部分銀行上調存款利率，最高漲20BP

記者丨葉麥穗

編輯丨包芳鳴

銀行“開門紅”號角吹響，攬儲熱潮如約而至。

盡管相較于往年，這場攬儲行動的熱度明顯減退，但中小銀行依舊面臨一定的壓力。

2026年開年，多家中小銀行密集上調定期存款利率，和此前動輒上調三五十個BP的盛況相比，現在調整的幅度都十分有限。業內人士認為，這些現象反映出利率市場化深化的背景下，中小銀行在負債成本管控與市場競爭力維系間的權衡。

部分銀行上調存款利率

近日，河南睢縣德商村鎮銀行自1月5日起，將1年期、3年期定期存款利率分別從1.50%、1.70%上調至1.55%、1.73%；湖北麻城農村商業銀行對20萬元起存的“福滿存”產品及7天通知存款利率進行上調，最高幅度達20個基點；山西渾源農商行發布的公告顯示，自2026年1月1日起調整人民幣存款利率，調整后該行整存整取定期存款的1年期品種利率，從此前的1.40%微幅上調至1.45%。

此外江蘇銀行上海分行日前發布的產品信息顯示，該行推出兩款高利率3年期定存產品：5萬元起存利率為1.85%，較此前1萬元起存的同期限產品提高10個基點；20萬元起存的上海地區專屬產品利率為1.9%，實行預約制，額度同樣緊張。

盛京銀行也于近日上調了部分存款產品利率。其于12月1日推出“特色享存”存款產品，利率較此前的定存利率有所上浮。吉林銀行將三年期定期存款年化利率從1.75%階段性上調至2%。

農商行方面，楊凌農商銀行個人定期存款掛牌利率原本介于0.75%至1.3%之間，但在2025年12月6日至2026年3月31日期間，實際執行利率已統一上調至1.1%~1.6%不等，其中3年期和5年期均為1.6%。

整體來看，涉及利率上調的銀行，多是以中小銀行為主。社交平臺上，銀行員工們的攬儲帖子也是各顯神通。有農商行的客戶經理發布信息稱：“存款10萬返400元購物卡，20萬返900元購物卡，60萬返2700元購物卡”。

博通咨詢金融行業資深分析師王蓬博認為，近期部分中小銀行將短期存款利率調升其實是在意料之內。由于歲末年初銀行存在攬儲的考核指標，再加上年初放貸的任務重，規模較大，都對存款規模有一定的要求。因此中小銀行愿意通過提高短期存款利率，吸引資金快速到位，但從長期來看，這種行為其實更像是“季節限定”。畢竟目前存款利率下調是大勢所趨，未來存款利率仍有下調的空間。

郵儲銀行研究員婁飛鵬表示，當前市場存款規模總體充裕，但不同銀行的經營處境存在明顯差異。其中，中小區域銀行的吸儲壓力尤為突出，疊加年初“開門紅”的節點競爭激烈，這類銀行為穩定負債、吸收存款，可能會階段性上調存款利率，但此類調整本質上屬于短期營銷行為，并非長期利率趨勢。

大行調整存款起存門檻

國有大行雖未跟風上調存款利率，卻在起存門檻上做足了文章。如工商銀行APP顯示，該行正在發售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標注為“100萬起存”，年利率為1.55%。而最新的工行三年期定存產品的年利率，標注為“年利率最高可至1.55%”，而定存的起步門檻僅為50元。

農業銀行的產品策略更為多元，一款3年期存單產品起存金額直接抬高至500萬元；與此同時，該行第39期、第41期3年期大額存單，起存金額仍維持20萬元的常規標準，同期限產品門檻分化顯著。

對此，招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，工商銀行、農業銀行存款產品門檻的調整并非孤立事件，或是反映一個行業性的趨勢，即商業銀行正在將傳統的大額存款產品轉變為客戶關系維護工具。

這一趨勢的出現，與銀行當前面臨的雙向經營壓力密切相關。一方面，負債端若采取“高息攬儲”模式，再疊加違規將“拉存款”考核指標分解至個人的行為，會給銀行從業人員帶來極大的業績壓力，同時推高銀行整體付息成本，加劇凈息差收窄壓力。另一方面，在讓利實體經濟的政策導向下，疊加市場信貸需求不足的現狀，優質頭部企業及重點領域企業的貸款利率持續走低，盈利空間被壓縮，這也導致不少銀行在經營策略上出現變形，不得不尋求更溫和、可持續的負債端優化路徑。

剛剛開年，國家金融監督管理總局溫州監管分局最新披露的行政處罰信息顯示，浙江樂清聯合村鎮銀行股份有限公司因違規設立考核指標、虛增存貸款兩項違規事實，被處以110萬元罰款，相關責任人陳趙環同步受到警告處罰。這一處罰落地之際，恰逢監管層強化銀行業合規經營考核的關鍵節點，而這家頭頂“全國百強村鎮銀行”光環的機構，三年間已累計收到超260萬元罰款，暴露出部分村鎮銀行在規模擴張與合規經營之間的失衡困境。

相較于中小銀行通過階段性上調利率應對“開門紅”吸儲壓力，國有大行選擇調整存款起存門檻，本質上都是在利率市場化深化背景下，對負債成本管控與市場競爭力維系的權衡，只是策略側重不同，大行更偏向通過客戶分層經營優化負債結構，中小行則需通過小幅利率調整搶占區域市場份額。

展望未來，業內人士認為，在息差壓力下，銀行或將繼續壓降負債成本，存款利率繼續存在下調空間。婁飛鵬表示，考慮到商業銀行凈息差處于低位并且仍然面臨下行壓力，為穩定凈息差需要降低負債成本，而存款又是負債的重要來源，未來銀行存款利率可能下行，不同銀行機構可能會采取不同的存款定價策略。

對于銀行業存款調整的后續趨勢，中信證券首席經濟學家明明認為，從目前銀行息差情況來看，后續銀行降存款成本的進程還將延續，但考慮目前存款利率已經位于低位，后續下調節奏可能放緩，除了直接下調利率，銀行還會采取降低長期限高利率品種，提高高息存款的起存門檻等方式。

中信期貨的研報顯示，截至去年三季度末，商業銀行凈息差收窄至1.42%，除民營銀行外，銀行的凈息差水平均處于較低水平。凈息差跌破1.8%后，央行雖仍多次降息，但節奏有所放緩且更加強調結構性貨幣政策工具的使用。不過一個好消息是，以四大行的數據進行估算，2022年~2023年的高息存款到期后進行等比例續做或會帶動2026年存款平均成本率下降約35BP，或帶動凈息差回升10BP~15BP左右，拓寬了央行降息的空間。如果考慮到貨幣活化程度有所上升，或會進一步改善銀行凈息差水平。

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SFC

出品丨21財經客戶端 21世紀經濟報道

編輯丨江佩佩

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