視涯科技今日申購(gòu)！發(fā)行價(jià)格為22.68元/股

來(lái)源：CINNO綜合整理

3月16日，視涯科技（688781）股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“視涯科技（688781）”或公司)申購(gòu)。公司的股票簡(jiǎn)稱(chēng)為“視涯科技（688781）”，擴(kuò)位簡(jiǎn)稱(chēng)為“視涯科技（688781）”，股票代碼為“688781”，該代碼同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢(xún)價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)，本次發(fā)行網(wǎng)上申購(gòu)代碼為“787781”。視涯科技（688781）本次發(fā)行價(jià)格為22.68元/股，發(fā)行市盈率為80.98倍。

據(jù)悉，視涯科技（688781）本次公開(kāi)發(fā)行股票10,000.0000萬(wàn)股，采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為2,614.8144萬(wàn)股，占發(fā)行總數(shù)量的26.15%。戰(zhàn)略配售回?fù)芎螅W(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量為5,985.1856萬(wàn)股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的81.04%;網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為1,400.0000萬(wàn)股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的18.96%。

視涯科技本次發(fā)行價(jià)格確定為22.68元/股，未超出網(wǎng)下投資者剔除最高報(bào)價(jià)部分后剩余報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)等指標(biāo)構(gòu)成的 “四數(shù)孰低值”（23.1294元/股）。對(duì)應(yīng)的攤薄后靜態(tài)市銷(xiāo)率為80.98倍，高于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（C39）同行業(yè)可比公司平均水平，發(fā)行人及聯(lián)席主承銷(xiāo)商提示投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)。

本次發(fā)行最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為2614.8144萬(wàn)股，占發(fā)行總量的26.15%。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量為5985.1856萬(wàn)股，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為1400萬(wàn)股。

網(wǎng)下申購(gòu)方面，有效報(bào)價(jià)投資者達(dá)243家，管理的配售對(duì)象共計(jì)8858個(gè)，有效擬申購(gòu)數(shù)量總和達(dá)19,913,080萬(wàn)股，有效申購(gòu)倍數(shù)為戰(zhàn)略配售回?fù)芮熬W(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量的3,555.91倍，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為3月16日9:30-15:00。

網(wǎng)上申購(gòu)?fù)接?月16日進(jìn)行，時(shí)間為9:30-11:30、13:00-15:00，申購(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)為 “視涯申購(gòu)”，申購(gòu)代碼為 “787781”。參與網(wǎng)上申購(gòu)的投資者需滿(mǎn)足前20個(gè)交易日持有上海市場(chǎng)非限售A股股份和非限售存托憑證市值日均1萬(wàn)元以上的條件，申購(gòu)數(shù)量為500股的整數(shù)倍，上限為1.4萬(wàn)股，中簽投資者需在3月18日日終前完成資金繳納。

此前招股書(shū)顯示，微顯示領(lǐng)域頭部企業(yè)視涯科技卡位XR設(shè)備核心器件賽道，在業(yè)內(nèi)率先建成全球首條12英寸硅基OLED規(guī)模量產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)，并攻克了強(qiáng)微腔、串?dāng)_截?cái)?、高光效疊層全彩等一系列核心技術(shù)。本次沖刺科創(chuàng)板，視涯科技擬募集資金約20.15億元。其中，16.09億元將投向超高分辨率硅基OLED微型顯示器件生產(chǎn)線(xiàn)擴(kuò)建項(xiàng)目，4.06億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

招股說(shuō)明書(shū)顯示，視涯科技是全球領(lǐng)先的微顯示整體解決方案提供商，核心產(chǎn)品為硅基OLED微型顯示屏，并為客戶(hù)提供包括戰(zhàn)略產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、光學(xué)系統(tǒng)和XR整體解決方案等增值服務(wù)。從股東結(jié)構(gòu)來(lái)看，視涯科技的控股股東為上海箕山，實(shí)控人為顧鐵。

全球Micro OLED微顯市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告

第一章 顯示技術(shù)概況

一、顯示技術(shù)發(fā)展歷程

二、顯示技術(shù)迭代與顯示形態(tài)階段

1. 第一代模擬類(lèi)顯示技術(shù)及其代表企業(yè)介紹

2. 第二代玻璃基平板顯示技術(shù)及其代表企業(yè)介紹

3. 第三代硅基半導(dǎo)體顯示技術(shù)及其代表企業(yè)介紹

第二章 全球XR產(chǎn)業(yè)及技術(shù)綜述

一、XR與HMD行業(yè)概念與發(fā)展歷程

1. AR行業(yè)與設(shè)備

2. VR行業(yè)與設(shè)備

3. MR行業(yè)與設(shè)備

4. 其他XR行業(yè)HMD設(shè)備

5. XR行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵因素

6. 相關(guān)行業(yè)政策與規(guī)范

二、XR行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域與市場(chǎng)空間

1. 消費(fèi)電子市場(chǎng)（FPV、娛樂(lè)游戲等等）

2. 教育醫(yī)療市場(chǎng)

3. 工業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)

4. 辦公應(yīng)用市場(chǎng)

5. 其他應(yīng)用領(lǐng)域

三、XR行業(yè)主流顯示技術(shù)與趨勢(shì)

1. 主要顯示技術(shù)分類(lèi)

（1）玻璃基技術(shù)-AMOLED, TFT-LCD

（2）Micro-OLED顯示技術(shù)

（3）Micro-LED顯示技術(shù)

（4）其他顯示技術(shù)-LCOS,DLP等

2．AR市場(chǎng)主流顯示技術(shù)對(duì)比與發(fā)展趨勢(shì)

3. VR市場(chǎng)主流顯示技術(shù)對(duì)比與發(fā)展趨勢(shì)

4. 其他重要市場(chǎng)主流顯示技術(shù)對(duì)比與發(fā)展趨勢(shì)

四、XR行業(yè)主流顯示技術(shù)出貨規(guī)模預(yù)測(cè)

1. 2020~2027E全球XR行業(yè)設(shè)備出貨量

2. 2020~2027E全球XR分技術(shù)別出貨情況

第三章 Micro OLED技術(shù)概況及發(fā)展趨勢(shì)

一、Micro OLED技術(shù)介紹與發(fā)展歷程

二、Micro OLED全產(chǎn)業(yè)鏈流程介紹

1. 主要工藝流程介紹

(1) 集成電路工藝環(huán)節(jié)介紹

(2) 顯示屏制造工藝環(huán)節(jié)介紹

(3) 光學(xué)整機(jī)制造工藝環(huán)節(jié)介紹

2. 典型XR產(chǎn)品生產(chǎn)流程概況

3. 典型XR產(chǎn)品（Vision Pro）成本結(jié)構(gòu)解析

三、Micro OLED芯片設(shè)計(jì)制造

1. 芯片設(shè)計(jì)流程介紹

2. 芯片設(shè)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)

3. 芯片制造IDM及Fabless模式介紹

四、Micro OLED顯示屏制造

1. Micro OLED中后段工藝流程介紹

（1）黃光段：電極制作等工藝流程

（2）蒸鍍與膜層制作等工藝流程

a)WOLED制作

b)CF膜層制作

（3）切割、玻璃貼合等其他工藝流程

2. Micro OLED顯示屏制造發(fā)展趨勢(shì)

五、Micro OLED光學(xué)設(shè)計(jì)

1. 適配Micro OLED的光學(xué)設(shè)計(jì)介紹

（1）自由曲面

（2）Birdbath

（3）幾何光波導(dǎo)

（4）衍射光波導(dǎo)

2. Micro OLED與光學(xué)組合要點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)

六、Micro OLED下游整機(jī)制造

1. Micro OLED下游整機(jī)制造流程介紹

2. 設(shè)計(jì)制造一體化在整機(jī)形態(tài)演進(jìn)中的發(fā)展趨勢(shì)

七、Micro OLED主要下游應(yīng)用

1. XR產(chǎn)業(yè)應(yīng)用

2. 其他消費(fèi)電子應(yīng)用

3. 其他非消費(fèi)電子應(yīng)用

第四章 全球Micro OLED產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局分析

一、全球Micro OLED顯示企業(yè)概述

二、全球Micro OLED顯示企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1.市場(chǎng)份額分析

2. 研發(fā)制造能力分析

（1）芯片設(shè)計(jì)

（2）顯示器件設(shè)計(jì)與制造

（3）光學(xué)設(shè)計(jì)與制造

（4）整機(jī)設(shè)計(jì)與制造

三、全球Micro OLED顯示行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘

1. 現(xiàn)有產(chǎn)能與擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃

2. 產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與垂直整合能力

3. 市場(chǎng)拓展與下游合作能力

4. 關(guān)鍵新技術(shù)與專(zhuān)利布局前瞻性

馬女士 Ms. Ceres

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