了警鐘。

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當(dāng)銷量與事故同時(shí)成為頭條，安全已不再是成本選項(xiàng)，而是生存底線。

正是在這樣的背景下，2025年完成了一次靜默而深刻的價(jià)值回歸。

一方面，2025年，科技正以前所未有的速度“下凡”。

現(xiàn)在市面上十多萬的車，很多都配上了L2級的智能駕駛，智能泊車、自適應(yīng)巡航都能自己來。電池的名字終于統(tǒng)一叫“固液電池”了，不再亂七八糟，而且量產(chǎn)進(jìn)程同步加速，寧德時(shí)代、比亞迪他們已經(jīng)能把續(xù)航做到一千公里以上，以前不敢想的長途，現(xiàn)在一腳電門的事。

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充電也快了，比亞迪發(fā)布超級e平臺(tái)，推出“充電5分鐘，續(xù)航400公里”的閃補(bǔ)技術(shù)，蔚來搞它的超快充和換電站，寧德時(shí)代推出第二代神行超充電池，未來的馬路邊，加油站、充電站、換電站恐怕要三分天下了。

與此同時(shí)，激光雷達(dá)也在2025年實(shí)現(xiàn)了規(guī)模化。2025年中高端新能源車型（售價(jià)20萬元以上）激光雷達(dá)搭載率超60%，較2024年提升30個(gè)百分點(diǎn)。國產(chǎn)激光雷達(dá)企業(yè)加速崛起，成本較2024年下降40%以上。

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另一方面，一場由法規(guī)驅(qū)動(dòng)的“安全重塑”正在發(fā)生。從明年7月開始，《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》將正式實(shí)施，新國標(biāo)將動(dòng)力電池安全要求從“起火爆炸前5分鐘報(bào)警”提升至“不起火、不爆炸”，新增電池底部撞擊測試、快充循環(huán)后安全測試等項(xiàng)目。

與此同時(shí)，《新能源汽車運(yùn)行安全性能動(dòng)態(tài)監(jiān)測預(yù)警技術(shù)要求》也將于12月1日正式實(shí)施，確立 “30秒法則” ，要求車輛事故時(shí)自動(dòng)上報(bào)前后各30秒的高精度運(yùn)行數(shù)據(jù)，為事故責(zé)任判定提供核心依據(jù)。

甚至連隱藏式門把手，也必須裝上物理開啟裝置；電池與底盤正在融為一體。這項(xiàng)被稱為CTC/CTP的技術(shù)，裝車率已經(jīng)超過了40%，它讓車身更堅(jiān)固，也讓電池更安全。

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國家用最嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)，為產(chǎn)業(yè)的飛奔劃下了不容逾越的安全底線。

縱觀2025，中國車市的競爭內(nèi)核已然轉(zhuǎn)變。它不再是參數(shù)與流量的淺層比拼，而是一場“安全”與“智能”雙核驅(qū)動(dòng)的價(jià)值戰(zhàn)。

告別狂飆，駛?cè)肷钏?026中國車市將迎價(jià)值終考

告別了狂飆突進(jìn)的2025年，2026年的中國車市正站在一個(gè)微妙的分水嶺上。

在年底的汽車流通協(xié)會(huì)年會(huì)上，專家們的預(yù)判已十分審慎：若政策持續(xù)托舉，明年市場或能維持1%到3%的微增，最壞的情況，則可能是原地踏步。然而，摩根士丹利的報(bào)告給出了更冷峻的5%下跌預(yù)期，標(biāo)普全球與乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹的判斷也指向約2%的負(fù)增長。

那個(gè)憑借風(fēng)口與補(bǔ)貼就能高速增長的“狂飆時(shí)代”，已然落幕。

第一道緊箍咒，來自政策的理性回歸。 從2026年開始，新能源汽車購置稅優(yōu)惠將從全額免征調(diào)整為減半征收。這意味著，購買一輛30萬元的新能源車，消費(fèi)者需要多支付1.5萬元。

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五礦證券預(yù)測，這一調(diào)整可能將新能源車增速從27%的高位拉低至15%。

與此同時(shí)，以舊換新等補(bǔ)貼也可能收緊。這一增一減之間，市場將第一次真正檢驗(yàn)新能源汽車的內(nèi)生增長動(dòng)力，尤其是對15萬元以下價(jià)格敏感市場而言。

更大的寒意，早已在2025年彌漫開來。今年10月，全行業(yè)平均利潤率已跌至3.9%的五年冰點(diǎn)，近半數(shù)車企處于虧損狀態(tài)。吉利CEO桂生悅公開預(yù)警“行業(yè)洗牌”，蔚來李斌將“盈利”定為生死線。

2025年末出臺(tái)的《價(jià)格行為合規(guī)指南》，更是為過去那種“拼誰更能虧錢”的扭曲競爭模式畫上了休止符。規(guī)則已變，游戲進(jìn)入了比拼真實(shí)價(jià)值的“深水區(qū)”。

總的來說，2026年，車企想要活下去越來越難了。在深水區(qū)求生，出路只有兩條：向外走，向上走。

對于許多車企來說，全球化，已成為消化國內(nèi)過剩產(chǎn)能、尋找確定性增量的“生命線”。

2025年，中國汽車出口量預(yù)計(jì)接近700萬輛，這不僅是數(shù)字的增長，更是模式的進(jìn)化。

比亞迪將2026年海外目標(biāo)定在150萬輛以上，奇瑞、吉利等企業(yè)紛紛加快本土化生產(chǎn)步伐，寧德時(shí)代、億緯鋰能等供應(yīng)鏈企業(yè)同步出海——中國汽車正在從“產(chǎn)品出海”升級為“產(chǎn)業(yè)鏈出海”。

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第二條路，是回答“如何創(chuàng)造新價(jià)值”。2026年，L3級自動(dòng)駕駛將從實(shí)驗(yàn)室走向公路，長安、極狐的首批獲批車型只是開始，小鵬、比亞迪、鴻蒙智行等企業(yè)的測試也已蓄勢待發(fā)。

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但技術(shù)的突破遠(yuǎn)不止于此——比亞迪聯(lián)姻大疆探索智能駕駛新可能，華為賦能座艙打造智慧出行體驗(yàn)，小鵬布局機(jī)器人，理想推出AI眼鏡。汽車，正從一個(gè)交通工具，演變?yōu)檫B接機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能的 “超級智能終端”。

未來車企的競爭，將不再僅僅是造車能力的比拼，而是定義新時(shí)代汽車價(jià)值的能力。

有句話叫作，“大周期看制度，中周期看產(chǎn)業(yè)，小周期看企業(yè)家精神。”2026年的中國車市，恰好站在三個(gè)周期的交匯點(diǎn)。

政策在規(guī)范，產(chǎn)業(yè)在重構(gòu)，企業(yè)家的選擇與決斷，將在很大程度上決定企業(yè)的命運(yùn)走向。我們看到的不再是簡單地追求規(guī)模擴(kuò)張，而是在微利時(shí)代對技術(shù)路線的長期堅(jiān)守，在紅海競爭中尋找差異化生存空間，在全球布局中構(gòu)建第二增長曲線的戰(zhàn)略遠(yuǎn)見。

中國汽車產(chǎn)業(yè)四十年的跌宕起伏告訴我們：每一次深度調(diào)整，都是為了下一次更有力量地起跳。

2026年，或許正是這樣一個(gè)起跳前的深蹲時(shí)刻。

參考資料：

1、《三大關(guān)鍵詞，看2026年車市！》智電車訊

2、《展望2026，權(quán)威專家預(yù)測汽車行業(yè)六大走勢》中國汽車報(bào)

3、《2025年汽車行業(yè)研究報(bào)告》艾瑞咨詢