短期不要太樂觀，長期不用太悲觀

還有一周多就要過年了，街上的年味也越來越濃。

到了下周，預(yù)計市場交投也會平淡下來，這時候更適合務(wù)務(wù)虛。

01

開篇照例說段子，今年的迷信活動又開始了。

中信里昂又發(fā)布了26年的恒生風(fēng)水指數(shù)。

至少1月份看還是挺靠譜的，不過后面相當(dāng)樂觀，高看20%+，還是挺讓人期盼的。

至于去年的迷信指數(shù)準(zhǔn)不準(zhǔn)？現(xiàn)在回頭看看：

顯然不靠譜，所以就當(dāng)一樂子吧。

02

前幾天有個客人咨詢老南，說某金融機構(gòu)年底請他去參加活動。

請了個什么專家，反正名字我真沒聽過。說大盤26年要到5500點，各種產(chǎn)品趕緊買起來。

聽的老南手誤菊花，笑而不語。

不過也理解，畢竟24年9月以來的反彈，很多人已經(jīng)慢慢忘記了22年到24年的痛。或者當(dāng)初就沒經(jīng)歷過那些，容易被調(diào)動起來。

前陣子，廣發(fā)一個研報，里面有兩張圖，還是挺能讓人冷靜下來的，各位請鑒賞：

畢竟上市公司整體還算是國內(nèi)經(jīng)濟的杰出代表，在這個群體上，目前看整體還是在明顯的筑底過程中，這個業(yè)績暢談5500點，不是傻就是壞了。

所以切忌這兩年股市一漲，情緒一起來，就過度樂觀了。

所以3000點以下入場救市的國家隊，最近明顯在減持，也充分說明國家的態(tài)度，還是非常理性且清晰的：

不希望市場過熱，脫離基本面，引發(fā)出新的一輪資本市場泡沫。

這里提一嘴，上個月，老南寫的《到頂信號又來了？某公募單日爆賣120億》，那只基金已經(jīng)高點回撤7%了，7個多億蒸發(fā)了。

帶貨這個基金的網(wǎng)紅，也因為收了相關(guān)基金公司的“大額廣告費”，被封了。基金公司也被重罰了。

03

但同時也不得不說，這時候沒必要太悲觀。

至少在一些宏觀層面，我們看到了不少可喜的變化。

不知道大家還記得，24年年中，一年半以前，我們的視頻里，曾有這么一段：

中美交鋒的勝負手，在歐洲。如果說當(dāng)年這個說法還有些爭議，相信最近幾個月的歐洲領(lǐng)導(dǎo)人集體訪華的新聞，大家已經(jīng)深刻意識到了這點。

雖然還有荷蘭安世事件的干擾，但看得出中歐之間的關(guān)系整體在向好。

這對于中國這樣的出口大國而言，太重要了，無非是后面雙方新的利益秩序如何重建的問題。

另一方面，老南前兩年就寫過《中國，會重復(fù)日本失去的30年嗎？》。

很多人簡單看了房價下跌，人口老齡化，就簡單歸因，認為中國會走日本的老路。

但中國和日本有太多太多不一樣的地方，僅一個獨立自主，就可以拉開天壤之別。

核心還是在科技上，新能源基本全球第一了，把全球其他國家卷的完全沒對抗力量；

Ai全球僅次于美國，按照《金融時報》的分析，在頂級模型方面，中美差距穩(wěn)定在3-6個月的代差，而在開源模型方面，中國已經(jīng)持續(xù)保持領(lǐng)先。

更別說國內(nèi)的能源體系，無論是發(fā)電還是輸電還是儲能，都遙遙領(lǐng)先。

包括前陣子老南去北京出差，聊了不少各行各業(yè)在我這里咨詢過的客戶，發(fā)現(xiàn)的確有不少騙經(jīng)費的高科技公司，但也真的有一批非常強的科技公司在快速崛起。

所以，只要堅持新質(zhì)生產(chǎn)力的大方向，持續(xù)往下走，而且不斷的看到各個科技領(lǐng)域在突破，長期真沒必要太悲觀。

總之，短期不要太樂觀，還是要穩(wěn)健乃至保守，尤其今年，各種不確定性太多，各類資產(chǎn)的波動也會很大，看看這兩周的黃金、白銀就知道了。

但長期真沒必要太悲觀，目前大方向還是靠譜的，也在一步一步扎扎實實往前走，尤其是多看看A股里哪些行業(yè)業(yè)績在增長。