被罰870萬(wàn)、高管禁業(yè)，重慶農(nóng)商行地位不保？

《投資者網(wǎng)》呂子禾

2025年年底，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局披露的行政處罰信息，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“重慶農(nóng)商行”，601077.SH/3618.HK）因貸款“三查”不盡職、大額風(fēng)險(xiǎn)損失問(wèn)責(zé)不到位等五項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，被處以870萬(wàn)元罰款，時(shí)任副行長(zhǎng)舒靜、首席審貸官封洪偉被終身禁業(yè)，10名中高層同步受罰。

作為全國(guó)首家資產(chǎn)規(guī)模突破萬(wàn)億元的農(nóng)商行、成渝經(jīng)濟(jì)圈本土金融龍頭，重慶農(nóng)商行的動(dòng)向均備受市場(chǎng)矚目。此次天價(jià)罰單不僅暴露了其合規(guī)管理的明顯漏洞，更折射出頭部農(nóng)商行在規(guī)?？焖贁U(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格管控之間的深層博弈。

在銀行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，這家萬(wàn)億級(jí)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)基本面究竟如何？合規(guī)陰霾下又該如何破局？

逾期貸款規(guī)模破百億

此次監(jiān)管通報(bào)的重慶農(nóng)商行五項(xiàng)違規(guī)事實(shí)中，貸款“三查”不盡職堪稱核心癥結(jié)，其影響已在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中有所顯現(xiàn)。

從具體違規(guī)情形來(lái)看，重慶農(nóng)商行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、保證貸款等重點(diǎn)領(lǐng)域，存在貸前調(diào)查流于形式、貸中審查標(biāo)準(zhǔn)寬松、貸后跟蹤管理缺位的全流程漏洞。更為嚴(yán)重的是，對(duì)于逾期超1年、3年以上的大額不良貸款，該行未能及時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，責(zé)任追究也未落到實(shí)處，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)擴(kuò)大。高管層的履職監(jiān)督缺失，更是讓這些違規(guī)行為得以跨部門、跨區(qū)域蔓延，最終釀成監(jiān)管重罰的后果。

其實(shí)，重慶農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)隱患在數(shù)據(jù)層面已經(jīng)初現(xiàn)端倪。

2021年至2025年6月，重慶農(nóng)商行的逾期貸款規(guī)模從68.92億元飆升至107.67億元，增幅高達(dá)56.2%，遠(yuǎn)超同期貸款總額的增長(zhǎng)速度。值得注意的是，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)抬頭尤為明顯，其占比從2021年的16.91%升至2025年6月的24.07%，而逾期信用貸款則從8.71億元增至21.25億元，兩年多時(shí)間增長(zhǎng)144%，與信貸“三查”機(jī)制失效直接相關(guān)。

而此次870萬(wàn)元罰款不僅令其付出了真金白銀的代價(jià)，更對(duì)其品牌聲譽(yù)和高管團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性造成沖擊，核心管理人才的禁業(yè)與調(diào)離，可能影響信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管控等關(guān)鍵流程的連續(xù)性。

短板在哪？

拋開(kāi)合規(guī)風(fēng)波，重慶農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)基本面依然展現(xiàn)出區(qū)域龍頭的深厚底蘊(yùn)，但規(guī)模擴(kuò)張與盈利增長(zhǎng)之間的張力也日益凸顯。

從規(guī)模維度來(lái)看，該行的區(qū)域優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固。2025年9月末，重慶農(nóng)商行總資產(chǎn)達(dá)到16558.10億元，較2021年末增長(zhǎng)30.8%；吸收存款10270.92億元，成功突破萬(wàn)億元大關(guān)，顯示出強(qiáng)大的區(qū)域資金聚集能力。

信貸投放力度同步加大，2025年9月貸款總額7779.73億元，較2021年增長(zhǎng)33.6%，其中公司貸款占比53.82%，重點(diǎn)聚焦制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等區(qū)域支柱產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)貸款余額居全市金融機(jī)構(gòu)首位。

重慶農(nóng)商行的盈利表現(xiàn)則呈現(xiàn)“穩(wěn)健有余，增長(zhǎng)不足”的特點(diǎn)。

2025年前三季度，重慶農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入216.58億元，同比僅增長(zhǎng)0.67%；歸母凈利潤(rùn)106.94億元，同比增長(zhǎng)3.74%。盡管凈利潤(rùn)仍保持正增長(zhǎng)，但增速較2021年的13.79%大幅收窄，營(yíng)收增速更是近乎停滯。

盈利增長(zhǎng)的韌性主要來(lái)自規(guī)模擴(kuò)張與撥備計(jì)提優(yōu)化，2025年9月末撥備覆蓋率達(dá)到364.82%，較2021年提升24.57個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

但與此同時(shí)，其盈利結(jié)構(gòu)的隱憂不容忽視。該行收入仍高度依賴?yán)羰杖耄?025年前三季度利息凈收入占比高達(dá)82.42%，而非息收入持續(xù)承壓。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入10.57億元，同比下降16.68%，主要受銀行卡手續(xù)費(fèi)下滑拖累。

成本控制方面，該行持續(xù)推進(jìn)降本增效，2025年前三季度成本收入比27.20%，較2023年的33.94%顯著下降，但信用減值損失仍達(dá)32.29億元，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)的壓力并未完全緩解。

另外，其資產(chǎn)質(zhì)量整體可控但局部承壓。2025年9月，該行不良貸款率1.12%，較2021年的1.25%穩(wěn)步下降，優(yōu)于行業(yè)平均水平；但重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)突出，2023年房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率達(dá)9.27%，批發(fā)零售業(yè)不良貸款率也維持在較高水平，成為資產(chǎn)質(zhì)量管控的重點(diǎn)對(duì)象。

能否把握區(qū)域紅利？

面對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、盈利瓶頸與資本壓力的多重挑戰(zhàn)，重慶農(nóng)商行的破局之路既有機(jī)遇加持，也布滿荊棘。

當(dāng)前，該行面臨的核心挑戰(zhàn)集中在三個(gè)方面。

一是資本補(bǔ)充壓力顯現(xiàn)，2025年9月核心一級(jí)資本充足率12.98%，較2024年末下降1.26個(gè)百分點(diǎn)，雖仍高于監(jiān)管要求，但持續(xù)下滑的趨勢(shì)可能制約未來(lái)信貸擴(kuò)張空間。

二是利率市場(chǎng)化沖擊持續(xù)，凈息差從2021年的2.17%收窄至2025年9月的1.59%，利息收入增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力減弱。

三是區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)有大行下沉縣域市場(chǎng)、股份制銀行發(fā)力普惠金融、本地城商行貼身競(jìng)爭(zhēng)，使得存款爭(zhēng)奪與貸款定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)白熱化，擠壓了盈利空間。

但區(qū)域發(fā)展的戰(zhàn)略紅利也為重慶農(nóng)商行提供了轉(zhuǎn)型機(jī)遇。

成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)的深入推進(jìn)，帶來(lái)了制造業(yè)升級(jí)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及鄉(xiāng)村振興的穩(wěn)定信貸需求，2025年6月該行制造業(yè)貸款809.92億元，五年增長(zhǎng)29.7%，綠色信貸余額也達(dá)到732.19億元，契合政策導(dǎo)向。

普惠金融領(lǐng)域潛力巨大，該行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款余額1238.47億元，占個(gè)人貸款比例41.22%，覆蓋20萬(wàn)戶小微企業(yè)，在服務(wù)“三農(nóng)”與縣域經(jīng)濟(jì)方面具備天然優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)，重慶農(nóng)商行需從四方面突圍。一是強(qiáng)化內(nèi)控，重構(gòu)信貸“三查”流程，建立大額貸款終身問(wèn)責(zé)制，筑牢合規(guī)防線；二是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低利息收入依賴，發(fā)力中間業(yè)務(wù)與綠色、科創(chuàng)金融；三是多元補(bǔ)充資本，穩(wěn)固資本充足率以支撐信貸擴(kuò)張；四是深化數(shù)字化風(fēng)控，用金融科技提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警效率，實(shí)現(xiàn)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)平衡。

作為農(nóng)商行行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，重慶農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型之路具有典型意義。在監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)變革的時(shí)代背景下，唯有堅(jiān)守合規(guī)底線、聚焦核心優(yōu)勢(shì)、持續(xù)深化轉(zhuǎn)型，才能在規(guī)模擴(kuò)張與高質(zhì)量發(fā)展之間找到平衡點(diǎn)，真正實(shí)現(xiàn)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。對(duì)于這家萬(wàn)億級(jí)農(nóng)商行而言，此次870萬(wàn)元的罰單既是警示，更是推動(dòng)其完善治理、邁向成熟的契機(jī)。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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