奐熹說稅|新增值稅法下企業資金借貸核心規則解析

作者 季曉莉

在增值稅法立法進程中，貸款服務進項抵扣問題始終是市場關注的核心焦點。其政策走向直接關系到企業融資成本與稅負水平。自2026年1月1日起，《中華人民共和國增值稅法》將正式施行；作為增值稅法的配套實施文件，《增值稅法實施條例》已于2025年12月30日公布。條例明確了貸款服務抵扣的現行規則，也為未來政策優化預留了空間。此外，無償借貸作為企業間常見的資金調配方式，在新稅制框架下迎來了政策利好，但其合規邊界與潛在風險仍需企業重視。本文將圍繞上述核心問題進行探討。

一、增值稅法帶來的貸款服務進項抵扣希望

在營改增試點及現行增值稅制度下，貸款服務進項稅額不得抵扣的規定一直是爭議焦點，尤其對金融、房地產等資金密集型行業而言，這一規定客觀上增加了企業融資成本。同時從增值稅稅制原理來看，貸款服務作為企業生產經營過程中的中間投入，理論上應納入進項抵扣范圍以實現全鏈條抵扣，降低企業稅負。

2025年底全國人大常委會表決通過的《中華人民共和國增值稅法》第二十二條明確了六項不得從銷項稅額中抵扣的進項稅額情形，刪除了“購進貸款服務對應的進項稅額”這一表述。此次法律層面刪除相關禁止性條款，不僅契合增值稅稅制改革的內在邏輯，也向市場釋放了政策調整的積極信號，讓企業對未來貸款服務進項抵扣的放開抱有合理期待。

盡管法律并未直接明確貸款服務可抵扣，但刪除禁止性條款的立法安排，打破了長期以來貸款服務抵扣的制度壁壘，為后續政策優化留下了充足的制度空間。

二、增值稅實施條例公布明確了現階段抵扣規定和未來優化空間

為了保證《中華人民共和國增值稅法》的順利施行，作為配套法規的《增值稅法實施條例》于2025年8月公開征求意見，《增值稅法實施條例（征求意見稿）》第二十條明確規定，納稅人購進貸款服務，及其向貸款方支付的與該筆貸款直接相關的投融資顧問費、手續費、咨詢費等費用，對應的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。這一規定與財稅〔2016〕36號文的相關口徑保持一致，意味著2026年增值稅法實施后，貸款服務進項抵扣政策將維持現狀，短期內不會全面放開，引起了企業廣泛的關注。

貸款服務進項是否抵扣需要結合經濟政策、征管環境和金融監管實踐等多重因素綜合考量。在廣泛征求意見后，最終正式發布的《增值稅法實施條例》第二十一條在“不得抵扣”前增加了“暫”字，同時要求財政稅務主管部門適時研究評估政策執行效果。這一表述明確了當前不得抵扣政策的臨時性，表明頂層設計已充分考慮到貸款服務抵扣的合理性與必要性，未來將根據經濟發展情況、財政承受能力和征管水平的提升，適時對相關政策進行研究調整。

此次立法安排形成了“法律刪除禁止性條款+條例暫明確不得抵扣”的制度架構，未來若要放開貸款服務抵扣，無需通過人大修法，僅需在國務院層面修改實施條例即可，顯著降低了政策調整的立法難度。未來，隨著經濟形勢變化與征管能力提升，可能通過分行業、分場景試點，設定抵扣比例等逐步放開。

三、無償資金無償借貸不需再視同銷售繳納增值稅

這是新增值稅法施行帶來的重要利好。舊規則下，集團內企業雖可享受2027年底前免稅政策，但非集團企業無償拆借需視同銷售征收增值稅;新規則下，《增值稅法》第五條重新界定了視同應稅交易的范圍，刪除了“單位或者個體工商戶向其他單位或者個人無償提供服務”的視同銷售規定，僅保留了無償轉讓貨物、無形資產、不動產或者金融商品的視同應稅交易情形。

這也就意味著2026年1月1日起，企業之間的無償借款不再屬于增值稅應稅范圍，相關處理將由此前的“免征”上升為“依法不征”，且企業間無論是否為集團關聯，無償借貸均無需繳納增值稅，大幅降低了企業無償借貸的稅收成本。

但需特別注意的是，企業所得稅政策未變化。關聯方無償拆借仍需遵循獨立交易原則，否則稅務機關可核定出借方利息收入；出借方對應無償拆借部分的自有借款利息，也可能不得稅前扣除。企業一定要注意不同稅種視同銷售規則的差異。

新增值稅法對企業資金借貸的規則調整，明確現階段暫不抵扣的過渡安排并預留優化空間，保障了財政與金融穩定，同時又通過取消無償借貸視同銷售政策為企業減負。未來，隨著貸款利息抵扣政策的動態評估與優化，企業還需持續跟蹤政策導向，合規享受紅利，防范稅務風險，適配稅制改革新要求。

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