石油爆了，這只港股單日暴漲115%！小作文來襲，大牛股突然崩了

3月2日消息，美以空襲伊朗之后，全球股市迎來首個交易日，全球股市上演不同程度的下跌，跌幅普遍介乎1%-2%之間，其中德國股市、法國股市等跌超2%，日經跌1.35%，美股普遍跌幅不足1%，不過上一個交易日跌超1%。

中國股市方面，滬指再度走強，且逼近前期新高，不過深證成指、創業板指集體走跌，A股有4000多只股票嗷嗷待漲，但賺錢方向卻較為明顯。

1）但是，具體到港股市場，由于對地緣風險比較敏感，恒指大跌2.14%，恒科更是暴跌3%，失守5000點大關，今年跌幅近10%，在全球主要股指中跌幅居前。甚至一個關于空襲到恒科的段子刷屏。

2）正如金石雜談近兩日分析，石油大爆發，黃金、有色走高，軍工、商業航天成為大贏家。

其中，石油股漲停潮，新錦動力、德石股份、通源石油等20cm漲停，南京港、中曼石油、中遠海能、招商南油等批量10cm漲停。

3）三桶油集體漲停，見證歷史。三桶油之中國石油、中國石化、中國海油罕見歷史性同日漲停，其他石油天然氣、能源設備也集體爆發。值得注意的是，這次是中石油第八次漲停，上次發生在2015年大牛市時期。

據新華社報道，伊朗伊斯蘭革命衛隊周六當晚宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽。塔斯尼姆通訊社報道，隨著油輪等船只穿行霍爾木茲海峽的交通停止，該海峽實際上已被關閉。

巴克萊銀行分析師在最新發布的報告中指出：“石油市場周一（3月2日）可能不得不面對最糟糕的局面。就目前情況來看，我們認為布倫特原油價格可能達到100美元/桶。這對石油市場的潛在影響怎么強調都不為過。”

4）地緣危機之下，軍工、航天股起飛。中無人機、捷強裝備暴漲超17%，航天環宇、雷科防務等漲超10%，中國衛星漲超9%。

5）隨著石油漲價預期發酵，具有替代邏輯的煤炭股集體走高，中煤能源漲超9%，兗礦能源、中國神化等漲超5%。

市場分析，霍爾木茲海峽關閉，受影響最大的還是亞洲地區，理論上來說亞洲地區油價、氣價漲價幅度會大于其他地區，那中國本土的石油、煤炭、煤化工、煤化一體企業就擁有最強投資邏輯。

6）山東縣級市壽光國資旗下山東墨龍，今日受益于油價大漲而股價一飛沖天，單日暴漲116%，不過市值只有83億，流通值更是只有24億。而前幾次山東墨龍短線暴漲都非一天，而暴漲之后股價均是一地雞毛！

公司產品主要用于油氣能源的鉆采、機械加工、城市管網等領域相關設備制造。目前公司主要產品為油管、套管等管類產品，占公司營業收入的比例接近95%。

中期報告顯示，該公司管類產品營收占比高達95%，且國外地區收入占比32%，實現收入2.57億，24年同期營收占比高達38.41%。

7）今日大牛股天孚通信早盤尾盤階段突然閃崩，從漲超5%到跌超5%，收盤最終大跌超5%。對于天孚通信閃崩，源于一則小作文：傳言中際旭創進入cpo供應鏈做fau（光纖陣列單元），搶了天孚的份額，并且fau全產業鏈自己做。

對此，市場紛紛認為是假消息，一個判斷是：中際旭創自己要做CPO中的FAU（光纖陣列單元），搶了天孚通信的飯碗；天孚通信早就可以做集成光模塊，去年9月就傳出天孚通信給英偉達做光模塊。如果市場都是這樣無序競爭，對誰都沒有好處，何況天孚通信是中際旭創的核心供應商。

該股股票之所以暴跌，核心在于該股去年大漲42%，今年才2個月就已經暴漲超70%，短期漲幅過快，存在內在回調需求。本次不過是獲利資金趁著利空小作文砸盤。

8）歐洲天然氣期貨價格飆升59.1%，卡塔爾能源暫停液化天然氣生產。

9）黃金、白銀沖高回落，白銀一度暴跌6%。對于金銀暴跌，金石雜談此前參考俄烏戰爭走勢發現：戰前階段，22年1月至2月23日，黃金從1800美元升至1950美元，戰爭預期-避險買盤-黃金漲8%；與此同時，市場擔憂沖突升級，風險偏好下降，美股震蕩偏弱。

爆發當日，黃金脈沖式沖高，單日最大漲幅超3%；不過，很快沖高回落，收長上影線，上演利好兌現行情。

但是爆發后1到3個月，黃金從沖高到2070美元，在隨著美聯儲激進加息而回落至180美元下方。這就意味著，若無美聯儲加息，黃金中期行情依然走強。

10）最后關于港股持續疲軟，廣發策略首席對港股疲軟做出分析并預測未來走勢？

節后為何走弱？廣發策略劉晨明表示，①3月迎來解禁高峰。由于港股通賬戶并不能夠參與打新，享受稀缺性公司的上市紅利，卻需要承受限售股解禁帶來的風險；年報業績披露期限臨近，存在業績利空壓力；盡管美伊軍事沖突升級，但對港股沖擊或有限，因假期全球風險偏好并未惡化，非美資產普遍走強。

何時利空出盡？1）以歷史上前十大解禁規模為例，無論解禁行業是科技還是消費，無論行情牛熊，限售股解禁可能更多是情緒面的沖擊，通常解禁時個股的股價見底，而今年3月的絕大部分解禁主要集中在3月的中下旬；2）互聯網公司以及恒生科技主要成分股的年報披露高峰通常在3月中下旬能夠披露完畢，業績有望利空出盡；3）特朗普可能在3月末-4月初訪華，可能會提振市場偏好。

配置建議：1）如果3月中下旬市場情緒能夠有效好轉，關注恒生科技、港股通互聯網。一是AI大模型需場景變現，C端應用進展或催化恒科基本面；二是外資對互聯網板塊具備定價權，若后續海外流動性反轉，相關標的彈性可能更大。2）如果后續再度出現超預期的流動性收緊事件，可以考慮港股紅利的配置機會。