戰爭持續，這些概念起飛了

中東戰事在刺激了石油、天然氣、煤炭、新能源之后，又讓化肥、磷概念、種業、糧食等板塊起飛了。

今天上午，A股里漲幅居前的就是它們。

邏輯是這樣的：

1、伊L是全球第二大尿素出口國（占全球貿易 10%–15%），卡塔爾、沙特、伊L合計占全球氮肥出口約 25%；全球超 1/3 尿素貿易經霍爾木茲海峽。封鎖會導致尿素供應驟減、價格上漲。

化肥價格上漲，會導致種植業成本上升，所以糧食相關概念會上漲。

2、中東（沙特、兩伊）貢獻全球約42% 硫磺產量、45% 以上貿易量，霍爾木茲承載全球44% 硫磺海運量；硫磺是磷酸一銨 、二銨（磷肥）、磷化工的核心原料。封鎖直接導致硫磺供應中斷、價格跳漲，進而推高磷肥、磷礦石、黃磷、磷酸等全產業鏈價格。

中東還是甲醇、聚乙烯、聚丙烯、PX、PTA、合成橡膠的重要出口地。目前的局面，也會推高這些產品的價格。

全球8%的鋁是由海灣國家供應的，戰爭也可能推高鋁價。

鋰礦概念的上漲，是新能源替代的邏輯。油價、氣價高了，新能源受益，所以傳導到鋰礦相關企業。

中東局勢有幾個最新的進展值得關注：

1、伊最高領袖穆杰塔巴發表強硬聲明，將繼續采取包括封鎖霍爾木茲海峽在內的戰略手段，并在必要時開辟新的戰線。

2、伊副外長表示，允許部分國家的船只通過霍爾木茲海峽，目前沒有在海峽部署水雷。

他還表示：一些國家與伊就霍爾木茲海峽通航問題進行了討論，伊與他們進行了合作，但參與侵略伊的國家不享有霍爾木茲海峽的“安全通行權”。

很顯然，中國的油輪、貨輪是可以通航的。

3、美方采取了多個措施緩解油價上漲壓力，比如放寬對俄羅斯石油的限制，考慮暫時豁免實施百年的《瓊斯法案》（在美國港口之間運輸的貨物必須由美國建造、懸掛美國國旗且為美國公司所有的船舶承運），以及釋放石油儲備等。

4、由于布倫特原油價格再次突破100美元，市場對美國通脹預期增強、降息預期降低，美元指數再次逼近100點。

5、特朗普再次批評美聯儲主席鮑威爾，要求立即降息。

6、以色列總理內塔尼亞胡威脅刺殺伊新當選的最高領袖。

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