深化公積金制度改革 專家建議豐富住房消費支持路徑

證券時報記者 張達

新年伊始，沈陽等多地優化了住房公積金貸款政策，公積金已成為各地提振住房消費的主要政策。作為2025年底召開的中央經濟工作會議首次提出的重要任務，如何“深化住房公積金制度改革”備受關注。接受證券時報記者采訪的業內人士認為，深化改革的首要任務是豐富公積金對居民住房消費的支持路徑，把各地好的經驗上升到國家制度層面，讓公積金在擴內需、穩市場中發揮更大的作用。

住房公積金是釋放住房消費的重要舉措之一。住建部的數據顯示，“十四五”時期，全國累計發放住房公積金個人住房貸款6.5萬億元，支持繳存人提取9.4萬億元住房公積金用于住房消費。中國人民銀行行長潘功勝此前表示，下調住房公積金貸款利率0.25個百分點，預計每年將節省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利于支持居民家庭剛性住房需求。

不過，現行的住房公積金制度仍面臨額度不夠用等問題。以北京為例，首套房公積金最高貸款額度為120萬元，多子女家庭或購買綠色建筑可上浮40萬元，實際最高貸款額度為160萬元，與動輒五六百萬元的總房款相比，缺口較大，還需要靠商業貸款補充。而且隨著商業貸款利率的不斷降低，過去公積金貸款低利率的優勢不再明顯。

近年來，全國多地持續優化住房公積金政策。據中指研究院監測，2025年全國各地出臺的優化公積金貸款政策約280條，以提高公積金貸款額度、調整公積金貸款套數認定、優化“商轉公”、拓寬提取公積金使用范圍（如支付首付、物業費、裝修款、稅款等）等為主要優化方向。

2025年底召開的中央經濟工作會議首次明確提出，要“深化住房公積金制度改革”，全國住房城鄉建設工作會議將此作為著力穩定房地產市場的重要任務之一，并在推動房地產高質量發展方面提出“更好發揮住房公積金作用”的要求。

對此，浙江工業大學中國住房和房地產研究院院長虞曉芬接受記者采訪時表示，此前，地方從穩定房地產市場角度優化了住房公積金政策，但沒有上升到制度層面，改革的大方向是要從制度層面去解決問題，把各地好的經驗上升到國家層面，讓公積金在擴內需、穩市場中發揮更大的作用，讓制度能普惠到更多老百姓，滿足他們的住房需求。

中指研究院相關負責人也認為，“深化住房公積金制度改革”表明對公積金政策的調整和優化已經上升到制度改革層面，預計2026年相關政策的調整將更為系統化。

對于如何深化住房公積金制度改革，清華大學恒隆房地產研究中心主任吳璟對記者表示，深化住房公積金制度改革，首要任務是豐富公積金對居民住房消費的支持路徑，進一步提升對繳存人的支持力度，如提高公積金最高貸款額度上限；探索跨代支持模式，允許父母提取公積金支持子女購房。同時，以自愿參與為前提，推動靈活就業人員加入，推動住房公積金制度覆蓋面的進一步擴大。

虞曉芬則建議，擴大公積金的使用面，如用于老舊小區改造、加裝電梯等，支持房屋消費全生命周期使用。同時，推進智慧化建設，提高管理服務效能，讓老百姓使用更便利。