阿里把話說滿：淘寶閃購要做即時零售第一

作者｜汪海

外賣大戰最刺激的從來不是哪家喊得更兇，而是哪家愿意把話說滿、把預算壓上去。

1月8日，多家媒體援引阿里巴巴面向投資者的交流信息：淘寶閃購在最新季度取得關鍵進展；2026年的核心目標很直接——份額增長，堅定加大投入，沖擊市場“絕對第一”。

“絕對第一”這四個字的分量在于：它不是一句口號，而是一種宣告——阿里準備把即時零售當成大消費戰略的主戰場，用更高頻的“近場”去重做流量與履約的關系。

阿里的“押注聲明”

過去幾年，行業里也不缺豪言壯語。但這次不同的地方在于：阿里把目標放在投資者交流語境里說出來，等于對外做了預期管理：競爭強度會更高，投入不會輕易剎車。

更關鍵的是，這個“加碼”并不是空心的。市場機構紀要口徑里，阿里給到的理由是一套完整敘事：四季度淘寶閃購增長勢頭強、非餐即時零售進展快、虧損收斂速度更快；12月季度的表現進一步增強了繼續投入的信心。

你會發現，阿里現在講的不是“單量”，而是“三個結構”——訂單結構、用戶結構、履約成本結構。因為到這個階段，市場真正關心的也不再是“你能不能沖量”，而是“你沖出來的量，能不能長期養得起”。

阿里為什么敢沖第一：

盤子夠大，抓手也夠多

先說大盤。商務部研究院發布的《即時零售行業發展報告（2025）》給了一個非常清晰的行業坐標：2024年我國即時零售規模約7810億元、同比增長20.15%；并測算2026年規模將突破1萬億元，2030年達到2萬億元。

當一個賽道跨過“萬億門檻”，第一名的意義就不只是“多賺一點”，而是可能拿到更強的用戶心智、更穩的商家供給、更低的履約成本。

再說抓手。淘寶閃購天然不同于一個“外賣App”，它背后是阿里已經成熟的大消費生態。行業報道里反復提到一個詞：近場觸點——它把天貓的品牌供給、盒馬的社區覆蓋、貓超的倉配能力，統一接入到“30分鐘達”的消費場景里。

而在數據側，淘寶閃購的“規模故事”也在被持續強化：有報道提到其日訂單峰值突破1.2億、月度交易買家約3億；非餐訂單也被稱已穩定在日均千萬級。

這些數字當然需要持續驗證，但它們至少說明：阿里不是臨時起意，而是在用一套“規模+結構”的語言，把市場信心重新拉起來。

真正的勝負手：

不在口號，在密度

如果把競爭拉回商業本質，我更愿意用兩個字概括即時零售的護城河：密度。

密度不是你補貼多少，而是三件事能不能同時成立：

第一，供給密度。你在一座城市里能不能做到“用戶想買的東西，大概率有貨”？尤其是非餐零售，SKU深度、缺貨率、補貨效率，決定了用戶會不會把你當成“默認入口”。

第二，履約密度。同樣是30分鐘達，真正拉開差距的往往是高峰期的穩定性、單位履約成本、異常處理能力。用戶對即時的容忍度很低，一次超時、一次缺貨，就會回到原來的習慣里。

第三，交易密度。你能不能把客單價、訂單結構、復購頻次做厚？因為只有交易密度上來，平臺才可能讓補貼退出、讓商家投產比回正。

這也是為什么阿里在對外口徑里，會強調AOV、訂單結構優化、中高客單占比提升。

以及為什么“虧損收斂”會被反復拿出來說：有報道提到閃購虧損規模約在市場預期區間、減虧節奏更快；蔣凡也披露過通過訂單結構與規模效應帶來的物流成本下降等改善。

把這幾件事串起來看，你就會明白：2026年行業很可能從“規模之爭”轉向“效率之爭”。聲量會有，但最后比的是誰把密度做出來。

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對行業的影響：

對手更緊張，商家更現實

阿里喊出“絕對第一”，最直接的影響是——競爭對手不得不跟進：要么守份額、要么被重新分蛋糕。對美團而言，真正的壓力不只是訂單，而是要繼續證明自己在“密度”上的優勢：更穩的履約、更強的本地供給、更好的商家ROI。

但對品牌與零售商家來說，反而是機會更明確了：平臺越重視非餐零售，越會把資源砸到供給側，誰能在這個階段把“近場商品力”做起來，誰就更可能吃到紅利。

報道里提到的盒馬/貓超協同、門店打通線上線下、以及盒馬接入后日訂單突破200萬、同比增長超70%等案例，本質都是在說明同一件事：即時零售開始從“流量邏輯”進入“供給邏輯”。

也因此，我的判斷是：阿里沖第一，短期看補貼與入口，中期看非餐與密度，長期看單位經濟與組織協同。誰能把“近場”做成確定性，誰才有資格談第一。

阿里把目標喊到“絕對第一”，行業真正該關注的不是它會補貼多少，而是它會把資源砸向哪里——答案大概率在供給側：非餐品類、近場倉配、門店數字化與履約體系。

對品牌/零售商家來說，2026年最重要的不是選站隊口號，而是做三件“可復利”的事：把適合近場的貨盤拆出來、把缺貨率與時效穩定性壓下去、把高客單與復購型場景做厚。誰能先把這三件事跑順，誰就能在平臺大戰中吃到確定性增量。

平臺會換打法，但商業不會：即時零售的勝負，從來不在聲量里，而在每一次準時送達、每一次不斷貨里。

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