原來馬斯克沒說錯，全球搶的不是芯片，而是中國20萬一臺的變壓器

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2026年1月的全球能源圈，接連爆出扎心消息。

美國得州又一座斥資上億美元的AI數據中心官宣延期運營，背后原因出人意料，既不是缺高端芯片，也不是少服務器硬件，單純就是電網供不上電。

同一時間，歐盟喊了許久的電網升級計劃，進度直接卡在42%停滯不前，德國能源部長更是公開訴苦，本國訂購的132臺高壓變壓器，有87臺連確切的交貨時間都拿不到。

就在歐美為變壓器愁眉不展時，中國海關總署的最新年度數據傳來，國內變壓器出口額一舉突破700億元，平均單臺售價穩穩站上20萬元，全球各地的訂單還在源源不斷涌來。

這下所有人都看清了，馬斯克兩年前的預言真的成真了，全球爭搶的核心物資，從來都不是芯片，而是中國造的這個“大鐵疙瘩”。

供需失衡加劇

全球范圍內的變壓器短缺，已經從單純的設備供應問題，變成了制約各國數字發展和能源轉型的關鍵難題。

伍德麥肯茲的最新報告顯示，2025年全球大型電力變壓器的供應缺口達到30%，配電變壓器缺口也有10%，北美和中東非地區的缺口尤為突出，美國境內80%的大型變壓器都依賴進口，供需失衡的狀況還在持續擴大。

印度規劃的多個大型太陽能項目，因為遲遲等不到并網所需的變壓器，只能讓光伏板閑置在原地“曬太陽”，前期投入的大量建設成本無法收回。

丹麥的風電場常年保持著高發電量，卻因為變電站的變壓器容量飽和，發出來的電送不進國家電網，只能白白浪費，西班牙去年一場極端熱浪，直接導致多處變電站的變壓器過熱跳閘，停電范圍覆蓋了半個國家，居民生活和工業生產都受到嚴重影響。

AI產業的爆發式增長，更是讓變壓器的需求缺口進一步擴大。

谷歌2025年披露的數據顯示，其最新大模型單日訓練耗電就達到1.3吉瓦時，這個電量足夠一個歐洲小鎮用一個月，而Meta在美國新建的一座中型數據中心，單是降壓變壓器就需要上百臺。

美國各地新建的數中心園區，如今有三分之一的機柜處于空置狀態，不是因為沒有安裝服務器，而是電網的變壓器無法支撐如此大的電力負荷，根本送不進足夠的電。

變壓器并非能快速量產的設備，一臺220千伏的大型變壓器，從原材料下料到最終出廠，原本就需要至少18個月，現在全球訂單扎堆，交付周期普遍排到36個月以上，有些特制變壓器甚至要等到2029年才能交貨，還無法保證提前。

變壓器的緊缺，核心原因是需求的集中爆發和供應端的多重瓶頸。

需求爆發疊加供應瓶頸

全球電力需求的增長速度遠超預期，AI算力每三四個月就翻一番，電力需求曲線幾乎呈垂直上漲趨勢，而新能源的普及更是加劇了這一狀況。

同樣發1度電，光伏電站需要的變電站設備是火電站的2-3倍，一座光伏電站的變壓器需求量是同等規模火電站的1.8倍，每輛電動車的背后，更是藏著充電樁、換電站、配電系統里的至少5臺小變壓器。

與此同時，歐美各國的電網設施早已老化，美國70%的大型變壓器已運行超25年，31%的輸電設備和46%的配電設施超期服役，歐洲電網的平均年齡更是超過40年，一場冰災、一次熱浪，就可能讓整個區域的變壓器出現故障，引發大面積停電。

在變壓器的生產端，原材料和技術工人的短缺同樣棘手。

制造高端變壓器的核心材料是取向硅鋼，這種材料能把變壓器的電能消耗降低45%到50%，被譽為“鋼鐵中的工藝品”，全球能生產的企業屈指可數，而中國寶鋼的0.18毫米超薄硅鋼片，如今成了行業里的“硬通貨”，2024年中國取向硅鋼產量達到303.25萬噸，是日本的5倍、美國的8倍。

歐美國家的變壓器生產還面臨著技工斷層的問題，德國西門子能源的工廠里，掌握核心繞線技術的老師傅接連退休，年輕人更愿意去互聯網行業寫代碼，沒人愿意學繞線技術，而培養一名高級繞線工，至少需要5年時間。

法國阿爾斯通新建的變壓器生產線，因為缺少特種銅材，產能爬坡進度緩慢，美國日立在肯塔基州的工廠擴產計劃，也因為招不到足夠的焊工和絕緣處理技工，一拖再拖。

中國之所以能成為全球變壓器市場的核心供應方，靠的是全產業鏈的優勢和穩定的產能。

全產業鏈優勢凸顯

中國年產變壓器容量占全球60%，從最上游的硅鋼、絕緣材料，到中間的生產制造，再到最后的裝配測試，全產業鏈都在境內，不存在原材料卡脖子的問題。

新疆的變壓器工廠利用當地低廉的電價組織生產，成本比歐美企業低30%，交貨周期卻能縮短一半，特變電工、中國西電等企業更是能把高壓變壓器的交貨周期壓縮到10-12個月，部分中小型產品甚至能縮短到6至8周，而美國本土的交付周期長達100周以上。

如今中國出口的變壓器，70%都是330千伏以上的特高壓產品，還自帶智能監測系統，并非簡單的“便宜貨”，2025年全年中國變壓器出口總值達到646億元人民幣，同比增長近36%，對歐洲的出口更是暴漲超過138%，沙特一口氣簽下300臺訂單，巴西直接追加了原本兩倍的采購量，連一向挑剔的日本電力公司，也開始悄悄通過越南的貿易商向中國下單。

即便美國對中國變壓器加征了104%的關稅，一臺原本3330美元的設備直接漲到6800美元，也擋不住美國企業向中國采購的需求，佛羅里達州的電力公司為了能順利拿到中國的變壓器，甚至提前祈福，足見中國變壓器在全球市場的不可替代性。

歐盟曾砸下五千億歐元升級電網，計劃在2026年將本土變壓器產能提升50%，但現實卻是，歐盟官員公開表態，2030年前，歐洲無法擺脫對中國變壓器的進口依賴。

如今中國變壓器企業的生產線晝夜不停運轉，新產能還未釋放就被訂購一空，德國客戶為了確保能拿到貨，甚至愿意支付20%的溢價。

從芯片到變壓器，全球的需求重心正在向實體經濟的核心基礎設備轉移，馬斯克的預言，實則點出了全球發展的底層邏輯。

中國變壓器能成為全球“香餑餑”，靠的是多年來在全產業鏈的深耕和技術積累，60%的全球產能背后，是中國制造業的硬實力。

如今中國的特高壓變壓器技術已經走在世界前列，還主導制定了75項國際標準，在全球能源轉型的浪潮中，中國造的變壓器正成為不可或缺的核心裝備，而這也只是中國制造業穩步走向世界的一個縮影，未來在更多基礎設備領域，中國還將持續展現出自己的競爭力。

文/編輯：Alone