財經觀察：日韓品牌為何紛紛牽手中國電視廠商

來源：環球時報

【環球時報駐日本特約記者 王軍 環球時報駐韓國特約記者 黎枳銀 環球時報記者 丁雅梔】編者的話：“索尼將分拆電視業務，與中國企業TCL成立合資公司。”《日經亞洲評論》近日報道稱，此次舉措正值全球電視市場競爭加劇之際，隨著流媒體業務不斷增長，消費者對更大、更高分辨率屏幕的需求也持續增長。該消息也引起了同為全球電視產業重要生產國——韓國的關注。有韓媒指出，此次合資舉措本質是全球電視產業結構性重組的縮影。《環球時報》記者通過梳理發現，近年來中國電視廠商已有多起收購日韓品牌的案例，這背后反映出怎樣的市場格局變化？中日韓電視產業之間的競爭態勢又將如何演變？

日系品牌逐漸喪失產業優勢

根據索尼官網發布的新聞稿，合資新公司將“在全球范圍內一體化運營從產品開發、設計到制造、銷售、物流以及客戶服務在內的完整業務”，并強調相關產品“將繼續使用深受全球消費者支持的索尼和BRAVIA品牌名稱”。

不少日本媒體指出，對許多日本消費者而言，這一決定帶有較強的象征意味。作為日本家電代表，索尼不再單獨經營電視業務，多少令人感到意外。但如果關注索尼集團自身的經營現實，這更像是遲早要發生的選擇。根據索尼第二季度財報，“娛樂技術與服務”板塊銷售額同比減少約440億日元（約合人民幣19.3億元），索尼在財報中明確指出，拖累因素之一正是“顯示設備銷售數量下降”，直接指向電視業務。

索尼的這一選擇并非孤例。放眼整個日本家電行業，能夠維持電視業務完整鏈條的企業已經不多。東芝的電視業務“REGZA”已出售給中國海信；夏普則進入鴻海旗下；松下雖仍保留電視業務，但在電視操作系統上已放棄自主研發。索尼的合資方案，成為這一系列變化中的最新一環。

值得注意的是，全球電視市場并未消失，反而在大屏幕和高端領域持續增長。真正發生變化的，是電視產業的競爭規則。在顯示器產業中，電視正從靠技術差異賺錢的產品，轉變為靠制造規模與成本結構決勝的產業。市場研究機構Omdia的分析顯示，中國面板制造在全球占據主導地位，并通過調整產能利用率、維持價格穩定等方法避免劇烈波動。這種制造端的控制能力，是單一品牌難以復制的。

正是在這樣的背景下，索尼與TCL的合作被日本產業界視為一種理性選擇。早稻田大學教授長內厚將這種關系形容為“跨企業的兩手經營”，并在日本商業媒體“鉆石在線”撰文指出，索尼擅長探索與高附加值產品，TCL擅長效率與規模，雙方通過分工協作，可以同時實現差異化與規模化。這種模式，也被視為日本家電品牌在規模受限條件下的一種現實生存路徑。

資深產業經濟觀察家梁振鵬告訴《環球時報》記者，在當前以液晶電視為主導的市場中，絕大多數日本企業已無法生產上游核心的液晶面板，而液晶面板是電視最核心、最昂貴的零部件。

“日系品牌的集體沒落，根源在于多重因素的疊加。”中國電子視像行業協會秘書長董敏在接受《環球時報》記者采訪時表示，從供應鏈層面看，過去十年中國在面板、驅動芯片、畫質芯片等上游領域，以及生產組裝、互聯網應用融合等中游下游環節快速突破，而日系廠商進展遲緩，逐漸喪失產業鏈支撐優勢；從運營層面看，日系品牌本土化策略不足，決策流程冗長，難以適應互聯網時代AI硬件快速迭代，用戶需求多元多變的市場環境；此外，日系企業主動收縮戰略，逐步退出利潤微薄的消費電子領域，聚焦于具有“技術護城河”的公用事業以及更上游材料領域，也加速了其在電視行業的邊緣化。

“著眼于借助中國制造生態”

索尼與TCL成立合資公司的消息同樣引發韓國媒體關注。韓國《朝鮮日報》指出，索尼將電視業務交由TCL，本質是全球電視產業結構性重組的縮影。回顧產業變遷，日本品牌曾在電視市場占據主導地位，后逐步被韓系品牌超越，如今又遭遇中國品牌的強勢沖擊。歐美電視企業在全球市場的存在感同樣薄弱，當前全球電視產業已形成以中韓品牌為核心的“雙極競爭”格局。

這一格局變化的起點，始于液晶顯示（LCD）領域的產業轉移。韓國產業銀行未來戰略研究所報告顯示，中國產品出貨量增長迅速，2018年銷售額更是超越韓國，成為全球最大LCD生產國。隨著中國高世代LCD產線（第六代及以上的LCD產線）集中投產，規模效應持續釋放，不僅進一步提升了LCD面板的性價比，更推動LCD產業重心向中國轉移。與此同時，隨著韓企相繼退出LCD面板生產，電視整機成本中約占1/3的核心面板部件在供應層面已主要在中國。

這一結構性變化，迅速傳導至整機市場。市場研究機構Omdia數據稱，以出貨量為基準，2024年中國電視品牌首次超過韓國，并在此后繼續擴大優勢。2025年第三季度，三星、LG等韓系品牌全球電視出貨量份額僅為28.5%，而TCL、海信、小米等中國品牌合計達到31.8%。

相關機構的中長期預測進一步強化了這一判斷。市場調研機構TrendForce分析稱，隨著索尼與TCL合資公司于2027年正式運營，中國電視品牌在全球市場的出貨量份額預計將進一步提升。該機構認為，索尼通過引入TCL及其面板與制造體系，有助于降低成本、重塑產品布局，而TCL也將借助索尼品牌與渠道提升其全球的影響力。

對于中國廠商不斷擴大競爭優勢，韓國企業也紛紛采取相應舉措。據《中央日報》報道，三星電視事業部門已于去年10月啟動經營診斷。這是自2015年來首次出現此類調整，被視為全球需求放緩與中國品牌加快擴張背景下的應對舉措。LG電子方面指出，隨著中國企業持續推進海外布局，至少到2027年，韓國電視產業仍將長期處于與中國品牌競爭的格局之中。

而韓國業內人士在接受《環球時報》特約記者采訪時表示，在產業重心與成本體系已發生變化的現實條件下，日韓企業與中國廠商之間的關系正出現新的調整方向。相關合作的重點，已不再局限于對華銷售，而是更多著眼于借助中國制造生態，重構成本結構、產品組合及全球供應網絡。

“中國是全球高端電視消費的核心陣地”

在前不久剛剛落幕的2026年國際消費類電子產品展覽會（CES），中國電視廠商的表現備受關注。韓國《中央日報》報道稱，此次CES，中國電視廠商憑借龐大的展位和超大尺寸的產品給參觀者留下了深刻的印象。

曾幾何時，日本的索尼、松下，韓國的三星、LG長期占據全球電視產業第一陣營，主導行業話語權。“然而，如今的市場競爭格局已發生根本性逆轉。”董敏表示，中國品牌強勢崛起，目前已在全球前十電視品牌中占據五席左右，實現了從“中國制造”到“中國創造”的跨越式進階。與之形成鮮明對比的是日系品牌的快速衰落，呈現出退出主流競爭的態勢；韓系品牌同樣承壓，LG市場表現明顯退步，三星雖仍保持領先，但優勢已大幅收窄。

數據顯示，2025年前三季度，TCL在全球電視出貨量達2080萬臺，同比增長4.1%。其中，Mini LED電視成為最大亮點，全球出貨量達224萬臺，同比激增153.3%。海信在2025年中國電視市場品牌出貨量中位列第一，并在全球市場持續拓展。

董敏進一步表示，產業格局變遷的背后，是全球電視供應鏈中心的轉移與中國產業鏈綜合競爭力的全面提升。在液晶面板領域，三星、LG已陸續退出，如今僅剩中國大陸與中國臺灣廠商主導市場，京東方、華星光電、惠科、彩虹等大陸企業，以及友達、群創等臺灣企業掌控了全球液晶面板的核心產能。“要知道，液晶面板技術最初大量源自日本，但日系廠商在產業迭代中逐漸掉隊，而中國憑借上下游全產業鏈布局，構建起從顯示芯片、液晶面板、主板等零部件到組裝生產的完整競爭力。即便在終端市場，盡管中國本土電視銷量有所下滑，但仍是全球高端電視消費的核心陣地，中國市場的平均尺寸大幅領先于海外水平，此外，幾乎所有品牌的旗艦產品均選擇在中國首發，體現了中國市場在全球電視產業中的戰略地位。”他說。

“值得一提的是，中國品牌雖強勢崛起，但與三星仍存在一定差距。”董敏認為，三星目前在全球70多個國家和地區電視銷量排名第一，品牌美譽度廣泛，即便退出液晶面板領域，仍掌控芯片、偏光片等上游核心環節，占據產業鏈微笑曲線兩端，擁有利潤分配主導權；同時，三星在高端市場仍具備定義權，從早期的曲面電視、量子點電視到AI電視、智能家居生態，始終引領行業趨勢，這些都是TCL、海信等中國品牌需要持續追趕的方向。但行業普遍樂觀認為，這種差距的縮小只是時間問題。