中東，繞道走了

1. 今天A股三大指數今日集體下跌，截至收盤，上證指數跌0.1%，深成指跌0.63%，創業板指跌0.96%，北證50指數跌1.12%，滬深京三市成交額24606億元，較上日縮量677億元，三市超3800只個股下跌。 盤面上，煤炭、能源化工、燃氣、電力繼續上漲，霍爾木茲海峽通航危機持續發酵，這些能源相關板塊還會此起彼伏，繼續上漲。

2. 霍爾木茲海峽封鎖以來，我前段時間就在想，中東貨物的運輸為什么不繞道紅海走呢？沙特為什么不打開它的陸海聯運通道來運輸原油和其他商品呢？你們看地圖就知道，貨物通過陸路運輸轉運至沙特西部的紅海港口，有好幾個港口可以選擇，尤其是吉達港的航運路線，是替代霍爾木茲海峽航線的絕佳選擇。我記得上世紀九十年代我在進出口公司干業務的時候，我們出口中東的電子產品，只要一遇到海灣打仗，基本上不用想，立馬就要電傳通知客戶，把到港口岸改成吉達港了。

果然，今天就看到消息了，沙特阿拉伯港務局近日宣布與航運巨頭馬士基和赫伯羅特合作，在紅海沿岸的核心港口之一的吉達港新增兩條海運航線。新增航線包括馬士基AE19航線和赫伯羅特SE4航線，每條航線運力約為1.7萬標準箱（TEU），預計將顯著提升吉達港的運營效率并大大強化沙特與全球市場的海上連通性。通過這些航線，吉達伊斯蘭港將連接九個主要國際及區域港口，包括韓國釜山、馬來西亞丹戎帕拉帕斯以及新加坡。當然，這條線路也有個問題，就是到亞洲這邊必須經過亞丁灣，你們都知道那片海域打劫是出了名的。

3. 香港廉政公署今日公告稱，與香港證監會展開聯合行動，打擊涉嫌內幕交易及貪污行為。調查顯示，涉案證券公司的一名資深高管涉嫌收受對沖基金管理公司負責人提供的逾400萬美元賄賂，提前泄露多家香港上市公司股票配售的機密信息。該對沖基金據此在相關股票上建立空頭頭寸，通過賣空及簽訂空頭股票互換合約獲利。當配售信息公布后，相關股價下跌，該對沖基金從中獲取約3.15億美元利潤。

股票配售其實就是配售完成后市場上的股份數增加了，這當然就稀釋了每股收益，公司總的價值不變，公司對外發行的股份數變多了，當然每股內在價值也就要降低。所以，理論上講，只要是有配售股份增發股份的，消息一公布，短期股價都是下跌的。香港股市是可以賣空的，如果你在消息公布之前提前賣空股票，等消息一放出來股價下跌，你就躺賺了，幾乎是沒有風險的套利。當然，問題就出在你怎么知道哪些公司，什么時間要配售增發股份呢？百分百是內幕了。其實內地這種事情也有，只是內地是不能賣空的，所以你們有時候看到，特別是小股票，突然股價異動拉起來了，然后消息公布是定向增發，然后再慢慢跌下來，通過割韭菜那些人也就把錢給賺走了。當然，我并不是說定增就不好，定增是把雙刃劍，搞好了，對公司長期業績是大利好，但短期看股份被稀釋了，價值下降股價是會下跌的，所以拉高后出定增消息的公司股票，我通常半年一年的都不會去看了，等它消停了再說吧。要說內幕消息，這種事通常都出在投行、券商這些地方，聯手投資機構來做的。

最近，監管層祭出倒查十年大招，把十年前的項目文件翻個底朝天，連退休老領導的陳年舊賬都不放過！現在是大數據時代，這些事真要查是一查一個準的。

黃仁勛發表了一篇罕見的關于人工智能的長篇博客文章，他預判，未來幾年，傳統的軟件和APP形態或將消失，一種全新的軟件范式AIAgent（智能體）極有可能成為主流。

其實現在的趨勢是越來越清楚了，你們看龍蝦就知道了，基本上接過你的雙手把電腦上的活兒都干了，太厲害，沒想到來得這么快。但是龍蝦我安裝了一半還是把安裝給取消了，我的確心里還是有一個擔心，我電腦里有很多私人數據，你裝了龍蝦后，你的電腦就可能會被其他人隨時調用，理論上你沒有防火墻，所以我還是覺得再等等。你們要是想裝龍蝦，我也建議你們再等等，或者你裝在你的一臺干凈電腦上，沒有你的任何敏感數據。

前些天看到有兩個法國小伙子，從法國安納西出發，穿越15個國家，走過13000公里，于2025年9月進入中國，最終在2026年2月抵達上海。出發時，一個25歲，一個24歲。到達時，他們長大了兩歲，走壞了7雙鞋，行李輕了3公斤。

我大學畢業剛工作的時候，也曾經想過，等我攢夠錢，我也背上行囊去走世界，走他個一年兩年的，但那個時候都沒錢呀，只好先做牛馬先掙錢，然后改革開放時代洪流就來了，我就迷上生意迷上賺錢了，到自己覺得可以停下來了，發現自己已經不年輕了。前些年，我又有個計劃，我要「背著球包去旅行」，帶著球拍到處去旅行，先從國內走起，我專門坐綠皮火車，一個地方待一段時間，享受網球旅居生活。前年，我從成都出發，沿華東一路向南，西安、煙臺、威海、上海、蘇州、寧波、杭州、紹興、泉州、廈門、福州，結識各地的球友，觀天地，見眾生，知自己。人間煙火氣，最撫凡人心。以后，我還打算背著球包走更遠，先從東南亞走起，到時候再給你們分享。

今天就上這些，收工！