3月2日A股猛料：美伊沖突烈度超預期！美國林肯號航母被襲！

【國內外財經要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：美伊沖突烈度升級！全球資本市場將迎劇震！

　　事件：上周末，美國和以色列聯合襲擊歐佩克成員國伊朗一事不斷牽動著全球市場的神經，不僅因為本次事態的嚴重程度——伊朗最高領袖哈梅內伊身亡，還因這可能導致中東石油供應嚴重中斷，而且在最壞的情況下，還可能引發全球經濟衰退。

　　點評：在剛剛過去的這個周末，美伊沖突爆發，僅48個小時，沖突烈度已經大幅上升，主要體現在幾個方面。其一，伊朗最高領袖哈梅內伊，以及40多個國家高層遇襲身亡；其二，伊朗發起強烈回擊，美國在中東的多個軍事基地以及以色列本土多目標被襲；其三，美國林肯號航母被襲；其四，伊朗伊斯蘭革命衛隊宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽。美伊沖突爆發后的最新進展，無疑將對全球地緣政治和經濟格局都將產生深遠影響。短期來看，伊朗封鎖霍爾木茲海峽將導致油價飆升，可能引發全球經濟衰退；中長期來看，伊朗政局走向不明，全球能源供應格局將變天，而美國航母多個軍事基地和航母遇襲，已經打破了美軍神話，也將動搖美國的全球霸主地位。

　　猛料二：3月兩會即將召開！2月重要經濟數據將落地！

　　事件：本周有多件大事將同時發生！一是本周三，全國政協十四屆四次會議在北京召開、中國2月PMI、中國2月官方制造業PMI、美國2月ADP就業人等重要經濟數據將披露；二是本周四，十四屆全國人大四次會議在北京召開、美聯儲公布經濟狀況褐皮書；三是本周五，美國2月非農就業數據將公布。

　　點評：可以看出，即便不算美伊沖突，本周也有多件大事將要落地。其中，最受市場關注的無疑是3月兩會。按照我此前分析，過往數據顯示，A股市場在兩會召開前夕上漲的概率高達75%。而兩會召開期間，市場靜待政策明朗，將導致A股大盤出現小幅震蕩下行。兩會開完后，A股大盤將再次轉強，但漲幅會較兩會前收窄?？傮w來說，兩會前后一段時間，A股將呈現出N字形走勢。除此之外，本周2月的PMI數據將要落地，也會在很大程度上影響A股中短期走勢。PMI是2月的第一組經濟數據，今年1月PMI數據表現疲軟，如果2月PMI數據還無法扭轉頹勢，則今年一季度經濟增速可能會延續去年四季度維持在較低水平。只有2月PMI數據明顯轉暖，A股中短期內才有動力開啟新一輪主升浪。

　　大盤預判：由于美伊沖突烈度超預期，中東多國股市已經出現大幅下跌，周一全球資本市場都將受到影響，A股或出現大幅低開。不過從以往類似沖突發生后A股的走勢來看，僅在沖突爆發首日出現回調，次日就能快速企穩，這次的情況應該也不會出現意外。我們要更加關注的是今年兩會的主要議題，以及2月PMI數據的表現，這將在很大程度上影響A股中短期趨勢。

　　【行業/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：中東局勢或進一步推高油運風險溢價，VLCC日租金引關注！

　　事件：中東政治形勢緊張，或進一步推高風險溢價。一方面，伊朗伊斯蘭革命衛隊宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽。另一方面，胡塞武裝將重啟對紅海航道的襲擊。最新數據顯示，油運市場火爆疊加地緣政治動蕩，VLCC日租金沖高，已突破20萬美元/天。

　　點評：該消息利好港口航運板塊。地緣政治風險加劇，原油漲價預期或推動進口需求前置，這已經刺激國際長航線需求向好。除此之外，在供給端，除前期VLCC運力增速緩慢、船舶老化等中長周期因素外，短期被制裁油輪規模持續上行、儲油運力高位運行也邊際減少了市場供給。此外，我還注意到，在集運市場上，同樣因受中東局勢影響，可能會出現上漲局面。A股市場方面，港口航運是典型的順周期板塊，相關上市公司的股價和業績往往和國際運價密切掛鉤。近期港口航運板塊的交投活躍度已經明顯升溫！

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★

　　板塊資金面：今年春節后，港口航運板塊內已經有兩家公司被主力機構大幅加倉。雖然被加倉的個股數量不多，但考慮到港口航運板塊涉及上市公司數量很少，所以機構加倉的比例并不低！

　　板塊技術面：節后首周，港口航運板塊指數4連陽走強，上周五隨盤中陽上行，雖然留出了超買缺口，但也突破了中期大級別的箱體平臺，已有開啟新一輪主升浪的跡象。

　　相關公司（包括但不限于）：中遠海能（600026）、招商輪船（601872）、招商南油（601975）、盛航股份（001205）等。

　　猛料四：“稀土荒”加劇，釔價已狂漲69倍！

　　事件：據行業知情人士對媒體透露，美國航空航天和半導體公司的供應商當前正面臨日益嚴重的稀土短缺，已有至少兩家供應商開始拒接部分客戶訂單。其中的一個關鍵痛點是釔，自去年11月以來，國際市場上釔價已累計上漲了約60%，目前的價格約是一年前的69倍。

　　點評：該消息利好稀土板塊。據我了解，美國短缺主要集中在釔和鈧這兩類稀土元素上。他們屬于17種稀土元素家族中的小眾金屬元素，但在國防技術、航空航天和半導體領域發揮著至關重要的作用，且幾乎全部由中國生產。其中，金屬釔被用于防止發動機和渦輪機在高溫下熔化的涂層。如果沒有定期涂抹這些涂層，發動機便無法運行。A股市場方面，稀土和港口航運一樣，都是順周期板塊。稀土板塊中期走勢，和稀土價格波動呈正比關系。近期順周期主題大面積走強時，稀土板塊的交投活躍度同樣明顯升溫。

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，稀土板塊內只有1家公司被主力機構加倉，加倉點就是上周五。可以看出，主力機構已經有吸籌稀土板塊的動作。但只有吸籌充分后，板塊的中期持續性和爆發力才會更明顯。

　　板塊技術面：稀土中期表現弱于A股大盤，但短期表現則強于A股大盤。尤其是今年春節前后，稀土板塊已經跟隨順周期主題連續走強，有開啟新一輪主升浪的跡象。

　　相關公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、盛和資源（600392）、中國稀土（000831）、中稀有色（600259）等。

　　猛料五：國網加強各級電網建設力爭投產15項特高壓直流工程！

　　事件：近日，國家電網有限公司發布增強電網資源配置能力，提升新能源承載能力等服務新能源高質量發展十項舉措。"十五五"期間，國家電網公司將加強各級電網建設，力爭投產15項特高壓直流工程。

　　點評：該消息利好能源設備板塊。去年下半年，國家電網已明確“十五五”期間固定資產投資總額將達到4萬億元，較“十四五”期間大幅增長40%。這一歷史性投入將重點傾斜于特高壓建設及配電網的智能化改造。除此之外，財政部部長藍佛安也表示，2026年將繼續實施更加積極的財政政策，通過擴大財政支出，優化支出結構等措施，著力擴大內需。對此，有業內機構表示，國內電網投資有望維持高景氣度，預計特高壓設備，電網智能化升級改造等板塊有望從中受益。A股市場方面，電網設備是近期A股市場主線熱點之一，中短期交投活躍度較高！

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，能源設備板塊內有13家公司被主力機構大幅加倉。從具體加倉節點來看，主要集中在1月底和2月初。

　　板塊技術面：電網設備今年1月開啟了一輪中期主升浪，目前是這輪主升浪的3浪結構。節后首周，板塊指數向上突破前期小平臺，但到周五收盤時，已經向上偏離5日線超買，短期有震蕩蓄勢的需求。

　　相關公司（包括但不限于）：許繼電氣（000400）、中國西電（601179）、通達股份（002560）、雙杰電氣（300444）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構調倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：中山東路：拓維信息（AI應用）1.01億、泰嘉股份（數據中心）3484萬；作手新一：金正大（化工+農化）4098萬；章盟主：祥明智能（光伏）4095萬、包鋼股份（鋼鐵+稀土）5.95億；炒股養家：北京科銳（能源設備）1604萬、南華期貨（多元金融）1684萬、元利科技（化工）1684萬、中國瑞林（有色）1683萬、長源東谷（汽車零部件+低空經濟）1605萬；思明南路：百川股份（化工）3393萬；玉蘭路：云天勵飛（AI應用）1.94億；曲江池：百川股份（化工）2406萬。

　　游資大佬整體調倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股13只，凈賣出超過1000萬的個股8只。

　　游資大佬板塊調倉：大幅加倉化工，小幅加倉AI應用、AI數據中心、光伏、鋼鐵、稀土、多元金融、有色金屬、汽車零部件和低空經濟。中幅減倉電力，小幅減倉PCB和培育鉆石。

　　機構資金單日買入（1000萬+）：烽火通信600498，CPO+AI應用，1家機構買入138717.89萬，是周五機構凈買入最多的個股。賽恩斯688480，環保，2家機構買入1家機構賣出，機構凈買入6467.29萬占比9.62%，是周五機構凈買入占比最多的個股。

　　機構資金10日內連續買入（1000萬+）：鑫磊股份301317，AI數據中心，2月12日-2月27日，機構資金2次凈買入，2月27日凈買入5318.43萬，機構買入量較之前小幅增加。首都在線300846，AI應用，2月24日-2月27日，機構資金3次凈買入，2月27日凈買入19091.97萬，機構買入量較之前大幅增加。章源鎢業002378，有色金屬，2月11日-2月27日，機構資金5次凈買入，2月27日凈買入8437.92萬，機構買入量較之前基本持平。東方鉭業000962，有色金屬，2月12日-2月27日，機構資金2次凈買入，2月27日凈買入3195.48萬，機構買入量較之前大幅減少。中鎢高新000657，有色金屬，2月25日-2月27日，機構資金2次凈買入，2月27日凈買入17790.35萬，機構買入量較之前小幅增加。

　　機構資金整體動向分析：前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股24只，凈賣出超過1000萬的個股14只。機構席位買盤小幅釋放，賣盤小幅萎縮。剪刀差拉大后，機構資金從周四小幅凈流入，轉為大幅凈流入。

　　機構資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構主攻方向），有色金屬和AI應用被大幅加倉，PCB被中幅加倉，商業航天和貴金屬被小幅加倉?；?、CPO和光伏被小幅減倉。

　　非主線熱點中（近期機構少量參與方向），電力被中幅加倉，機器人、鋼鐵、稀土、云計算、汽車零部件、低空經濟和多元金融被小幅加倉。化學制藥、軍工、消費電子、造船和服裝家紡被小幅減倉。

　　總體來看，周五機構和游資的操作方向趨同。游資買盤中幅釋放，賣盤不變，游資從小幅凈流出轉為中幅凈流入，抄底力度加大。機構買盤釋放，賣盤萎縮，同樣從小幅凈流入轉為大幅凈流入，抄底力度加大。從板塊資金流向上看，主線熱點中，機構和游資合力加倉了AI應用和有色金屬。除此之外，游資大幅加倉了化工，小幅加倉數據中心和光伏。機構中幅加倉了PCB，小幅加倉了貴金屬和商業航天，小幅減倉CPO、化工和光伏?？梢钥闯觯瑱C構和游資運作的方向仍然集中在順周期和科技股兩大方向中。