算力通脹！

今天，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈全線暴漲，哨兵昨天提過的算力配套相關(guān)環(huán)節(jié)，今天普漲，恭喜大家吃肉！

最近，算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來了全球漲停潮，有人將其總結(jié)為：算力通脹！

近期，云計算漲價的消息不斷：

1月份，海外AWS、谷歌云先行漲價；

2月5日，網(wǎng)宿科技上調(diào)CDN和存儲價格30-40%。

昨晚消息，優(yōu)刻得發(fā)布產(chǎn)品服務(wù)價格上浮調(diào)整的公告！

今早消息：智譜2月12日發(fā)布GLM Coding Plan價格調(diào)整，整體漲幅30%起！

從云計算漲價，到大模型漲價，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的漲價潮已經(jīng)開始了……

歸根到底，漲價還是要看供需的變化。

需求端方面：

1）大模型不斷更新

昨晚消息：

DeepSeek模型更新！上下文提升至百萬Token

智譜發(fā)布新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5！

今天盤中消息：

字節(jié)跳動火山引擎初步確定2026年2月14日發(fā)布豆包大模型的一系列重要升級發(fā)布！

另外，市場一直在傳聞，DeepSeek V4將在春節(jié)期間發(fā)布。

2）長下文加持之下+多模態(tài)

昨晚，DeepSeek的更新，上下文窗口由原有的128K直接提升至1M（百萬Token）級別，直接提高了8倍，這雖然有技術(shù)進(jìn)步的因素，但對于算力的需求必須是要提升的。

再說多模態(tài)，最近幾天大火的Seedance2.0，生成視頻對于算力的消耗，相較于生成文字和圖片，自然是指數(shù)級增長。

還有Agent的爆發(fā)，算力消耗相較于Chatbot（聊天機(jī)器人）提升3個數(shù)量級（1000倍）！

3）用戶的新一輪快速增長

隨著AI大模型的不斷升級，可用性在提高；同時，各種AI應(yīng)用產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，疊加各大科技巨頭的大力推廣（以及豆包上春晚的預(yù)期），AI產(chǎn)品的用戶數(shù)量也在大幅增長，同樣推動了算力需求的快速增長。

供給端方面，中美兩國分別面臨關(guān)鍵的“卡點”，哨兵了講過多次了：美國缺電，中國缺芯。

關(guān)于美國缺電的問題，馬斯克給出的解決方案是“衛(wèi)星上天”，也就是建設(shè)太空數(shù)據(jù)中心，直接使用太空光伏發(fā)電，但這條路徑還需要時間。

目前現(xiàn)實的應(yīng)急方案，就是使用燃?xì)廨啓C(jī)直接發(fā)電（之前哨兵也提到過馬斯克旗下的xAI訂購燃?xì)廨啓C(jī)的消息），供數(shù)據(jù)中心使用，但目前燃?xì)廨啓C(jī)也嚴(yán)重缺貨，供不應(yīng)求。

另一條相對環(huán)保的方式是SOFC（固體氧化物燃料電池），這一技術(shù)目前也處于起步階段。

下一步，谷歌等巨頭想的是使用小型核反應(yīng)堆（SMR）來供電。

國內(nèi)方面，缺芯的問題，目前正在解決，H200入華的問題一直在談，但還沒有一個確切的消息；國產(chǎn)AI芯片，今年將迎來大規(guī)模量產(chǎn)，但夠不夠用、以及效果如何，還未可知。

有一點非常明確的是：國內(nèi)政策一定會推動國產(chǎn)AI芯片的大規(guī)模應(yīng)用。

對于通脹問題，除了供需的因素（供不應(yīng)求）之外，另一個關(guān)鍵因素就是資金，也就是錢太多了！

咱們前些年都經(jīng)歷過通脹，大家都懂，主要原因就是錢多了、流動性過剩的結(jié)果。

現(xiàn)在，AI產(chǎn)業(yè)也是一樣的情況，全球的資金都在涌入AI產(chǎn)業(yè)鏈，包括前天在《借錢，100年之后還！》之中分析過的，百年期債券都出來了，資金都在涌入AI產(chǎn)業(yè)。

供不應(yīng)求+錢多，漲價是必然的。

所以說，整個AI算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來通脹，也是完全可期的，全產(chǎn)業(yè)鏈將受益！