“軍工又漲了,可我連殲-35和FC-31都分不清。”——群里一句話,把多少人心里那點(diǎn)“踏空焦慮”戳得生疼。別急著追,先把七張底牌翻開看看,哪些是真增量,哪些只是舊聞?chuàng)Q包裝。
先說最扎眼的沈飛。殲-35夜里穩(wěn)穩(wěn)勾住甲板,意味著明年部隊(duì)就能簽字收貨,比原計(jì)劃提前一個(gè)季度。300億的076配套訂單不是“意向”,是白紙黑字寫進(jìn)半年報(bào)的“合同負(fù)債”,北向資金嗅覺快,直接買到7%倉位,創(chuàng)了陸股通開通以來的紀(jì)錄。一句話:軍機(jī)+艦機(jī)兩線滿產(chǎn),現(xiàn)金流能見度拉到2026年。
![]()
航發(fā)動(dòng)力那邊,渦扇-19剛跑完800小時(shí)“長考”,推重比11.5,基本把“心臟病”標(biāo)簽撕了。四條脈動(dòng)線8月全面投產(chǎn),產(chǎn)能直接+40%,空軍順手把500臺(tái)老發(fā)動(dòng)機(jī)打包送修,85億大修單落袋,相當(dāng)于去年整機(jī)收入的三分之一。發(fā)動(dòng)機(jī)是耗材,這單只是開頭,后面每隔幾年就得再來一遍,細(xì)水長流比一次性賣整機(jī)更穩(wěn)。
![]()
航天彩虹的“九天-2”能連飛三天三夜,載荷1.2噸,相當(dāng)于把一輛小轎車送上高空。沙特直接再下200架CH-5,15億美元現(xiàn)金預(yù)付30%,無人機(jī)成了中東“剛需”。更冷門的是和順豐合資搞貨運(yùn)版,以后送快遞先上天再落地,民品曲線救國,給軍品補(bǔ)貼研發(fā),兩頭吃香。
![]()
中國衛(wèi)星的“鴻雁”72顆星掛完,亞太隨便一個(gè)角落都能發(fā)微信。比亞迪仰望U8已經(jīng)裝車,車載衛(wèi)星電話不再只是越野老炮的玩具。更關(guān)鍵的是和星鏈簽了頻率協(xié)調(diào),避免“互相打干擾”,給后續(xù)出海鋪路。星座建完,真正的賺錢戲碼才剛開始:數(shù)據(jù)套餐、物聯(lián)接入、應(yīng)急短信,全是按條收錢。
![]()
福建艦的電磁彈射器3000次無故障,等于每天彈80次連彈一個(gè)多月不出岔子,法國達(dá)飛立馬甩來6條甲醇動(dòng)力超大型箱船,民船反哺軍技術(shù),攤薄研發(fā)成本。氨燃料發(fā)動(dòng)機(jī)也點(diǎn)火了,一旦軍方認(rèn)定,下一批核動(dòng)力之外的“綠色航母”動(dòng)力包就是它了。
![]()
中國重工的095核潛艇配套提前30%交付,說明船臺(tái)節(jié)奏被軍工端徹底帶飛。海風(fēng)安裝船訂單排到2027年,一單吃三年,深藍(lán)漁業(yè)、風(fēng)電、科研三線通吃。最冷門的是深海機(jī)器人萬米級(jí)突破,軍用反潛、民用水下管線巡檢,一套技術(shù)兩份收入。
振華科技看著“冷門”,其實(shí)最貼近日常。SiC功率器件良率干到90%,特斯拉儲(chǔ)能IGBT模塊直接下單,電動(dòng)車、光伏逆變器都要用它。軍品那邊給東風(fēng)-27做電源管理,導(dǎo)彈打多遠(yuǎn),它就得保證電壓穩(wěn)到小數(shù)點(diǎn)后三位,屬于“小東西決定大射程”。
看完七家,一個(gè)共性跳出來了:軍品拉高技術(shù)天花板,民品負(fù)責(zé)把研發(fā)費(fèi)賺回來。沈飛的艦載機(jī)、航發(fā)的渦扇、彩虹的無人機(jī)、衛(wèi)星的鴻雁、船舶的電磁彈射、重工的深海機(jī)器人、振華的SiC,全部在民用場景里找到“第二增長曲線”。軍民融合不再是口號(hào),是財(cái)報(bào)里實(shí)打?qū)嵦Ц叩拿省?/p>
所以,下次再看到“軍工異動(dòng)”,別急著按計(jì)算器數(shù)漲停。先翻公告,看訂單、看產(chǎn)能、看民品落地,三者缺一個(gè),都可能是蹭熱度。真增量,上面七張底牌已經(jīng)攤給你了,要不要跟進(jìn),錢包自己說話。
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.