未來5-10年的財富積累來自哪里？關注幾大主線——極簡投研

中東局勢的消息持續刷屏，讓大家明白了“發展才是硬道理”的含金量。大到國家，小到個體，一旦錯過發展的時代機遇，再想發展追趕，主導權就可能不在自己手里。

從國際局勢投射到財經股市，當下投資的時代機遇一旦錯過，可能直接決定了未來5-10年的財富積累。

油價大漲，VIX恐慌指數創年內新高

中東地緣沖突持續升級，成為攪動全球資本市場的核心變量。

昨晚，國際原油再度大漲，同時VIX恐慌指數達到今年以來最高水平。

此外，據新湖期貨，中東一些煉油廠為規避沖突損失，陸續開始減產或關停，科威特租爾煉油廠產能61.5萬桶/日，其負荷已下調約25%；巴林國家石油公司已關閉其44.8萬桶/日的錫特拉煉油廠兩套原油裝置。

之前我在社群文章里提過，因為日韓高度依賴石油進口，要關注日韓股市表現。

目前來看，日韓股市反彈力度有限，下周大概率跟油價大漲形成負反饋。

如果中東這波地緣沖突常態化，對全球資本市場都不是好消息，對A股也不例外。資金短期可能進一步往周期類品種轉移，虹吸其他品種的資金。

來自全國兩會的政策消息

近期，全國兩會進入政策釋放高峰期，央行、財政部、證監會、商務部等集中發聲。我們來做個簡單盤點和點評：

財政部部長藍佛安表示，2026年全國一般公共預算支出首次達到30萬億元，新增政府債券規模達11.89萬億元，中央對地方轉移支付總量達10.42萬億元。

上述三項指標均創新高。創新高后，是否會有延續政策的刺激？給你們看下面一段文字：

今年的政策取向是2024年9月26日那套調整組合拳的延續，所以我們無需懷疑。

央行行長潘功勝表示，2026年繼續實施好適度寬松的貨幣政策，靈活高效地運用降準降息等多種貨幣政策工具，保持市場的流動性充裕，促進社會綜合融資成本低位運行。將進一步優化科技創新和技術改造再貸款政策，創新推出債券市場的“科技板”，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

在小二看來，這意味著今年金融市場尤其是新質生產力方向，將享受充分的流動性支持。回想“924”行情以來，A股最大的變化就是成交額整體顯著抬高。充足的流動性，確保了A股市場整體估值和風險偏好的提升。

商務部部長王文濤表示，今年將圍繞貿易強國建設“三大支柱”，即貨物貿易、服務貿易、數字貿易，加強四個“統籌”，全力穩住外貿基本盤。

小二認為，今年圍繞“出海”的炒作還會繼續，此前有”光伏出海““電車出海”“創新藥出海”等，現在有“Token出海”“化工出海”等，未來還有更多硬科技、高端裝備等出海。你有關注和潛伏嗎？

證監會主席吳清表示，將在創業板增設一套更加精準、更為包容的上市標準。

這方面的具體邏輯，我會在社群文章里展開，下面說說超級主線。

六大新興支柱產業

在十四屆全國人大四次會議經濟主題記者會上，國家發展改革委主任鄭柵潔釋放了政策信號：我國要重點打造六大新興支柱產業、六大未來產業。

其中，六大新興支柱產業包括集成電路、航空航天、生物醫藥、低空經濟、新型儲能、智能機器人。

初步測算，六大新興支柱產業相關產值在2025年已經接近6萬億元，預計到2030年有望再翻一番甚至更多，擴大到10萬億元以上。

5個月前，我寫了一篇名為《復盤歷次五年規劃及其牛市盛宴》的文章。

這次“十五五”規劃的大餐已經端上餐桌，六大“菜系”已經明確給出。小二可以肯定，這波產業方向的投資，如果你參與了，可以直接決定未來5-10年的財富積累。

AI科技革命是2023年開始的，3年了，漲幅超過5倍的個股非常多，更別說翻倍股了。那么，這六大產業要打造成新興支柱產業，會出多少牛股？

我們就用更樸素的“炒新”邏輯來看，2025年，AI應用開始起步，2026年被稱為AI應用元年；2025年10月首次提出“航天強國”，2025年12月至2026年1月商業航天正式進入第一波炒作。因此，站在五年規劃的時間跨度上，商業航天的預期差還是非常大的，值不值得你重點跟蹤？

今天就說到這里，祝各位周末愉快。
（小二哥）

本文內容僅供參考，不作為投資依據，據此入市，風險自擔。