特朗普通報全球，他帶領美國贏了中國！話音剛落，中方對美征稅

特朗普在底特律聲稱“中國已經成為美國最大的納稅人之一”，把加征關稅說成是美國的“勝利”。但是賬單是不會撒謊的，進口環節被抬高的關稅成本最后傳到了銷售端，美企和消費者用更高的價格為這場“勝利”埋單。美國企業的反應也十分直接：超過九成的企業不愿意繼續這種損人不利己的政策，行業組織聯動施壓，中國市場太大，合作的實際利益太明顯。

英偉達不斷發出繼續合作的信息，因為它只關心需求與利潤。特朗普一邊喊著“贏”，一邊又要求中國打開市場，甚至讓英偉達H200過關。但是通行令所附帶的限制條款非常繁多：訂單要提前全額支付，發貨數量不能超過美國客戶總量的一半，書面保證不能用作軍事用途，在發貨之前還要經過第三方實驗室的檢測。這更像是一張處處設防的清單，并不是正常的合作規則。

從中國角度來看，H200已經不是不能替代的了。過去美國在需要的時候不肯賣給我們，現在肯賣了，我們也沒有興趣。技術與產業升級不能靠臨時多幾個芯片來解決，供應鏈也不可能只有一條路走。經歷過被卡的痛苦之后，已經布局好的節點也加快了補課的步伐。芯片是這樣，農產品也是一樣的。

以大豆為例，美國可以賣，阿根廷、巴西、墨西哥也可以賣。阿根廷總統米萊最近多次表示希望訪問中國，如果成行，農產品合作一定在其中。中國市場上的供應商很多，多渠道也是真實的。買賣看重的是性價比以及穩定的預期，并不是情緒，也不是行政命令。

商務部決定繼續對原產于美國、韓國的太陽能級多晶硅征收反傾銷稅，期限為五年，自1月14日起執行。美國公司的稅率區間為53.3%-57%。不是隨便打的，而是打到了對方的產業鏈要害。多晶硅為晶體硅光伏電池的主要原料，中國的光伏已經不再受制于人，多晶硅全球產量占比超過85%，所以對不公平貿易說“不”，該加稅就加稅，有底氣也有規則依據。

特朗普的“關稅贏論”現在看起來很尷尬，因為關稅使美國企業和消費者支付更多的費用；他希望中國市場敞開大門，但又在合作條款上設下種種限制；所謂“中國為納稅人”，稅負轉了一圈之后仍然在美國境內。貿易不同于拳擊比賽，將復雜的經濟關系強行納入零和博弈之中，最終的成本最終還是回到自身身上。

產業鏈的韌性不是靠嘴炮打造出來的。中國光伏從上游到下游經歷過補貼退坡、海外市場波動、技術路線之爭，能夠把多晶硅全球產能做到高占比，是因為建立了完整的產業生態。這就是我們用規則來反擊不公平關稅的底氣，穩、準、狠。

美國這一波是以政治收益為主、經濟邏輯為次：對內煽動情緒、對外擺出強硬姿態，最容易打出的牌就是關稅。英偉達要市場、美國農業要出口、零售業要降低成本，這些都是真實的市場需求，擋不住。對等關稅聽上去很公平，但是很顯然它會使進口成本上升，加大消費端的壓力，促使對方尋找替代途徑，最終只“贏在嘴上”。

對于光伏上游的事務，該管的時候就管，該防的時候就防，該征的時候就征；芯片合作可以談，但是不會在附加很多限制的情況下匆忙買賬。市場有自己的規則，安全也有自己的底線。過去的卡脖子經歷使我們更加明白，在重要的環節上要具備自我選擇的能力；對外要持續尋找多元的供應商，對內要持續補技術、補產能、補生態，穩步地走自己的路。

貿易規則的變化越來越快，企業的應對也就需要更加靈活。只依靠一個市場或者一條供應鏈的人，就會比較被動。多元渠道、風險對沖、合規能力決定企業能否度過經濟周期。芯片、農產品、新能源材料等等，選擇越多，談判就越有底氣。產業高成本并不意味著更具有競爭力；中國不是唯一的選擇，美國也不能靠一條禁令解決復雜的產業鏈。