面對(duì)“十不準(zhǔn)”嚴(yán)監(jiān)管，如何杜絕融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)走單、循環(huán)貿(mào)易等合規(guī)雷區(qū)？

近年來，監(jiān)管部門持續(xù)加碼貿(mào)易領(lǐng)域合規(guī)管控，“十不準(zhǔn)”等嚴(yán)監(jiān)管政策密集出臺(tái)，明確嚴(yán)禁各類脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的違規(guī)貿(mào)易行為。其中，融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)走單、循環(huán)貿(mào)易作為高頻違規(guī)類型，因其隱蔽性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)快，成為企業(yè)合規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。

此類行為不僅導(dǎo)致企業(yè)面臨巨額罰款、信用破產(chǎn)，更可能引發(fā)國(guó)有資產(chǎn)流失、金融市場(chǎng)波動(dòng)。面對(duì)嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化，企業(yè)唯有精準(zhǔn)識(shí)別違規(guī)本質(zhì)、筑牢合規(guī)防線，才能有效杜絕雷區(qū)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

認(rèn)清雷區(qū)本質(zhì)

杜絕違規(guī)貿(mào)易，首要前提是明確融資性貿(mào)易、空轉(zhuǎn)走單、循環(huán)貿(mào)易的核心定義與監(jiān)管邊界。三者本質(zhì)均違背“貿(mào)易服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”導(dǎo)向，脫離真實(shí)貨物流轉(zhuǎn)，與“十不準(zhǔn)”中“不準(zhǔn)開展無真實(shí)貿(mào)易背景的虛假交易”等要求直接相悖。

融資性貿(mào)易核心是“以貿(mào)易之名，行借貸之實(shí)”，通過虛構(gòu)貿(mào)易背景、簽訂虛假合同實(shí)現(xiàn)資金融通，核心目的是收取固定資金占用費(fèi)，而非貿(mào)易價(jià)差。實(shí)務(wù)中常見托盤貿(mào)易、保理貿(mào)易、倉(cāng)單質(zhì)押等模式：托盤方為下游墊付貨款、不控貨只收固定回報(bào)；保理貿(mào)易缺乏真實(shí)貨權(quán)則淪為違規(guī)融資；倉(cāng)單質(zhì)押被異化為“借貸憑據(jù)”。其標(biāo)的多為石油、煤炭等大宗商品，因具備準(zhǔn)金融屬性成為違規(guī)載體。

空轉(zhuǎn)走單與循環(huán)貿(mào)易側(cè)重“虛假流轉(zhuǎn)”，常相互交織。空轉(zhuǎn)走單是三方及以上主體簽訂多份同類買賣合同，僅完成單據(jù)、資金、發(fā)票流轉(zhuǎn)，無實(shí)際貨物流轉(zhuǎn)，核心目的是虛增營(yíng)收，屬國(guó)資委明確禁止的虛假貿(mào)易。循環(huán)貿(mào)易則形成閉合鏈條，通過關(guān)聯(lián)企業(yè)簽訂相同合同，使貨權(quán)回流，幫助融資方獲取資金，鏈條斷裂易引發(fā)多方糾紛。

需明確的是，“十不準(zhǔn)”并非禁止貿(mào)易創(chuàng)新，而是劃定“真實(shí)貿(mào)易”底線——要求“貨、單、款”三流合一，嚴(yán)禁虛構(gòu)交易、閉環(huán)流轉(zhuǎn)等規(guī)避監(jiān)管行為，避免企業(yè)因誤判邊界陷入違規(guī)。

剖析違規(guī)根源

企業(yè)陷入合規(guī)雷區(qū)，是內(nèi)部管理短板、外部環(huán)境誤導(dǎo)、合規(guī)意識(shí)薄弱等多重因素疊加的結(jié)果。

內(nèi)部管理短板是核心誘因。部分企業(yè)“重業(yè)績(jī)、輕合規(guī)”，國(guó)企、上市公司為完成考核，主動(dòng)通過空轉(zhuǎn)、循環(huán)貿(mào)易虛增營(yíng)收，忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)，東方集團(tuán)便是典型案例。同時(shí)，內(nèi)控體系不健全：事前未穿透核查交易對(duì)手，易遭遇“假國(guó)企”詐騙；事中對(duì)貨權(quán)、資金、單據(jù)管控薄弱，81.8%的融資性貿(mào)易存在“走單不走貨”卻未察覺；事后無有效預(yù)警與追責(zé)機(jī)制，錯(cuò)失止損時(shí)機(jī)。

外部環(huán)境加劇違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品貿(mào)易鏈條復(fù)雜，部分企業(yè)通過拆分環(huán)節(jié)、虛構(gòu)單據(jù)偽裝違規(guī)業(yè)務(wù)，增加監(jiān)管與自查難度；中小企業(yè)融資難，主動(dòng)尋求國(guó)企合作開展融資性貿(mào)易，部分企業(yè)淪為“資金通道”；中介機(jī)構(gòu)協(xié)助偽造單據(jù)，助長(zhǎng)違規(guī)蔓延。

合規(guī)意識(shí)薄弱與責(zé)任缺位是“催化劑”。管理層對(duì)“十不準(zhǔn)”理解不深，關(guān)鍵崗位人員缺乏合規(guī)培訓(xùn)，不清楚違規(guī)后果；企業(yè)未建立權(quán)責(zé)制衡的責(zé)任體系，合規(guī)未納入考核，追責(zé)不力難以形成震懾。

違規(guī)行為隱患突出：法律層面可能導(dǎo)致合同無效、觸犯刑事犯罪；資產(chǎn)層面可能造成國(guó)有資產(chǎn)流失；聲譽(yù)層面會(huì)降低信用評(píng)級(jí)，影響融資與發(fā)展。

筑牢合規(guī)防線

面對(duì)“十不準(zhǔn)”嚴(yán)監(jiān)管，企業(yè)需構(gòu)建“認(rèn)知、管控、協(xié)同”三位一體的合規(guī)體系，從源頭防范風(fēng)險(xiǎn)。

首要任務(wù)是強(qiáng)化合規(guī)認(rèn)知。將“十不準(zhǔn)”納入全員培訓(xùn)，重點(diǎn)覆蓋管理層及業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法務(wù)等關(guān)鍵崗位，通過案例剖析明確違規(guī)邊界與后果，杜絕短視行為。明確合規(guī)管理部門職責(zé)，讓法務(wù)全程介入貿(mào)易業(yè)務(wù)，跟蹤監(jiān)管動(dòng)態(tài)，堅(jiān)守“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”導(dǎo)向。

核心舉措是健全內(nèi)控，強(qiáng)化全流程管控。事前，嚴(yán)格篩選交易對(duì)手，穿透核查其股權(quán)、履約能力等，防范詐騙；規(guī)范合同管理，使用標(biāo)準(zhǔn)化文本，嚴(yán)禁“陰陽(yáng)合同”，簽訂前經(jīng)多部門會(huì)簽審核。事中，強(qiáng)化貨權(quán)與資金管控，要求提供完整物流單據(jù)，必要時(shí)實(shí)地核貨，確?！叭骱弦弧保唤①Y金分級(jí)審批制度，警惕資金閉環(huán)等異常；完善貨物流轉(zhuǎn)留痕，杜絕“走單不走貨”。事后，運(yùn)用大數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型，定期開展專項(xiàng)審計(jì)，及時(shí)處置異常并嚴(yán)肅追責(zé)。

重要保障是強(qiáng)化協(xié)同聯(lián)動(dòng)。內(nèi)部打破部門信息壁壘，建立共享機(jī)制，加強(qiáng)印章與簽字權(quán)管理，防范內(nèi)外勾結(jié)。外部主動(dòng)對(duì)接國(guó)資、金融、稅務(wù)等監(jiān)管部門，配合檢查；重大項(xiàng)目可聯(lián)合第三方開展盡調(diào)，拒絕與中介合作虛假貿(mào)易。健全違規(guī)追責(zé)機(jī)制，將合規(guī)納入績(jī)效考核，形成“不敢違、不能違、不想違”的震懾。

結(jié)語(yǔ)

“十不準(zhǔn)”嚴(yán)監(jiān)管的核心是引導(dǎo)企業(yè)回歸貿(mào)易本質(zhì)。融資性貿(mào)易等違規(guī)行為看似能帶來短期收益，實(shí)則暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)唯有摒棄短視思維，強(qiáng)化合規(guī)認(rèn)知、健全內(nèi)控、協(xié)同聯(lián)動(dòng)，才能杜絕合規(guī)雷區(qū)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，助力貿(mào)易領(lǐng)域規(guī)范有序。

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