霍爾木茲海峽一聲炮響，全球汽車(chē)業(yè)為何集體“顫抖”？

汽車(chē)資訊零部件采供一步到位

2月28日，當(dāng)美國(guó)和以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)軍事打擊的消息傳出，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的地緣政治版圖在一夜間發(fā)生了劇烈變化。

豐田汽車(chē)董事長(zhǎng)豐田章男正支持一項(xiàng)耗資380億美元的巨額收購(gòu)計(jì)劃，旨在將集團(tuán)供應(yīng)商豐田工業(yè)公司私有化。圖片來(lái)源：汽車(chē)新聞/HANS GREIMEL

伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)隨即宣布封鎖霍爾木茲海峽，禁止船只通行。

這條被譽(yù)為“世界油閥”的海上咽喉，瞬間成為全球汽車(chē)業(yè)的“命門(mén)”。

油價(jià)飆漲，每輛車(chē)都在“燒錢(qián)”

霍爾木茲海峽有多重要？一組數(shù)據(jù)足以說(shuō)明：

• 每天約2000萬(wàn)桶原油及石油產(chǎn)品經(jīng)此通行，占全球海運(yùn)原油總量的20%以上

• 全球約22%的液化天然氣出口依賴(lài)該通道

• 沙特、伊拉克、卡塔爾、阿聯(lián)酋等產(chǎn)油國(guó)的原油出口幾乎都要借道于此

軍事行動(dòng)開(kāi)始后，油價(jià)應(yīng)聲暴漲。布倫特原油期貨一度上漲近13%，升至每桶82美元左右。分析師警告，若沖突持續(xù)，油價(jià)可能突破每桶100美元。

這對(duì)汽車(chē)業(yè)意味著什么？

一輛現(xiàn)代汽車(chē)本身就是石油化工產(chǎn)業(yè)的結(jié)晶。從儀表板、門(mén)板、保險(xiǎn)杠到線(xiàn)束、密封件，幾乎全部源自石化產(chǎn)業(yè)。鋼鐵冶煉、鋁材加工、塑料注塑，每一個(gè)制造環(huán)節(jié)都高度依賴(lài)能源。市場(chǎng)分析預(yù)計(jì)，在持續(xù)的供應(yīng)鏈中斷情況下，石油化工原料成本可能上升15%至25%。

對(duì)于年產(chǎn)數(shù)百萬(wàn)輛的大型車(chē)企，這意味著數(shù)千萬(wàn)甚至數(shù)億美元的額外成本憑空產(chǎn)生。而在通脹背景下，車(chē)企向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁成本的空間已經(jīng)極其有限。

170艘集裝箱船“趴窩”

能源之外，汽車(chē)業(yè)受到的最直接沖擊來(lái)自海運(yùn)物流。

航運(yùn)數(shù)據(jù)公司Linerlytica分析顯示，在伊朗革命衛(wèi)隊(duì)發(fā)出警告時(shí)，約有170艘集裝箱船（總運(yùn)力約45萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱）正位于霍爾木茲海峽內(nèi)或其鄰近水域，其中不少船只已陷入停滯或被要求改變航向。

多個(gè)海灣樞紐港口受到嚴(yán)重影響：

• 迪拜杰貝阿里港：中東乃至南亞最重要的汽車(chē)及零部件分撥中心，因攔截導(dǎo)彈的墜落碎片引發(fā)火災(zāi)而遭遇臨時(shí)中斷

• 科威特舒艾拜港：全面暫停運(yùn)營(yíng)并撤離人員

• 卡塔爾：暫停所有海上航行

• 巴林：主要商業(yè)港口停運(yùn)

全球航運(yùn)巨頭緊急應(yīng)對(duì)：

• 地中海航運(yùn)（MSC）：暫停所有運(yùn)往中東地區(qū)的貨物預(yù)訂

• 馬士基：暫停紅海和蘇伊士運(yùn)河航線(xiàn)，船只改道好望角

• 達(dá)飛輪船：對(duì)往返海灣和紅海國(guó)家的貨物征收“緊急沖突附加費(fèi)”，每箱增加2000至4000美元

• 赫伯羅特：對(duì)每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)集裝箱征收1500美元的戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)

繞行好望角將使亞洲至歐洲或美洲的航程增加10到14天。對(duì)于依賴(lài)精益庫(kù)存的汽車(chē)裝配廠(chǎng)而言，這意味著德國(guó)、英國(guó)、美國(guó)或墨西哥的工廠(chǎng)將在兩到三周內(nèi)開(kāi)始感受到亞洲零部件短缺的壓力。

從橡膠到天青石，無(wú)一幸免

汽車(chē)行業(yè)的脆弱性，遠(yuǎn)比表面看起來(lái)更深。

• 塑料與橡膠：現(xiàn)代車(chē)輛含有約150至200公斤的塑料部件，其聚合物原料乙烯、丙烯、聚丙烯均依賴(lài)石油，價(jià)格與原油緊密掛鉤。合成橡膠同樣為石油衍生品，主導(dǎo)著輪胎、密封件和軟管生產(chǎn)。

• 關(guān)鍵礦產(chǎn)：中東還是汽車(chē)上游礦產(chǎn)的重要來(lái)源。天青石——生產(chǎn)碳酸鍶的核心原料，在新能源汽車(chē)永磁電機(jī)制造中發(fā)揮關(guān)鍵作用。鋅礦出口同樣占據(jù)重要地位，用于汽車(chē)鍍鋅板材和高壓力連接器。

• 航運(yùn)保險(xiǎn)：保險(xiǎn)費(fèi)因戰(zhàn)事風(fēng)險(xiǎn)飆升50%以上。有分析指出，與美以有商業(yè)關(guān)聯(lián)的船舶在該地區(qū)可能“無(wú)法獲得保險(xiǎn)”

英國(guó)特許出口與國(guó)際貿(mào)易協(xié)會(huì)總干事Marco Forgione警告：“供應(yīng)鏈的重置需要數(shù)月時(shí)間，其影響將貫穿整個(gè)第一季度，甚至延續(xù)至初夏。”

亞洲車(chē)企風(fēng)險(xiǎn)敞口最大

全球汽車(chē)制造的脆弱性與原油進(jìn)口依賴(lài)高度重合，而這條線(xiàn)幾乎直接穿過(guò)霍爾木茲海峽。

• 中國(guó)：經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽流向亞洲市場(chǎng)的原油中，中國(guó)是最大的買(mǎi)家。2025年，中國(guó)對(duì)伊朗出口乘用車(chē)16.4萬(wàn)輛，向沙特出口25萬(wàn)輛，向阿聯(lián)酋出口高達(dá)54萬(wàn)輛。此次局勢(shì)升級(jí)對(duì)中國(guó)汽車(chē)出海中東市場(chǎng)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

• 日本：原油進(jìn)口依賴(lài)度高達(dá)90%，其中相當(dāng)比例需經(jīng)霍爾木茲海峽。日本大型航運(yùn)集團(tuán)Nippon Yusen已指示船隊(duì)避免通過(guò)該水域。豐田、本田、日產(chǎn)面臨直接沖擊。

• 韓國(guó)：約70%的原油來(lái)自海灣地區(qū)，現(xiàn)代汽車(chē)與起亞風(fēng)險(xiǎn)敞口巨大。

• 印度：近一半原油進(jìn)口依賴(lài)霍爾木茲通道，塔塔汽車(chē)、馬恒達(dá)難以免疫。

股價(jià)應(yīng)聲下跌

太平洋彼岸的底特律三巨頭同樣難以置身事外：

• 福特：股價(jià)早盤(pán)下跌4.04%

• 通用：股價(jià)下跌3.76%

• 斯泰蘭蒂斯：股價(jià)下跌5.82%

斯泰蘭蒂斯是唯一在伊朗有顯著銷(xiāo)量的西方品牌，2025年銷(xiāo)售約1.4萬(wàn)輛標(biāo)致汽車(chē)。

分析師指出，斯泰蘭蒂斯可能受沖擊最大，“因其在北美市場(chǎng)正試圖盡可能多地銷(xiāo)售Hemi和Hellcat大排量車(chē)型”。福特去年12月宣布調(diào)整戰(zhàn)略，將更多聚焦汽油和混動(dòng)車(chē)型，這一決策可能使其在高油價(jià)時(shí)期處于不利地位。

電動(dòng)化迎來(lái)“意外助攻”？

危機(jī)之中，往往也孕育著轉(zhuǎn)機(jī)。 多位分析師指出，若汽油價(jià)格持續(xù)飆升，電動(dòng)汽車(chē)需求可能迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。

• 通用：提供約12款電動(dòng)車(chē)型，覆蓋各品牌

• 現(xiàn)代、豐田、Rivian：有望受益于電動(dòng)化需求增長(zhǎng)

俄克拉荷馬州立大學(xué)供應(yīng)鏈專(zhuān)家Sunderesh Heragu指出：“持續(xù)的高油價(jià)將加速汽車(chē)業(yè)向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。”

對(duì)于中國(guó)而言，這場(chǎng)危機(jī)也讓新能源汽車(chē)的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值更加凸顯。中國(guó)原油進(jìn)口對(duì)外依存度高達(dá)72.7%，超過(guò)六成進(jìn)口原油要經(jīng)過(guò)馬六甲海峽。交通運(yùn)輸領(lǐng)域每年消耗全國(guó)六成以上的石油。

截至2025年底，中國(guó)新能源汽車(chē)保有量超過(guò)4300萬(wàn)輛，2025年12月滲透率突破57%。這些車(chē)輛每年能減少近9000萬(wàn)噸原油消耗，相當(dāng)于少進(jìn)口14%的海外石油。

從“產(chǎn)品出海”到“產(chǎn)能出海”

面對(duì)霍爾木茲海峽封航帶來(lái)的挑戰(zhàn)，汽車(chē)業(yè)如何破局？

短期應(yīng)對(duì)：

• 車(chē)企采購(gòu)團(tuán)隊(duì)需梳理海灣來(lái)源石化原料敞口，評(píng)估二級(jí)與三級(jí)供應(yīng)商集中度

• 在假設(shè)至少6至8周繞行好望角的情境下，重新測(cè)算交付周期

• 重新審視以60至75美元油價(jià)為基礎(chǔ)的能源采購(gòu)策略

長(zhǎng)期布局：

• 推動(dòng)從“產(chǎn)品出海”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)能出海”和本地化深度布局

• 加大自主研發(fā)，尤其是在汽車(chē)芯片、永磁電機(jī)原料等環(huán)節(jié)

• 建立關(guān)鍵零部件戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備庫(kù)

• 發(fā)展煤化工技術(shù)，將煤炭轉(zhuǎn)化為乙烯、丙烯等基礎(chǔ)化工原料

有分析認(rèn)為，中歐班列等陸路運(yùn)輸通道的作用日益凸顯。已有車(chē)企開(kāi)始嘗試通過(guò)“陸海聯(lián)運(yùn)”方式，將汽車(chē)先通過(guò)鐵路運(yùn)輸至歐洲內(nèi)陸國(guó)家，再通過(guò)公路運(yùn)輸至目的地，有效縮短運(yùn)輸周期。

結(jié)語(yǔ)

霍爾木茲海峽的一聲炮響，讓全球汽車(chē)業(yè)再次意識(shí)到：在地緣政治面前，再精密的供應(yīng)鏈也顯得脆弱。

但對(duì)中國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)而言，這場(chǎng)危機(jī)也是一面鏡子——照見(jiàn)了能源安全的底線(xiàn)，也映出了電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值。

正如一位業(yè)內(nèi)人士所言：“產(chǎn)業(yè)可以迭代，技術(shù)可以升級(jí)，但能源安全是底線(xiàn)。”

參考資料：

1. Automotive News, Conflict with Iran raising oil prices, endangering supply chains, 2026-03-02, https://www.autonews.com/manufacturing/an-iran-conflict-shipping-concerns-0302/

2. 蓋世汽車(chē)，《伊朗局勢(shì)升級(jí)，汽車(chē)行業(yè)或再迎沖擊波》，2026-03-03，https://auto.gasgoo.com/news/202603/3I70448572C108.shtml

3. 蓋世汽車(chē)，《2026霍爾木茲海峽封鎖，汽車(chē)行業(yè)面臨多重沖擊》，2026-03-03，https://autodata.gasgoo.com/information/imView/articleDetails/2028634456380686336

4. 中國(guó)汽車(chē)報(bào)網(wǎng)，《霍爾木茲海峽封航?jīng)_擊波來(lái)襲！汽車(chē)業(yè)如何破局？》，2026-03-03，http://www.szaeia.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=14&id=46678

5. Ilkhan Ozsevim, Iran conflict, Strait of Hormuz disruption and the impact on global automotive production, 2026-03-01, https://www.automotivemanufacturingsolutions.com/analysis/iran-conflict-sends-shockwaves-through-auto-production-and-supply-chains/2616710

6. OFweek新能源汽車(chē)網(wǎng)，《一場(chǎng)地緣沖突，看清中國(guó)新能源汽車(chē)的真正使命》，2026-03-03，https://nev.ofweek.com/2026-03/ART-71000-8420-30681968.html

（編譯：全球汽貿(mào)網(wǎng)magee）