多家理財公司宣布，將產品清算期間的利息歸屬投資者

本報（chinatimes.net.cn）記者張萌 盧夢雪 北京報道

理財產品終止清算期也有利息！近日，多家理財公司宣布，將產品清算期間產生的利息歸屬投資者，填補此前收益分配的“模糊地帶”。

興銀理財公告稱，自3月2日起，對理財產品清算期內產生的利息（如有）歸投資者所有；光大理財亦發布公告表示，自3月5日起調整理財產品清算期規則，明確產品終止日（含提前終止日）至資金實際到賬日間產生的利息（如有）歸投資者所有。記者注意到，光大理財一款于3月6日開始募集的固收類理財產品，已在產品風險揭示書中明確體現此項調整。

多位業內人士向記者表示，此前理財產品在清算期內通常不計付利息，此次多家機構將清算期收益明確歸投資者所有，雖金額有限，但在當前理財收益率整體下行的背景下，有助于提升產品的綜合回報，增強市場吸引力。此外，此舉亦釋放出更加尊重消費者資金權益、更加注重消費者權益保護的信號。

告別“零收益”清算期

理財產品從終止運作到投資者本金及收益實際到賬之間的這段時間，通常被稱為清算期。有銀行業人士向記者介紹，根據監管規定，商業銀行理財產品終止后的清算期原則上不得超過5個工作日，與產品募集期間資金通常按活期存款利率計息不同，清算期內多數理財產品以往并不計付利息。

該人士表示，這種清算期不計息的做法實際上攤薄了投資者的實際收益，此前亦有投資者對此提出疑問。

近期，多家理財公司開始調整相關規則。

興銀理財于近期發布公告，為維護客戶權益、便于客戶理解，對所管理產品的銷售文件中部分表述進行統一，相關調整自3月2日起生效。其中明確，“產品份額全部終止后，理財產品終止運作，進入清算期，清算期內產生的利息（如有）歸投資者所有”；同時，“理財產品部分終止日（含當日）至理財利益實際到賬日之間產生的利息（如有），歸投資者所有”。

緊隨其后，光大理財于3月4日發布公告，自3月5日起調整清算期規則，明確“產品終止日（含提前終止日）至資金實際到賬日之間產生的利息（如有）歸投資者所有”，并表示此舉旨在進一步落實客戶權益保障要求，踐行以人民為中心的發展理念。

記者查閱發現，在光大理財此前發行的一款固收類開放式理財產品風險揭示書中，曾注明清算期不計算利息或投資收益；而在其3月6日開始募集的一款同類產品中，相關表述已更新為“產品終止日至資金實際到賬日之間產生的利息（如有）歸投資者所有”。

記者以投資者身份向光大理財咨詢獲悉，此次調整不適用于日常贖回產生的清算期，具體適用范圍仍以各產品合同條款為準。

業內人士向記者表示，將清算期內賬戶資金產生的利息歸屬投資者，雖金額有限，但在當前理財收益率整體下行的背景下，有助于提升產品的綜合回報，增強市場吸引力。

更加注重消費者權益保護

將于今年9月1日正式實施的《銀行保險機構資產管理產品信息披露管理辦法》（下稱“《辦法》”）自發布以來便備受關注。

《辦法》按照資產管理產品的全生命周期，對募集、存續、終止等各環節進行全面規范，引導行業將信息披露融入業務全過程。記者注意到，近期已有多家理財公司密集調整其存續產品的業績比較基準展示方式，積極響應政策導向。

有理財行業人士向記者表示，《辦法》本質在于強化投資者保護，通過提升信息披露的透明度和統一性，落實全生命周期管理理念。而近期部分機構明確將清算期利息歸屬投資者，也是對投資者權益的進一步保障，符合監管趨勢。

“理財產品清算期內的資金沉淀及潛在利息歸屬，確實是一個‘模糊地帶’，此前各家銀行執行存在差異。”北京財富管理行業協會特約研究員楊海平向《華夏時報》記者表示，此次相關公告釋放出更加尊重消費者資金權益、更加注重消費者權益保護的信號，推動客戶理財資金核算更加精細化、透明化、標準化。“具有示范效應，有望推動形成新的標準，同時也有助于樹立良好的市場形象。”楊海平表示。

這一變化也獲得了部分投資者的認可。北京投資者陳女士告訴記者：“雖然利息錢不多，但感覺更公平了。”

中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平分析認為，相關調整不僅彰顯了理財行業在合規基礎上主動向投資者讓利、增強產品吸引力的趨勢，也有助于提升行業形象和市場信任度。他認為，盡管《辦法》并未直接對此進行強制要求，但此類舉措可視為其精神在實踐中的自然延伸，反映了理財機構在精細化服務與公平性方面的積極探索。

林先平同時提到，相關公告清晰界定利益歸屬，具有示范意義，有望推動更多機構跟進，逐步形成更統一的投資者友好型標準。不過，行業標準的全面形成仍需監管引導、同業共識及市場選擇共同作用。

責任編輯：馮櫻子 主編：張志偉