全球50%石油產量攥手里！美國這招太狠，一邊卡供給一邊壓收入

之前我一直覺得戰爭爆發、生靈涂炭這種重大的宏觀事件發生時，華爾街還在紅紅綠綠的屏幕前，計算著對各類資產和自己賬戶的影響。

這是吃人血饅頭，這是資本的冷血。

但時至今日，當我們的賬戶也與各種資產聯系得越發緊密，我發現資本的的確確也把我異化了。

當然我依然對戰爭中的普通人有巨大的共情，因為大家是底層普通人，宏大敘事之外是每個個體在討生活，從這個角度看，誰也不想要戰爭。

可沖突確實也在影響著我的賬戶，讓我不得不關注到自己賬戶的影響。

尤其對投港股的朋友來說，和平的時候有WAIMAI大戰，紅包大戰，地緣沖突的時間要避險。

股東的賬戶都在出軍費，習慣了。

狼來了喊了這么多次，石油終于大漲。

目前主流油氣產品里規模最大的國泰石油ETF（561360）。

2026年以來美國兩次出手都有石油的影子。

如果美國真的擺平了伊朗和委內瑞拉, 原油供給將會進一步回歸美元體系，給美元續命是其一。

其二，美國和OPEC成員國的原油產量占全球的50%以上，再加上Non-OPEC國家的墨西哥，加拿大，挪威，那合計原油產量就占到了全球的60%。

未來美國很可能利用這種對石油的掌控能力，有針對性的限制制造業大國的原油供給，讓你缺少原料；也可能推動原油增產，降低石油出口大國的能源收入，高，實在是高。

同樣，大宗商品漲價，對國內眾多制造業企業來說，不算好消息。

上游原材料成本在提高，下游消費端大家什么情況也都知道，制造業夾在中間特別難受，只能向外尋求出海。

但隨著地緣沖突的加劇，我們的出海貿易不確定性越來越大，長和港口被巴拿馬直接沒收的事，我們也看到了。

和當年日本的出海不同，我們的出海面對著更多的阻撓。

所以必須要有強大的軍力做出海的后盾。

那軍工有什么？

上天的衛星是軍工；下海的船舶ETF也是軍工，這些是軍工的提純版。

第一，衛星ETF。

熱度和1月那會比已經下來了，凈值也下來了。

當初評論區的大家說先買、套住了再研究，后面確實也如愿了。

但這個周末大家也都見識了衛星互聯網“星盾”這種低軌衛星星座在戰時提供抗干擾通訊、高精度偵察和導彈制導的核心價值。

所以，我們必然會加速千帆星座和國網星座的組網速度。

不光是可回收火箭、爭奪太空資源，就是還在地球上，也需要我們自己的星盾。

不僅要有自己的軍用大模型，無人機集群系統，還有針對AI 和衛星鏈路的干擾與反干擾設備。

而既然衛星ETF（563530）是事件驅動型的資產，那這事件豈不是回來了？

第二，船舶ETF。

去年和商業航天一起的還有深?？萍歼@個思路。

當時苦于沒有ETF，當時是靠萬家先進制造、永贏啟源等布局深海科技鏈的主動基金來實現。

但今年1月28日，富國也成立了全市場第一只，也是唯一一只的船舶ETF（560710），跟蹤中證智選船舶指數，軍工+電力設備+機械+交運的復合體，比單純的軍工要均衡。

所以這個指數在數據回測上是比較好看。

目前由于VLCC運費暴漲，中遠海能、招商輪船等油運板塊已經大漲，隨著伊朗局勢的不確定性，不知道做多資金會不會沿著海運方向擴散。

HALO交易漸成共識

AI到底是解放人類的還是來毀滅人類的，這件事一直有爭議。

和平時代AI會消滅工作崗位，戰爭時代AI是更殺戮的武器。

從Anthropic、GPT的AI在這次定點清除工作中所扮演的情報搜集、戰場評估的能力來看智能危機恐怕遠不只是搶飯碗這么簡單。

人類確實給自己造了個大爹出來。

科技發展一直具有兩面性，一邊提高人類的生活品質，一邊應用到軍事商行更高效的殺戮。

第二次工業革命之后，后面兩次世界大戰，化學武器、坦克、飛機、戰列艦、航母、導彈、核彈...武器越發先進，人類也越悲哀。

現在武器越來越精準，損失和影響確實在變小，但也越來越讓人脊背發涼。

上周的新聞日本已經開始搞僧侶機器人了。

宇樹科技的身體，GPT的大腦。

東大西大掌握了智能時代的兩個入口，這點沒有異議。

講了國外頂級投資人來中國調研的感悟，最后的結論是不知道中國的制造業能否盈利，但其他國家的制造業已經沒有投資的必要了。

合理。

中國制造業卷生卷死，自己企業賺錢不多，其他國家的制造業更難賺錢。

而隨著機器人公司和越來越多科技公司慢慢登陸A股，雖然注定魚龍混雜，但出現幾個寧德時代級別的公司，并不意外。

西大在加緊make制造業 great again，給自己的智能大腦擁有一個強大的身體，同時收緊能源、戰略金屬的供應鏈。

東大在加緊搞國產替代，給強大的身體配上聰明的大腦，同時也在儲備戰略能源。

科技（大腦）、高端制造（實體）、大宗資源品（原料），這是明牌。

AI帶來了科技的繁榮同時造成巨大的顛覆，但對高端制造業以及資源品來說，AI沒辦法憑空造出來實物，所以HALO交易代表的重資產、低淘汰，也在變成共識。

歷史又一次走到了十字路口

科技革命之后會伴隨著后發國家與先發國家重新劃分勢力范圍，爭奪原材料和消費市場的戰博弈。

100年前俾斯麥執掌下的德國在第二次工業革命后越來越強，也與王座上的英法產生了越來越大的摩擦。

打了兩次大戰，犧牲了幾百萬人，德國沒有如愿，但確實把英法耗盡了。

所以二戰后世界進入了美蘇爭霸階段。

現在AI、機器人帶來了新一輪技術革命、資源民族主義限制了工業原料的流通、而出海的敘事其實就是爭取海外消費市場...

歷史就這樣走到了新的路口，后面我們肯定會繼續見證。

從短期投資來看，伊朗堅持的時間越長，權益市場波動的可能越大。

那對于想抄底美股，或者把握A股牛市上漲中繼的上車機會，亦或是繼續加倉恒科的投資者來說，這是好事，雖然大家的賬面要有回撤。

只是從委內瑞拉到伊朗，再到下一個可能的古巴，對面在一步步剪除反抗的羽毛，也會更有動力促成俄烏和談。

從2018到2025，兩次關稅戰沒占到太大便宜，所以這次換了戰術，先從軟柿子下手，之后的目的當然是集中精力繼續在亞太方面增壓，這也是明牌，都看得出來。

我們需要時間，給芯片、AI、衛星、軍工以及基本面的恢復爭取時間，但不宜有太多幻想。

如果說1990年海灣戰爭，中東第一陸軍的伊拉克裝甲部隊，遭受了美國海陸空立體化的精確打擊，給我們帶來了億點點震撼。

那么2026年開年兩個月，對委內瑞拉、伊朗的定點清除，則讓咱們重新認識到情報滲透+AI+衛星+精確制導武器的杠桿效果，這對我們恐怕又是一輪震撼。

當年美國侵略伊拉克，拿著一袋洗衣粉控訴大規模殺傷性武器。

今年拿伊朗核武器談判為誘餌，實施了精準的“斬首行動”。

當你真的有這些核武的時候，對面反而會認真掂量后果。

話語權都不是談判桌上取得的，紙老虎只能是紙老虎。

我們的硬實力越強，通過和平方式從談判桌上取得戰果的可能性，才會越大。