紅包里的國產AI芯片，才是未來

文丨辰聰

出品丨師天浩觀察（shitianhao01）

去年春節，是“深度思考”出圈的DeepSeek時刻。

今年春節，注定是AI推廣史重要的節點。

繼百度APP投入5億現金紅包并亮相北京臺春晚，騰訊元寶推出10億紅包活動之后。

2月2日早，千問APP宣布投入30億啟動“春節請客計劃”，以免單形式請全國人民在春節期間吃喝玩樂，感受AI時代的全新生活方式。

徹底將春節的AI推廣攻勢推向高潮。

當千家萬戶在騰訊元寶里搶"萬元小馬卡"、在千問APP領取"AI免單"、在豆包生成拜年視頻時，同時也是國產AI芯片的壓力測試場。

每一枚紅包的派發都是一次AI推理請求，每一次"秒開"體驗背后都是算力在支撐。

2026年春節，注定是中國AI產業"表里雙生"的歷史節點。

表是紅包的用戶狂歡，里是國產芯片的底層突圍。

一、AI紅包大戰，把AI之戰推向高潮

1.紅包創紀錄，巨頭鏖戰春節檔

今年的AI紅包大戰，參與玩家之多、投入資金之巨，都創下了歷年春節營銷的新高。

騰訊旗下元寶APP率先開啟春節10億元紅包活動，設置了萬元小馬卡、現金紅包和分享紅包等多種紅包形態。

從效果來看，騰訊元寶APP已經升至蘋果商店免費APP第一名。針對有消息稱“元寶崩了”，騰訊回應稱，瞬時流量激增，部分服務出現短暫不穩定，目前已經恢復。

百度也不甘示弱。

在1月25日晚間宣布啟動馬年春節紅包活動，總額5億元，單個紅包最高可達1萬元。以"首席AI合作伙伴"身份登陸北京臺春晚，通過AI互動、集卡、文心助手任務等玩法派發紅包。與騰訊的"社交裂變"不同，百度選擇"時間換留存"策略，以長達46天的活動周期培養用戶使用習慣。

阿里巴巴千問APP的入局則將戰況推向白熱化。

2月2日，千問APP宣布：投入30億啟動春節攻勢，全面接入淘寶閃購、大麥、飛豬、盒馬等阿里生態業務，以免單形式請全國人民在春節期間吃喝玩樂。

該計劃將于2月6日上線，旨在通過大規模免單模式，讓全國用戶體驗AI時代的全新生活方式，推動AI從聊天走向辦事。

字節跳動則選擇了另一條路線，鎖定央視春晚。

旗下火山引擎成為2026年春晚獨家AI云合作伙伴，旗下智能助手豆包也將配合上線多種互動玩法。

目前豆包APP排在蘋果商店免費APP第二名，僅次于騰訊元寶。

2.從"流量爭奪"到"場景占領"

如此看來，春節的AI推廣不再是簡單的節日營銷，而是一場AI用戶爭奪戰。

回首2015年，微信支付憑借春晚“搖一搖”發放數億現金紅包，收割海量用戶，成功將數億用戶綁定至其生態之下，一舉改寫中國移動支付格局。

1月26日下午的騰訊年會上，騰訊董事會主席馬化騰提及AI應用元寶即將展開的春節分10億元現金活動，表示希望重現當年微信紅包的盛況，一舉奠定AI產品地位。

2026年是AI應用從"可用"到"好用"的關鍵跨越，春節后的用戶留存數據將決定第一梯隊和第二梯隊的分化。

上海財經大學特聘教授胡延平指出，"這場圈地之戰的最終勝負手，不再僅僅是流量的多少，而在于產品本身的核心能力"。春節紅包只是"點火器"，節后3個月的產品迭代質量和流量的留存率，將真正決定四家巨頭在AI時代的座次。

3.紅包內里的芯片自足

應用層紅包紛飛之際，我們需注意底層的算力戰爭也已進入白熱化。

以騰訊元寶為例，10億現金紅包活動啟動首日，系統瞬時并發量即突破億級。這意味著每秒需完成數千萬次的用戶意圖識別、紅包金額計算、賬戶余額更新和智能對話響應。

而支撐這些高并發場景的，已不再是英偉達的GPU，而是國產AI芯片的萬卡集群。

百度文心助手的春節特效生成，跑在昆侖芯三代萬卡集群上；阿里千問的"AI免單"決策，依托平頭哥含光800推理加速；騰訊元寶的社交AI響應，由自研紫霄芯片與英特爾CPU混合架構支撐；字節豆包的春晚互動，則部署在火山引擎自研云雀芯片的推理實例上。

大廠用自家AI應用喂養自研芯片，自研芯片又支撐應用體驗優化，形成飛輪效應。

二、國產AI芯片突圍

1.中國AI芯片市場格局劇變

曾經，在AI芯片領域，英偉達可謂風光無限，憑借技術優勢占據中國高端算力領域95%的份額，年營收里近500億美元來自中國市場。

這一切從2022年發生改變。

美國政府為了遏制中國科技，出臺嚴格的芯片出口管制，直接切斷英偉達向中國供應高端芯片的路徑。2023年，美國出口禁令使得英偉達專為中國市場設計的A800和H800芯片不再符合規定。

2025年4月，美國進一步收緊管制，導致英偉達為中國市場定制的特供版H20芯片被迫停售，公司因此承受了約45億美元的庫存損失及80億美元的潛在收入損失。

英偉達CEO黃仁勛在2025年10月公開表示，受出口管制影響，英偉達在中國高端訓練芯片市場份額從95%驟降至0%，公司“100%離開了中國市場”。

而目前以39%市場份額位居首位的英偉達，其份額預計將大幅萎縮至僅剩8%。

這一市場巨變不僅反映了國產AI芯片的快速崛起，更預示著全球AI算力格局正在經歷深刻重構。

2.國產AI芯片迎來戰略窗口期

英偉達的撤退為國產AI芯片騰出了巨大的市場空間。

據Bernstein Research預測，到2026年，中國AI芯片市場格局將發生翻天覆地的變化：華為將以50%的市占率一騎絕塵，美國芯片公司AMD預計以12%的份額位居第二，寒武紀和海光分別以9%和8%的占比位列第三、第四。

圖片來源：Bernstein Research

報告進一步預測，到2028年，中國本土AI芯片產量將超過國內需求，供應-需求比例預計達到104%。2026年這一比例將為39%，而本土AI芯片銷售額在未來三年內的復合年增長率（CAGR）預計高達74%，到2028年銷售額可能增長93%，推理芯片的國產化替代正在加速。

3.國產AI芯片崛起

據《財經》雜志多方調研獲悉，至少有九家中國AI芯片公司的出貨量或訂單量已超過1萬卡。

華為昇騰、百度昆侖芯等是出貨規模最大的國產AI芯片。它們背靠大型科技公司，有穩定的客戶。國際市場調研機構IDC數據顯示，2025上半年國產AI芯片中，華為昇騰市場份額位居國內第一。

圖片來源：財經

不止老牌芯片持續發力，AI芯片創業公司同樣不甘其后，集體上市。

2025下半年至2026年初，沐曦、摩爾線程、天數智芯、燧原科技等AI芯片創業公司先后發布招股書，國產GPU迎來一輪上市潮。

其中，摩爾線程以88天創下科創板IPO最快過會紀錄。其余未上市的國產AI芯片距離頭部尚有距離，但同樣具有強勁實力。據了解，包括曦望、清微智能等出貨量或訂單量也已經超過萬卡，意味著這一輪產業試錯正在進入“規模化交付驗證”階段。

4.差距仍在，路徑已明

盡管國產AI芯片正處于高速發展的窗口期，部分國產AI芯片推理性能已超英偉達H20。

但目前來看，國產AI芯片的峰值性能和英偉達存在巨大差距。

因此，"榨干每一枚芯片的Token（詞元）"成為產業共識。

曦望CEO（首席執行官）徐冰1月28日在產品發布會表示，2025年中國市場百萬Tokens的推理成本已經降至1元。曦望的目標是在這個基礎上用專用的推理芯片和系統架構，把百萬Tokens的降低至1分級別。

"以系統架構補單芯片性能"的策略，正是中國芯片產業與英偉達的差異化競爭選擇。

圖片來源：IDC

IDC數據顯示，2025年中國生成式AI IaaS（基礎設施）市場，訓練占比49.6%、推理占比50.4%。IDC預測，到2029年，訓練占比將降至23.3%，推理占比將提升至76.8%。

這一預測突顯了中國在AI半導體技術領域的快速自主化進程。

如果成真，華為昇騰AI芯片及中國本土人工智能半導體技術將在全球市場占據更重要的地位。

結語：

春節過后，當用戶花完紅包里的現金、用盡免單券，補貼退潮后，部分AI應用或許會面臨卸載潮。

但那些卡頓少、響應快、生成穩的產品將會培養用戶習慣，進一步加快AI的普適化發展。

從華為昇騰的半壁江山，到百度昆侖芯、阿里平頭哥的萬卡集群，從寒武紀的業績爆發，到沐曦、摩爾線程、天數智芯、燧原科技的集體上市。

不是簡單的“替代”，而是國產AI芯片“超越”的開始。

紅包會花完，但AI芯片的突圍，才剛剛開始。

引用文章：

電子工程世界《國產AI芯片，瘋狂秀肌肉》

財經AI湃《至少有九家中國AI芯片公司出貨量超萬卡》

IDC《2025年中國生成式AI基礎設施市場報告》

Bernstein Research《中國AI芯片市場預測（2026-2028）》