剛剛，伊朗爆出大消息！

今天股民最開心的事，莫過于特朗普突然釋放“想停戰、想結束戰爭”的信號了。

畢竟戰爭一結束，股市擾動消失，股票就全線反彈了。

但也有很多讀者心里充滿懷疑：

戰爭這東西，想開始容易，想結束，可沒那么容易吧？

你問過伊朗的意見了嗎？

我們這篇文章就來分析一下伊朗。

其實答案已經擺到了臺面上——伊朗態度極其強硬，但又留了臺階。

其實，雙方都想結束戰爭，只是誰來定規則、誰來拿籌碼的問題。

我們先看伊朗的最新表態。

今天早上，伊朗伊斯蘭革命衛隊發言人說，特朗普試圖通過謊言和欺騙對伊朗施加心理壓力，“但伊朗以勇氣和堅定的意志抵抗美國和以色列的侵略”。

“戰爭的結束將由伊朗決定”。

同時放出狠話：只要伊朗還在遭攻擊，就不允許美國及其盟友從地區出口石油。

話說的非常狠，也是事實。

畢竟霍爾木茲海峽，目前確實就捏在伊朗手里。

全球石油命脈的閥門，真的捏在人家手上。

意思是，戰爭，我依然占著上風，決定權在我手上。

但請注意了，這里是有個非常重要的前提的——

只要伊朗還在遭攻擊。

那么，如果，不遭受攻擊了呢？

到下午，伊朗的停火條件正式擺上臺面。

伊朗代表加里巴巴迪明確：停火的首要前提，是美國和以色列停止一切侵略行為。

據媒體報道，目前俄羅斯等多國已經介入斡旋，試圖給局勢降溫。

伊朗總統和土耳其總統通話時再加一條：周邊國家的領空、領土、領水，絕對不能被用來攻擊伊朗。

據環球網消息，伊朗駐華大使也提出了推動局勢緩和的"三步走"框架：

第一步是終止戰爭、實現停火，戰爭應當由發動方率先停止，為此有必要采取行動，迫使美國和以色列立即終止一切軍事攻擊；

第二步是回到談判桌前，但由于我們不再信任美國，這一步難以實現，幾乎不可能達成。

除非世界大國以及聯合國安理會能夠介入談判，發揮積極作用，提供具有約束力且不可侵犯的保障，確保對話期間不再發生侵略行為，同時為談判結果建立持久、可靠的維護機制；

第三步，所有國家需團結協作，共同抵制單邊主義，推動多邊主義發展。

“在上述原則得到充分尊重和落實的基礎上，我們愿意恢復相關對話。”法茲里大使說。

大使還特意強調：霍爾木茲海峽會被管制，但不會關閉。

“管制”兩個字，很意味深長，足夠讓全球能源市場重新定價。

這就是伊朗的談判藝術：不把路堵死，但把價碼拉滿。

看懂了嗎？

伊朗從頭到尾都沒說要把戰爭打到底。

它只是在告訴美國：

想停戰可以，但必須按我的規則來，必須給我足夠的安全承諾和體面。

一開始的強硬，不是要擴大戰爭，而是為了拉高談判籌碼。

既然雙方都流露出來了想結束戰爭的意思，那后面就只剩下討價還價的問題了。

而普京也站上了臺面，和特朗普通了電話，提議盡快結束沖突。

大國都在往降溫方向使勁，還有看不懂的嗎？

這場戲的核心邏輯很簡單：

美國想快速抽身，伊朗想拿夠好處再停手。

只要雙方都不想繼續打下去，戰爭就一定會結束，只是時間和條件問題。

說回股市。

今天A股有兩條主線，最強的是算力，其次是芯片。

上一篇講了算力，這篇講講芯片。

芯片今天有兩個利好。

第一個，來自海關總署的前兩月外貿數據。

以美元計，前兩月我國進出口總值10995.4億美元，同比大漲21.0%。

其中出口6565.8億美元，增21.8%；

進口4429.6億美元，增19.8%。

都非常強勁，可以說是全線大超預期。

更關鍵的是結構——高端制造徹底爆發，成為出口絕對引擎。

其中，機電產品出口4109.09億美元，增27.1%；高新技術產品出口1672.30億美元，增26.9%。

對比去年，三大品類增速最亮眼：

1，集成電路：從11.91%暴增至72.6%

2，汽車：從2.49%飆升至67.1%

3，船舶：從2.20%大漲至52.8%

除了手機之外，幾乎所有機電產品都是兩位數增長，傳統優勢品類如塑料、陶瓷、家具也都保持24%以上增速。

這個數字看起來很強勁，一方面得益于美元計價。

因為美元貶值，出口數據自然大幅增長。

另一方面，也得益于AI需求爆發的帶動。

以集成電路（芯片）為例，增速從去年同期11.91%提升至72.6%，主要得益于全球AI服務器、HBM、存儲芯片需求爆發，中國是全球AI硬件核心供給方。

同期，韓國半導體出口更是大幅增長115%。

第二個利好，則是來自韓國。

韓國媒體今天爆出消息，三星、SK海力士雙雙進入英偉達新一代AI加速器Vera Rubin的供應商名單。

由于HBM4生產周期長達半年，兩家廠商最快本月就將啟動量產。

行業格局顯示龍頭集中度進一步提高，SK海力士將拿下英偉達HBM總供應的過半份額；

三星則主導Vera Rubin專用HBM4供應，份額從20%攀升至28%。

性能上，英偉達要求HBM4速率超10Gb/s，遠超行業標準8Gb/s。

三星已經通過10Gb/s和11Gb/s認證，SK海力士正在沖刺11Gb/s。

與此同時，SK海力士官宣LPDDR6 DRAM完成驗證，下半年量產，專為移動端AI設計，速度提升33%，續航將更強、多任務更流暢。

這意味著，HBM、存儲芯片、先進封裝，這些AI配套硬件正進入新一輪技術周期行情，放量在即。

本周一，黃仁勛在摩根士丹利科技大會上表示，芯片供給短缺對英偉達而言是“極好的消息”。

因為資源受限，會促使客戶更傾向于直接選擇性能最強的解決方案。

他向DRAM廠商喊話：“產能擴多少，我們（英偉達）就會用掉多少。”

言下之意，現在的情況就是供不應求。

既然供不應求，漲價行情就要持續。

目前，三星一季度NAND閃存漲價了約100%，二季度機構預計還要按同樣幅度再漲，累計漲幅逼近200%。

TrendForce數據顯示，上月NAND通用產品128Gb MLC閃存顆粒，平均固定交易價格漲至12.67美元，環比上漲33.9%，同比漲幅高達452.3%。

總之，戰爭即將結束，股市擾動也就結束了。

接下來還是要回到產業的基本面，該增長的增長，該漲價的漲價。

股市，也要回到牛市狀態中去了。