光伏吃掉了市場(chǎng)的中餐，戶儲(chǔ)開始吃市場(chǎng)的晚餐

澳大利亞的大型電池儲(chǔ)能系統(tǒng)已經(jīng)從輔助角色轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵慕巧?詳見： ； ）。

最新的數(shù)據(jù)進(jìn)一步證明了這點(diǎn)。 Renew Economy分析師D an Lee 根據(jù) GSD2025 數(shù)據(jù)，得出結(jié)論， 過去 12-18個(gè)月，大型電池儲(chǔ)能已從早期采用階段跨越到主流應(yīng)用，成為影響電力現(xiàn)貨市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的關(guān)鍵力量。 《發(fā)電機(jī)組統(tǒng)計(jì)摘要》（ GSD）是一份綜合統(tǒng)計(jì)報(bào)告，涵蓋 澳大利亞 國(guó)家電力市場(chǎng)（NEM）所有當(dāng)前運(yùn)行的發(fā)電和儲(chǔ)能機(jī)組 ，以下是一些關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)。

一

大型儲(chǔ)能增長(zhǎng)迅猛

報(bào)告顯示， 大型電池儲(chǔ)能 增長(zhǎng)迅猛 。 截至 2026年初，NEM已有53個(gè)注冊(cè)的大型電池項(xiàng)目，總?cè)萘窟_(dá)7.5 GW/16.6 GWh ，僅 2025年就有19臺(tái)新機(jī)組投 運(yùn) 。

過去十二個(gè)月里，市場(chǎng)上開始出現(xiàn)第一批長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能電池投入使用——此前市場(chǎng)上幾乎所有電池的續(xù)航時(shí)間都只有一到兩個(gè)小時(shí)。這其中包括三個(gè)續(xù)航時(shí)間為四小時(shí)的項(xiàng)目投入使用，以及續(xù)航時(shí)間為八小時(shí)的 Limondale 儲(chǔ)能系統(tǒng)，該系統(tǒng)于2025年最后幾個(gè)月投入使用。

下面的圖表反應(yīng)了電池儲(chǔ)能系統(tǒng)規(guī)模擴(kuò)張的速度有多快：在第一 臺(tái)電池儲(chǔ)能裝置注冊(cè)后大約八年就達(dá)到了 7.5吉瓦，比風(fēng)能或太陽能儲(chǔ)能系統(tǒng)的增長(zhǎng)速度都要快。

二

收入模式更加波動(dòng)

電池的收入模式變得更加復(fù)雜和不穩(wěn)定。雖然能量套利（在低價(jià)時(shí)充電，高價(jià)時(shí)放電）變得越來越重要，但其月度收入波動(dòng)巨大（“ lumpy returns”），有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)負(fù)收益（被迫在高價(jià)時(shí)充電）。

這是電池儲(chǔ)能系統(tǒng)越來越依賴能源市場(chǎng)收入（其波動(dòng)性往往更大）的自然結(jié)果，尤其是在輔助服務(wù)價(jià)格近年來普遍疲軟的背景下。 2025年，這種“高峰與低谷”的模式依然存在，并且 出現(xiàn)了 顯著的上下波動(dòng)。

2025年3月，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了自2022年3月以來最疲弱的月度市場(chǎng)總收入（能量收入+輔助服務(wù)收入）——盡管自那時(shí)以來，并網(wǎng)的電池?cái)?shù)量幾乎增加了兩倍。

2025年6月表現(xiàn)突出，更高的價(jià)格帶來了電池儲(chǔ)能系統(tǒng)有史以來最高的月度市場(chǎng)收入 ，這得益于 冬季需求旺盛、輸電線路中斷以及風(fēng)力發(fā)電量 極 低等 一系列潛在驅(qū)動(dòng)因素 。7月和8月，輔助服務(wù)收益也有所提升 ， 尤其是對(duì)于南澳大利亞的電池而言。

與 2024年之前的模式相比， 電池儲(chǔ)能 每月總收入的波動(dòng)性明顯更大。

三

極高電價(jià)難以捕捉

在收益方面，特別值得關(guān)注的是電池在捕捉“極高”電價(jià)（達(dá)到或接近市場(chǎng)價(jià)格上限）方面的表現(xiàn) ，這種高價(jià)通常出現(xiàn)的時(shí)間非常短暫 。

由于機(jī)組必須遵循調(diào)度指令，如果電池在一個(gè)時(shí)段開始時(shí)處于（或接近） 0兆瓦的狀態(tài)，它只能在該時(shí)段內(nèi)逐步提升出力以達(dá)到目標(biāo)——這意味著，即使它立即響應(yīng)，通常也只能捕捉到該時(shí)段內(nèi)一部分（通常約為一半）的電量。 相比之下，持續(xù)較長(zhǎng)的高價(jià)時(shí)段則更為有利，因?yàn)橐坏C(jī)組啟動(dòng)并開始放電，它就更有可能捕捉到更高的絕 對(duì)電量。

值得注意的是，新南威爾士州在 2025年錄得價(jià)格超過10,000澳元/兆瓦時(shí)的時(shí)長(zhǎng)最多（全年超過9小時(shí)），但即使在那里，面臨高價(jià)并不等于都能普遍實(shí)現(xiàn)高水平的捕獲。 簡(jiǎn)單來說，機(jī)會(huì)是有的，但實(shí)際抓住機(jī)會(huì)大賺一筆的只是少數(shù)。

四

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，競(jìng)爭(zhēng)加劇，出現(xiàn)“蠶食效應(yīng)”。

隨著越來越多的大型電池項(xiàng)目投運(yùn)，它們?cè)谠O(shè)定市場(chǎng)價(jià)格方面的影響力越來越大，但這種影響力被分散到了更多的運(yùn)營(yíng)商手中，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇。

根據(jù)《 GSD2025》中南澳大利亞州的數(shù)據(jù)， 在價(jià)格超過 300 澳元 /MWh的時(shí)段，電池參與制定價(jià)格的情況越來越普遍，但這一影響力正從少數(shù)幾家運(yùn)營(yíng)商分散到更多市場(chǎng)參與者手中。

在維多利亞州，同樣的趨勢(shì)正在出現(xiàn)：電池定價(jià)的頻率比幾年前更高。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 ，運(yùn)營(yíng)商及其自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)需要更精細(xì)地管理“價(jià)格 -電量”的權(quán)衡（即報(bào)高價(jià)可能無法被調(diào)度， 報(bào)低 價(jià)則可能犧牲利潤(rùn)）。

五

戶儲(chǔ)正在吃市場(chǎng)的晚餐

除此以外， 戶用儲(chǔ)能同步爆發(fā)。在聯(lián)邦補(bǔ)貼計(jì)劃推動(dòng)下，戶用電 池安裝量激增（自 2025年7月1日以來安裝約21.9萬套，總?cè)萘窟_(dá)4.7GWh） ，可能在未來開始“蠶食”電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能在晚高峰（“dinner”）的市場(chǎng)空間。

正如當(dāng)年屋頂太陽能“吃掉了市場(chǎng)中午的午餐”（壓低了午間電價(jià)），如今大量用戶側(cè)電池的出現(xiàn)， 正 開始“吃掉市場(chǎng)的晚餐”，即對(duì)傍晚用電高峰時(shí)段的市場(chǎng)格局產(chǎn)生顛覆性影響。

六

儲(chǔ)能也開始受網(wǎng)絡(luò)限制了

隨著儲(chǔ)能滲透率的提高，一些過去主要影響風(fēng)電和光伏的負(fù)面現(xiàn)象開始出現(xiàn)在電池身上，最顯著的就是網(wǎng)絡(luò)限電（ network curtailment）。當(dāng)電網(wǎng)擁堵或系統(tǒng)條件限制時(shí)，電池可能會(huì)被強(qiáng)制限制充放電，從而影響其收益。

根據(jù) GSD數(shù)據(jù)顯示， 2 025 年 NEM 區(qū)域 電池儲(chǔ)能系統(tǒng)估計(jì)發(fā)生了90,929兆瓦時(shí)的電網(wǎng)限電 。 這雖然尚未成為影響電池系統(tǒng)整體表現(xiàn)的主要因素，但也足夠值得關(guān)注。 比如， 南澳的Blyth BESS因電網(wǎng)約束，在6-7月間被削減了14,180MWh的出力。

另一方面，一些罕見的案例，比如電池的運(yùn)行受到限制——實(shí)際上是被指示在電價(jià)極高的時(shí)段充電（消耗）。去年 11月27日 ， 在新南威爾士州Capital BESS發(fā)生 過 此類案例。實(shí)際上，大多數(shù)自動(dòng)競(jìng)價(jià)系統(tǒng)都 會(huì)自動(dòng)把電池的狀態(tài)改為“不可用” ，以減少損失——但這同時(shí)也提醒我們，在這種情況下，人工監(jiān)督仍然至關(guān)重要。

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