美國萬萬沒想到，千方百計(jì)卡住中國芯片后，AI急需產(chǎn)品依賴中國

美國從2019年開始逐步收緊對(duì)華半導(dǎo)體出口管制，到2022年10月直接禁止英偉達(dá)A100和H100這類高端AI芯片進(jìn)入中國市場。

2023年10月又堵住A800、H800這些降配版本的出口通道。2024年4月連H20也遭禁售，英偉達(dá)為此計(jì)提55億美元損失。

2025年4月美國商務(wù)部進(jìn)一步叫停H20和AMD MI308的對(duì)華出口，7月中旬在稀土貿(mào)易談判和企業(yè)游說下才恢復(fù)許可，但要求15%銷售額上繳美國政府。

12月特朗普政府批準(zhǔn)H200出口，同時(shí)附加25%收入分成條件。這些政策本意是遏制中國AI算力發(fā)展，卻讓美國企業(yè)在中國市場份額從95%掉到50%左右，逼著他們重新評(píng)估全球布局。

中國企業(yè)沒有坐以待斃。華為昇騰系列穩(wěn)步推進(jìn)，2023年推出910B，性能已接近英偉達(dá)A100。2025年第一季度910C量產(chǎn)出貨，半精度浮點(diǎn)算力達(dá)到800 TFLOPS，內(nèi)存帶寬3.2 TB/s，采用自研達(dá)芬奇架構(gòu)和中芯國際7納米工藝，在數(shù)據(jù)中心大規(guī)模部署。

9月華為公布三年路線圖，明確2026年第一季度推出帶自研HBM內(nèi)存的950系列，后續(xù)960和970繼續(xù)迭代。昇騰910C支撐起多個(gè)國家級(jí)算力平臺(tái)，比如深圳光明大裝置項(xiàng)目全套拒絕進(jìn)口設(shè)備，全部用國產(chǎn)芯片搭建，總算力達(dá)1600億億次/秒。

華為云基于Atlas 900超節(jié)點(diǎn)，已部署超過300套，服務(wù)20多家客戶，覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、電信和制造行業(yè)。摩爾線程、海光等廠商也同步跟進(jìn)，國產(chǎn)AI服務(wù)器市場本土芯片占比從2024年的37%提升到2025年的40%左右，基本實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵場景自主可控。

這些進(jìn)展讓美國最初的封鎖效果大打折扣。更諷刺的是，美國自己推進(jìn)AI時(shí)，卻在最基礎(chǔ)的電力環(huán)節(jié)被卡住脖子。AI訓(xùn)練耗電驚人，ChatGPT單日用電量就相當(dāng)于幾萬戶家庭好幾天總和。

一個(gè)中型數(shù)據(jù)中心擴(kuò)容到百萬臺(tái)服務(wù)器，峰值功率動(dòng)輒上百兆瓦，從高壓電網(wǎng)進(jìn)來的電必須層層降壓到1伏以下才能供芯片穩(wěn)定運(yùn)行，這全靠變壓器完成。沒有足夠變壓器，再強(qiáng)的芯片也只能閑置。

美國電網(wǎng)老化問題由來已久。到2025年，70%以上的大型電力變壓器服役超過25年，31%的輸電設(shè)備和46%的配電設(shè)施已超設(shè)計(jì)壽命。

Wood Mackenzie報(bào)告顯示，2025年美國電力變壓器需求超出供應(yīng)30%，配電變壓器缺口10%，交付周期從疫情前26周拉長到127周。80%的大型變壓器依賴進(jìn)口，本土產(chǎn)能僅滿足20-30%。

AI數(shù)據(jù)中心和新能源汽車電氣化同時(shí)爆發(fā)，新增需求讓公用事業(yè)公司采購訂單排到兩年以后，價(jià)格上漲三成。

硅谷多家科技巨頭的數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建計(jì)劃因此一再推遲，電價(jià)也隨之攀升，普通民眾用電成本跟著水漲船高。

為什么美國自己生產(chǎn)不起來？核心原材料取向硅鋼生產(chǎn)工藝復(fù)雜，中國掌握全球56%產(chǎn)能和70%以上高端供給。

2024年中國取向硅鋼產(chǎn)量303萬噸，是日本5倍、美國8倍，寶鋼等企業(yè)能穩(wěn)定供應(yīng)0.18毫米超薄規(guī)格，性能領(lǐng)先全球。

建全套產(chǎn)業(yè)鏈需要巨額資金和多年技術(shù)積累，美國資本更偏好高回報(bào)項(xiàng)目，本土勞動(dòng)力短缺也讓工廠擴(kuò)產(chǎn)緩慢。即使加征104%關(guān)稅，美國企業(yè)還是不得不轉(zhuǎn)向中國采購，因?yàn)閯e無選擇。

中國變壓器產(chǎn)業(yè)正好填補(bǔ)這個(gè)缺口。2025年出口總額達(dá)到646億元人民幣，同比增長36%，創(chuàng)歷史新高。

出口均價(jià)升至20.5萬元/臺(tái)，上漲約33%。對(duì)歐洲出口增長138%，亞洲增長65%。特變電工、中國西電等龍頭企業(yè)訂單排到2026年后，歐洲客戶甚至愿意支付20%溢價(jià)搶貨。

中國占全球變壓器產(chǎn)能60%，全產(chǎn)業(yè)鏈從硅鋼、銅線到卷繞、測(cè)試都能本土完成，交貨周期壓縮到12周，僅為歐美廠商的1/8。

2025年前8個(gè)月出口額已達(dá)297億元，大型變壓器出口72.87億美元，同比增長37.8%。這些設(shè)備正源源不斷運(yùn)往美國數(shù)據(jù)中心、歐洲電網(wǎng)升級(jí)項(xiàng)目和中東光伏電站。

馬斯克早在2024年就多次公開提醒，芯片短缺解決后，變壓器將成為AI擴(kuò)張的最大瓶頸。2025年他又在不同場合重復(fù)類似觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)電力基礎(chǔ)設(shè)施正成為制約因素。事實(shí)證明他的判斷沒錯(cuò)。

美國AI巨頭一邊抱怨芯片管制影響全球布局，一邊卻要靠中國變壓器來支撐數(shù)據(jù)中心供電，這種反轉(zhuǎn)讓不少業(yè)內(nèi)人士感慨供應(yīng)鏈的現(xiàn)實(shí)力量遠(yuǎn)超政策預(yù)期。

這場博弈里沒有絕對(duì)贏家。美國企業(yè)為遵守禁令付出高昂代價(jià)，中國企業(yè)在壓力下加速技術(shù)迭代，同時(shí)也通過變壓器出口獲得實(shí)打?qū)嵉慕?jīng)濟(jì)回報(bào)。

全球AI發(fā)展離不開算力和電力兩大支柱，誰掌握供應(yīng)鏈主動(dòng)權(quán)，誰就能在競爭中多幾分從容。

普通人或許感受不到這些數(shù)字背后的拉鋸，但每天刷手機(jī)、用云服務(wù)時(shí)，其實(shí)都在間接見證中美科技鏈條如何緊密交織。

未來不管政策怎么變，真實(shí)需求總會(huì)找到出路，這大概就是技術(shù)進(jìn)步最接地氣的部分。