重磅！兩會定調之后，市場可能迎來新階段

兩會zc定調，確立宏觀底線： 昨天上午，李強總理在十四屆全國人大四次會議上作政府工作報告，明確了2026年經濟社會發展的總體取向。報告將經濟增長目標設定為4.5%～5%，赤字率擬按4%左右安排，并擬發行1.3萬億元超長期特別國債 。這一方面為全年經濟穩定增長提供了清晰的政策指引，消除了市場對宏觀政策不確定性的擔憂；另一方面，超長期特別國債的發行意味著后續將有充足的增量資金支持國家重大戰略實施，為基建、科技創新等領域帶來長期利好。

今日熱點板塊前瞻：

昨日盤面已清晰反映出資金調倉路徑：科技成長主線強勢回歸，MicroLED、半導體、電力設備等板塊表現活躍。結合兩會政策指引，今日熱點有望沿著兩條線索展開：一是硬科技新方向，政府工作報告首次提及“未來能源”（核能/氫能等），這類新提法歷來易引發資金關注；二是AI+產業延伸，北美缺電邏輯持續催化電力設備板塊，AI用電問題已上升為政策議程，相關領域具備持續性。避險屬性的油氣、農業板塊則需警惕資金流出壓力。

隔夜消息面整體偏暖，有望為今日上證指數提供穩定氛圍。一方面，伊朗方面明確否認封鎖霍爾木茲海峽，地緣緊張局勢出現緩和跡象，前期壓制風險偏好的外圍擾動因素暫時減弱

上證指數的技術面分析：

從技術面來看周二和周三連續兩天的下跌，對市場的信心打擊相對比較。并且跌破了30日均線。說明空方也有一定的破壞力。但是60日均線向上，價格也沒有跌破60日均線，說明整體的上漲趨勢并沒有破壞。但是5日均線現在彎頭向下，對價格的反彈有一定壓制作。把周四的上漲當做一個反彈對待。那么周五要參考5日均線動態的價格，作為盤中的動態壓力位。觀察盤中突破的力度，如果不能有效突破，就容易出現沖高回落，繼續調整。

今作策略：市場周四的上漲，它是一個普遍反彈行情。也叫普漲行情。沒有題材的弱勢個股反彈，要注意波段高拋。有資金炒作，有題材的股票，依據他自身的情況進行操作。個別的股票會有持續上漲的行為。因此，當下的行情特別考驗個人技術性選股的能力，以及技術性的操盤能力。總之，當下的策略就是靈活的波段操作。

特變電工（600089）

從兩會政策和板塊邏輯來看，電網設備仍然是今年值得重點關注的方向之一。政府工作報告明確提出要 加快建設新型電力系統，而特高壓、電網升級正是新型電力系統的重要基礎設施，這也為電網設備企業帶來了中長期需求。

特變電工作為國內 輸變電設備領域的重要企業，在特高壓設備、電力裝備和新能源領域均有較深布局，屬于新型電力系統建設的重要受益標的。從行業角度看，隨著新能源裝機持續增長、電網投資加速以及海外電網建設需求提升，電力設備企業有望持續受益。

從技術面來看，該股近期 沿著5日、10日均線震蕩上行，均線呈多頭排列，說明資金仍在持續關注。MACD也保持在多頭結構，短期趨勢仍然偏強。在當前指數震蕩環境下，這類有政策邏輯和資金關注度的趨勢品種，更容易走出獨立行情。

整體來看，在“輕指數、重個股”的操作思路下，電網設備方向具備政策與基本面共振優勢，特變電工屬于板塊中具備辨識度的趨勢品種，具體操作就是盤中逢低買入。

拓維信息（002261）

與電網設備不同，拓維信息屬于 AI算力應用與軟件生態方向，其核心邏輯更多來自 人工智能產業趨勢的持續擴張。

從產業角度看，隨著大模型應用持續落地，算力需求不斷提升，人工智能產業正在從單純算力建設逐步向 算力生態和應用層擴展。在這一過程中，軟件服務、算力平臺以及AI應用企業的市場空間也在持續擴大。

拓維信息在 AI算力應用生態、軟件服務以及智能化解決方案 等領域均有布局，公司參與國產算力生態建設，在人工智能應用落地過程中具備一定產業協同優勢。隨著AI產業鏈逐漸成熟，算力與應用結合的企業往往更容易獲得市場關注。

從技術結構來看，該股在經歷一段時間的震蕩整理之后，近期 放量突破前期平臺區間，短期均線逐步轉為多頭排列，顯示資金開始重新活躍。MACD維持在零軸上方運行，說明當前市場動能仍然處于偏強狀態。

在當前指數震蕩環境下，市場資金更傾向于在 科技成長方向尋找結構性機會。從產業趨勢與技術結構結合來看，拓維信息屬于 AI算力應用方向中具備資金活躍度的品種，所以這個位置可以積極的逢低入場。