軟件ETF（515230）近10日資金凈流入超29億元，資金積極布局，AI技術(shù)已實現(xiàn)漫劇生產(chǎn)全鏈路賦能

國金證券指出，AI技術(shù)已實現(xiàn)漫劇生產(chǎn)全鏈路賦能，驅(qū)動行業(yè)從“人力堆疊”向“工業(yè)化生成”躍遷，生產(chǎn)周期從50+天壓縮至30天內(nèi)，單集成本降至千元級，降本增效邏輯清晰。動態(tài)漫Agent具備較強的技術(shù)外溢效應(yīng)，基于“文本-3D時空”的技術(shù)同構(gòu)邏輯，其沉淀的通用資產(chǎn)與空間計算算法，可平滑遷移至游戲開發(fā)與建筑設(shè)計領(lǐng)域，正超越內(nèi)容工具范疇，具備向“生成式虛擬世界基建”平臺躍遷的潛力。AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)趨勢確立，2026年有望迎來雙擊。

2026年應(yīng)用是“必修課”，無論是從算力的ROI訴求角度，還是互聯(lián)網(wǎng)/軟件/端側(cè)公司做產(chǎn)品的角度；“甜蜜點”已至，部分公司AI訂單/收入/ARR占到整體收入的比例達到10%及以上。行業(yè)基本面于2025H2確立拐點，利潤彈性高、賠率顯著。漫劇賽道已跨越概念驗證期，步入供需雙驅(qū)動的黃金窗口，預(yù)計2026年市場規(guī)模將突破220億元。多模態(tài)技術(shù)紅利下，產(chǎn)能與視覺質(zhì)變催生爆款。字節(jié)跳動憑借“流量+IP+AI”全棧閉環(huán)優(yōu)勢，穩(wěn)居漫劇賽道絕對龍頭地位。

軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，成分股涵蓋從事系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件開發(fā)及相關(guān)服務(wù)的企業(yè)。指數(shù)側(cè)重于信息技術(shù)領(lǐng)域，具備較高的成長性和創(chuàng)新性特征。

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