上海
Q
網友問
“OTC商家未從事外匯交易，為何仍可能構成非法經營罪？”
A
徐曉惠律師答
根據最新司法案例，虛擬貨幣OTC業務可能被認定為“非法從事資金支付結算業務”，從而涉嫌非法經營罪。
1.規模化交易引發定性變化
當OTC業務呈現以下特征時，可能被認定為變相從事支付結算業務：
控制多賬戶形成資金池
持續面向不特定多數人交易
建立系統化、職業化的兌換模式
2.司法認定標準存在爭議
當前虛擬貨幣監管文件多為部門規章，非法經營罪要求違反“國家規定”（法律、行政法規）
虛擬貨幣非法定貨幣，其兌換是否屬于“資金支付結算”存在法律爭議
3.關聯刑事風險更高
實際中OTC商家更易涉嫌：
幫助信息網絡犯罪活動罪
掩飾、隱瞞犯罪所得罪
洗錢罪
律師風險防范建議：
1.避免職業化特征：不設立固定場所、不招募員工、不控制多賬戶資金池
2.嚴格審查交易對手：建立并保存KYC記錄，拒絕異常交易
3.控制交易規模：保持偶發性、小規模交易特征，避免持續性經營模式
曼昆提示：
當前司法實踐對規模化OTC交易持嚴厲打擊態度。即便以“賺取差價”為目的，一旦為犯罪資金提供通道即可能涉刑。建議進行刑事合規評估，優先防范幫信罪、掩隱罪等更高發風險。
解答律師
徐曉惠
上海曼昆律師事務所
律師
徐曉惠律師擔任十余家Web3.0、互聯網公司等行業公司的法律顧問，深刻理解新經濟行業的商業模式，能夠從復雜的商業模式中快速把握其中的法律關系，識別其中的風險并提出針對性的法律及商業建議。致力于幫助企業在復雜的法律環境中實現合規運營和風險管理。
關于曼昆
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
