大動作來了！

大動作來了！國務院正式下場。

剛剛傳出確定消息，國務院反內卷反不正當競爭委員會辦公室（雙反辦），宣布依據《反壟斷法》規定：

對外賣平臺服務行業市場競爭狀況，正式開展“調查”。懂行的人，知道這意味著什么。

為啥呢？

因為剛過年，外賣大戰又打起來了。

先是阿里宣布加大對淘寶閃購投入，要達到絕對的市場第一。

緊接著，京東計劃 1.11日起繼續擴大補貼顧客。

最后是美團，決定大赦天下，釋放“亡靈騎手”，以應對戰局。

什么是亡靈騎手？

一句話解釋就是因違規而導致被封號的騎手。這次大赦天下，是把其中情節不是很嚴重，也沒有對客戶造成損失的賬號，全部解封。

邏輯上，是用提升“運力、效率和服務”，來對沖同行的價格戰。

我們知道，三傻外賣大戰，已經打了近一年了。

最后發現，沒有贏家，整個市場還被搞得烏煙瘴氣。

因為內卷的本質是：

在資源有限的零和博弈中，個體投入不斷增加而整體收益卻停滯不前的非理性競爭。

或者更通俗地說：大家都在拼命努力，結果大家都沒變得更好，只是都活得更累了。

商家因為單價太低，做不出好餐飲，騎手因為單價太低，更忙碌但又賺不到錢，消費者看起來不錯，買東西更便宜了。

但其實，消費鏈路是有傳導性的，別人的消費，就是自己的收入。。可以說，一個健康的行業生態一旦被破壞，沒有人能獨善其身。

所以這次驚動了國務院，直接下場“調查”。這跟之前的市場監管局的“約談”，力度天地之別。

利好出現后，今天，美團大漲6.6%。

因為美團屬于防守端，阿里和京東屬于進攻端。

阿里又是那種不差錢的主兒，如果外賣大戰繼續打下去，阿里可以靠其他業務的現金流補充彈藥，但美團就只能用本身業務死扛。

所以這次國務院下場查辦，邏輯上就是阻止了阿里對美團的進攻。

那么接下來呢？市場會怎么走？

邏輯上，就是上面希望大家去良性競爭。

什么叫良性競爭？

不是比誰家價格低，而是誰家的商品種類更齊全，誰家的配送效率更高，誰家的騎手服務更好。

據我所知，三傻里面已經有人開始接入AI大模型，用AI輔助提升派單效率問題，未來還可能讓用戶“一句話解決外賣問題，半小時送達”。

這樣創新，才是市場想要的結果。

最后講講投資。

其實阿里和美團，都是市場上比較能打的公司。

之前分析過，阿里，是AI前景，美團是線上+線下全鏈路生活場景。

但真沒想到，兩人就這么打起來了，這無疑是投資的黑天鵝。但事實上，兩家企業的基本面從未變過。

阿里，馬老師歸來后，AI加速前進。未來中國AI巨頭，絕對有阿里的身影，因為資金、人才和布局都有。所以今天AI板塊整體上漲，阿里也跟著大漲。

而美團，是基于“硬剛需”的外賣業務的產業延伸，比如整合供應鏈的能力，物流核心算法能力，開發餐飲行業軟硬件的能力，以及生活流量的護城河。

現在美團也在加強國外布局，事實證明在國內能覆蓋幾億消費者市場的實力，在國外絕對的是降維打擊。

雖然美團因為外賣大戰，去年耗血嚴重。但這次國務院下場這個信號，算是不錯的結果，6.6%的漲幅，也從某種角度證明，市場對其走出外賣大戰陰霾，有了一定的預期。

美團漲了，阿里也漲了，很多讀者問我，要不要買？

說實話，我不知道。

因為誰都不知道未來會漲多少，跌多少，而投資者總不能，在對方漲跌之后，才突然喚醒了投資意識。

什么是真正的投資？

是無人問津處買入，耐心愿意等，漲了不喜，跌了不慌，敢于拿著，心定神閑，波瀾不驚。這才是一個成熟投資者的素質。

而不是一跌了就慌，一漲了就狂。追漲殺跌，永遠會被市場收割。

就像我最早寫商業航天，是在2個月前，那時候無人問津。沒人知道商業航天能連環炸板直到如今。

但現在，當菜市場大媽都開始提火箭要連環發射的時候，我反而擔心，短期泡沫化要來了，要分批減倉落袋為安。（當然這也是我的見解）

市場上絕大部分人都是后視鏡視角，馬后炮復盤，因為這樣不會犯錯，而且還有流量，這幾乎是行業共識。

但我一直都是雷達視角，優勢是抓住一波就是很高的收益。缺點是，也容易翻車，遭人口舌。但在投資中悟道，就必須經歷這些。

讓認知貼合交易，讓內容促進“知行合一”，在艱難中復盤，在磨礪中逆風而行，不斷提高預判的勝率。

說到底，投資，玩的是資金，玩的是心態，玩的是認知，玩的是倉位。

當你彈藥充足時，你就有足夠的耐心躺過垃圾時間。畢竟市場上絕大多數都是垃圾時間。

當你多元配置時，始終東方不亮西方亮，綜合收益為正，你就不慌，不會亂操作。

當你控倉合理時，你就有策略應對黑天鵝，在大跌中，敢于加倉做低成本，但如果你一把梭哈，你就只能被套在山頂，用時間磨平損失，極其被動。

當你買到真正的好企業時，你就永遠不會擔心它暴雷，能陪伴它螺旋上漲，即使大跌，也能拿住，回來就只是時間問題。

當你不是為了賺錢而投資，把它作為一個游戲時，你就能站在高處看市場并擁有了宏觀視角，不會因為漲跌而亂了心智，不會因為情緒化操作而失去理智，更不會深陷欲望而忘了紀律。

反者道之動，弱者道之用。天下萬物生于有，有生于無。

我經常跟身邊剛進入股市的人說，如果想贏，就要先學會輸。不要一上來就想在股市暴富，有這種心態的人最后都死的很慘。

正確的做法是，先學會試小錯，不斷學習復盤，觀察跟蹤。

以基本面為盾，以看懂周期、政策和市場情緒為矛，勝不驕、敗不餒，攻守皆備，才能玩得轉股市投資。

2026年的機會很多，我會繼續分析和判斷，投資是長期的，賭場也不會關門，如果感興趣，可以持續關注，一起研究。但要把它作為興趣愛好，一起玩好這個游戲，探索密碼，而不是為了錢而投資。

本文不構成任何投資建議。更多干貨內容，投資分享、實操思路、人生感悟和一線資訊，都會放在星球，有需要的讀者，可掃描文末二維碼加入后閱讀。歡迎跟1W+投資愛好者共同成長，日富一日。