兩會(huì)定調(diào)金融改革，江蘇已走在前面

作者 | 深水財(cái)經(jīng)社 烏海

今年的兩會(huì)上，政府工作報(bào)告中再次提到了中小金融機(jī)構(gòu)要減量提質(zhì)，這也將成為2026年金融機(jī)構(gòu)改革的重要任務(wù)。

報(bào)告同時(shí)明確提出深入整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，把“發(fā)內(nèi)卷”與“防風(fēng)險(xiǎn)”放在同一高度。

當(dāng)金融供給過(guò)剩、產(chǎn)品同質(zhì)化、利率戰(zhàn)打到貼地飛行，再優(yōu)質(zhì)的區(qū)域、再穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)，也扛不住無(wú)休止的內(nèi)耗。

減量提質(zhì)并不是一句口號(hào)，在過(guò)去兩年里，金融機(jī)構(gòu)兼并重組已經(jīng)掀起高潮，據(jù)媒體報(bào)道，過(guò)去一年全國(guó)有超460家中小銀行機(jī)構(gòu)退出。

作為全國(guó)金融實(shí)力最強(qiáng)的江蘇，不光是銀行業(yè)兼并整合、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革走在前面，而且在非銀機(jī)構(gòu)中，也已經(jīng)有兩家券商正在推進(jìn)收購(gòu)或已經(jīng)完成收購(gòu)。

2025年是“十四五”收官之年，江蘇金融業(yè)的基礎(chǔ)更加扎實(shí)，實(shí)力最為雄厚，已經(jīng)構(gòu)建了各具特色、層次豐富的金融服務(wù)體系。

2026年政府工作報(bào)告用了兩句話來(lái)定調(diào)中小金融：

1、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)秩序，深入推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)；

2、充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)處置資源和手段，有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置。

不光是實(shí)體產(chǎn)業(yè)存在內(nèi)卷問(wèn)題，金融行業(yè)也存在嚴(yán)重的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，甚至有的地方比其他行業(yè)還要內(nèi)卷。

走訪江蘇金融圈蘇北某些農(nóng)商行時(shí)就了解到，這幾年隨著大行和城商行的渠道下沉，他們的優(yōu)質(zhì)客戶不斷被挖走，對(duì)方采取的主要手段就說(shuō)價(jià)格戰(zhàn)，哪怕是不賺錢，也要想辦法挖墻角。

這些客戶的體量對(duì)于大型銀行來(lái)說(shuō)是九牛一毛，哪怕虧錢也無(wú)所謂，但是對(duì)于地方小銀行來(lái)說(shuō)，可能就是重要的利潤(rùn)來(lái)源。

事實(shí)上，這種內(nèi)卷在二三線城市和縣域存在最為明顯。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局在2026年首場(chǎng)監(jiān)管工作會(huì)議中明確：

牢牢守住不爆雷底線，穩(wěn)妥推進(jìn)減量提質(zhì)，合理優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局，深入整治無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)規(guī)范行業(yè)秩序，督促銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、錯(cuò)位發(fā)展。

從全國(guó)大盤看，2025年全年，超460家中小銀行法人機(jī)構(gòu)通過(guò)合并、解散、注銷退出市場(chǎng)，其中村鎮(zhèn)銀行占比超6成。

放到江蘇來(lái)看，在“十四五”期間，江蘇分類采取“村改支”“多合一”等模式，已實(shí)質(zhì)性完成20余家村鎮(zhèn)銀行改革重組任務(wù)，收購(gòu)主體包括江蘇銀行、蘇州銀行、蘇農(nóng)銀行、常熟銀行、江南銀行、江陰銀行等江蘇本土商業(yè)銀行。

除了收編村鎮(zhèn)銀行外，省內(nèi)農(nóng)商行也在不斷抱團(tuán)取暖，其總體思路就是“以大代小、以強(qiáng)帶弱”，實(shí)力強(qiáng)的農(nóng)商行參與弱小農(nóng)商行的增資擴(kuò)股，壯大資本實(shí)力，輸出經(jīng)營(yíng)管理模式，實(shí)現(xiàn)農(nóng)商行大家庭的“共同富裕”。

另外在2020年，江蘇再度重啟了市區(qū)級(jí)農(nóng)商行的兼并重組，由徐州三個(gè)區(qū)級(jí)農(nóng)商行合并成立徐州農(nóng)商行，避免內(nèi)部同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

而在今年，江蘇省內(nèi)又將啟動(dòng)市縣級(jí)農(nóng)商行兼并重組，計(jì)劃將部分縣級(jí)農(nóng)商行與市級(jí)農(nóng)商行進(jìn)行合并，將整個(gè)地級(jí)市的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，這個(gè)工作目前正在籌備當(dāng)中。

另外，無(wú)錫的國(guó)聯(lián)證券擠掉諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，以“蛇吞象”方式吃下民生證券，成功躋身國(guó)內(nèi)頭部券商之列。

而2026年2月，東吳證券又發(fā)起收購(gòu)省內(nèi)同儕東海證券，成為省內(nèi)券商行業(yè)整合的新開(kāi)端。

在穩(wěn)定企業(yè)融資環(huán)境，落實(shí)金融支持房地產(chǎn)建筑業(yè)政策方面，江蘇嚴(yán)密防控上市公司和債券違約風(fēng)險(xiǎn)，連續(xù)35個(gè)月保持公開(kāi)市場(chǎng)債券“零違約”。

江蘇深入開(kāi)展打擊非法集資專項(xiàng)行動(dòng)，多年在全國(guó)平安建設(shè)防非打非工作考評(píng)中位居第一檔次。

江蘇，是這場(chǎng)改革中質(zhì)量最高、節(jié)奏最穩(wěn)、市場(chǎng)化最充分的標(biāo)桿省份。江蘇不是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，反而是全國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)省份之一。

據(jù)今年1月省政府召開(kāi)“十四五”江蘇金融發(fā)展成就新聞發(fā)布會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，“十四五”期間，全省銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)穩(wěn)居全國(guó)前列。

銀行業(yè)總資產(chǎn)36.7萬(wàn)億元，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)1.71萬(wàn)億元，五年來(lái)年均增速分別為10.9%和12.7%。

主要監(jiān)管指標(biāo)處于“健康區(qū)間”。

資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，五年來(lái)累計(jì)處置不良貸款近2000億元，2025年江蘇銀行業(yè)不良率僅0.84%，連續(xù)五年低于1%，明顯低于全國(guó)水平，撥備覆蓋率267.2%，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)連續(xù)五年“零報(bào)告”。

“十四五”期間，江蘇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)承受能力和經(jīng)營(yíng)效益，其中最大的一件事就是高標(biāo)準(zhǔn)組建江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行，完成了省聯(lián)社改革的歷史重任，理順農(nóng)商行系統(tǒng)管理運(yùn)行機(jī)制。

設(shè)立省國(guó)金投資集團(tuán)，優(yōu)化國(guó)有金融資本管理體制。成立全省首家法人公募基金管理公司，彌補(bǔ)地方金融體系空白。

設(shè)立華東地區(qū)首家省級(jí)信用增進(jìn)公司，構(gòu)造支持民營(yíng)企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)發(fā)債政策重要拼圖。

目前省屬金融企業(yè)均躋身國(guó)內(nèi)同類機(jī)構(gòu)“第一板塊”，全省地方法人金融企業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)15萬(wàn)億元、較2018年末翻一番。

對(duì)于江蘇來(lái)說(shuō)，這幾年的主要任務(wù)是提升質(zhì)量，推進(jìn)金融業(yè)資源整合，要培育具有全國(guó)和全球影響力的重量級(jí)金融機(jī)構(gòu)。

截至目前，江蘇擁有上市金融機(jī)構(gòu)是除北京上海之外最多的省份，除了有9家上市銀行之外，還有3家上市券商、1家上市期貨公司、1家上市金融租賃公司，總市值近8300億人民幣。

另外江蘇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)在全國(guó)也是出類撥萃，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行下屬60家農(nóng)商銀行、3316個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、1.25萬(wàn)個(gè)便民金融服務(wù)點(diǎn)和5.4萬(wàn)余名員工，是省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)規(guī)模最大、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋最廣、服務(wù)客群最多的金融機(jī)構(gòu)。

截至2025年6月末，全省農(nóng)商銀行系統(tǒng)資產(chǎn)總額5.04萬(wàn)億元，位居，全國(guó)第三位；存、貸款余額分別為4.13萬(wàn)億元和3.25萬(wàn)億元，存貸款余額均居省內(nèi)銀行業(yè)首位。

順帶提下，江蘇也是全國(guó)擁有上市農(nóng)商行最多的省份，多達(dá)6家！在這農(nóng)商行中，跑出了像常熟銀行這樣的全國(guó)小微金融標(biāo)桿，不光是全國(guó)各地的農(nóng)商行過(guò)來(lái)學(xué)習(xí)，連很多大行都來(lái)常熟取經(jīng)，他們還擁有獨(dú)步全國(guó)的“興福系”村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)第一家投資管理性村鎮(zhèn)銀行，也是唯一一家農(nóng)商行發(fā)起，另一家是中銀富登。

而華泰證券是全國(guó)唯一一家同時(shí)在A股、港股和倫敦三地上市的“三棲”券商；江蘇金租是A股為一家純正的金融租賃公司；東吳證券并購(gòu)東海證券成為江蘇首家內(nèi)部區(qū)域券商整合案例；江蘇銀行在2024年成為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)、營(yíng)收、利潤(rùn)規(guī)模三項(xiàng)核心指標(biāo)全部第一的城商行。

江蘇的金融業(yè)真的強(qiáng)大的不像話。

我們從這9家上市金融機(jī)構(gòu)可以看出，江蘇的金融業(yè)最大的特點(diǎn)就是層次豐富、特色鮮明，每一家都有獨(dú)特的定位和發(fā)展路徑，或者是在某一個(gè)領(lǐng)域獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

為了推進(jìn)金融高水平開(kāi)放合作，打造國(guó)際化金融巨艦，江蘇持續(xù)深化蘇港兩地金融合作，與香港財(cái)庫(kù)局建立常態(tài)化聯(lián)系對(duì)接機(jī)制，設(shè)立企業(yè)赴港上市培育基地。

大力加強(qiáng)與法國(guó)巴黎銀行、亞投行、新開(kāi)發(fā)銀行合作，推進(jìn)與美國(guó)、英國(guó)、荷蘭、西班牙等國(guó)金融同業(yè)交流，拓寬金融國(guó)際合作領(lǐng)域和空間。

為什么從上到下都要推進(jìn)“減量提質(zhì)”？因?yàn)榻鹑跇I(yè)的內(nèi)卷已經(jīng)到了臨界點(diǎn)。

江蘇用實(shí)踐證明，減量提質(zhì)不是“去金融化”，而是讓金融更聚焦、更專業(yè)、更可持續(xù)。金融不是越多越好，而是越強(qiáng)越好。

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