政策資訊 | 透視《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》

金融監(jiān)管總局、中國(guó)人民銀行3月15日發(fā)布《個(gè)人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個(gè)人貸款息費(fèi)成本，使個(gè)貸各項(xiàng)息費(fèi)“陽(yáng)光化”“透明化。

接受《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析認(rèn)為，《規(guī)定》細(xì)化了個(gè)人貸款業(yè)務(wù)息費(fèi)信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環(huán)節(jié)等，是金融監(jiān)管部門(mén)更好保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的又一重要舉措。推動(dòng)個(gè)人貸款綜合融資成本明示既有助于更好保障金融消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)，也將倒逼貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)、提升能力，回歸良性競(jìng)爭(zhēng)，重塑更加健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)、互信的借貸關(guān)系。

讓借款人形成完整判斷

為準(zhǔn)確完整反映個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中借款人實(shí)際承擔(dān)的融資成本，《規(guī)定》將與個(gè)人貸款相關(guān)的所有成本納入綜合融資成本，包括但不限于正常履約情形下借款人需支付的貸款利息、分期費(fèi)用、增信服務(wù)費(fèi)等融資成本，以及違約情形下需要支付的逾期罰息等或有成本，并要求在綜合融資成本明示表中逐項(xiàng)列明、分別披露。

“這一安排背后有幾層較為具體的考量。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受記者采訪時(shí)表示，上述兩類(lèi)成本在性質(zhì)和發(fā)生條件上存在本質(zhì)差異——前者是借款人在正常還款情況下必然承擔(dān)的成本，后者則以違約行為的發(fā)生為前提。將二者合并計(jì)算不僅在技術(shù)上存在困難，也容易掩蓋各自的實(shí)際水平。分別列示能夠讓借款人在簽約前同時(shí)了解“按期還款需付多少”和“一旦違約需付多少”，從而對(duì)貸款的真實(shí)成本形成完整判斷。

招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董希淼認(rèn)為，推動(dòng)明示個(gè)人綜合融資成本有助于解決個(gè)人信貸領(lǐng)域“信息不對(duì)稱(chēng)”問(wèn)題，也將更好保障金融消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)。他進(jìn)一步介紹，明示成本的核心是提供個(gè)人貸款的機(jī)構(gòu)清晰展示年化綜合融資成本，將所有利息、服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等加總計(jì)算，讓“低息”“免息”噱頭背后的真實(shí)成本一目了然，在保障消費(fèi)者知情權(quán)的基礎(chǔ)上，讓消費(fèi)者貨比三家，理性選擇。

堅(jiān)持事前披露與確認(rèn)

有關(guān)人士向記者指出，《規(guī)定》堅(jiān)持事前披露與確認(rèn)，針對(duì)三大業(yè)務(wù)場(chǎng)景分別提出差異化要求——現(xiàn)場(chǎng)辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認(rèn)。線上辦理個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設(shè)置強(qiáng)制閱讀時(shí)間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認(rèn)。線上消費(fèi)場(chǎng)景下辦理分期付款業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在消費(fèi)訂單支付頁(yè)面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關(guān)信息。

“這充分體現(xiàn)了監(jiān)管的精細(xì)化和場(chǎng)景適配性。”中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)記者說(shuō)，線下簽字確認(rèn)確保物理接觸點(diǎn)的正式性，線上彈窗展示針對(duì)消費(fèi)者線上注意力分散或未能有效關(guān)注的問(wèn)題，強(qiáng)制閱讀時(shí)間確保消費(fèi)者有時(shí)間真正閱讀明示表，消費(fèi)分期業(yè)務(wù)在消費(fèi)訂單支付頁(yè)面以顯著方式清晰展示明示表則針對(duì)沖動(dòng)消費(fèi)場(chǎng)景。這種分類(lèi)施策避免了“一刀切”，既尊重了不同業(yè)務(wù)模式的特性，又確保了核心監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

而在曾剛看來(lái)，當(dāng)前部分貸款機(jī)構(gòu)的收費(fèi)問(wèn)題恰恰集中在違約成本環(huán)節(jié)——逾期罰息、挪用違約金等項(xiàng)目的收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體往往未在簽約前向借款人明確告知，或被置于合同條款的不顯眼位置。《規(guī)定》要求逐項(xiàng)列明或有成本的收取標(biāo)準(zhǔn)和收取主體，直接針對(duì)這一問(wèn)題，使借款人能夠在事前知曉最壞情形下的成本負(fù)擔(dān)。同時(shí)，明示表要求注明收取主體，也有助于厘清貸款人與合作機(jī)構(gòu)各自的收費(fèi)責(zé)任邊界，減少因收費(fèi)主體不明產(chǎn)生的糾紛。

強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)約束

立足當(dāng)前個(gè)人貸款業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作方式，《規(guī)定》與《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》等有關(guān)制度相銜接，要求貸款人加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷(xiāo)獲客、擔(dān)保增信等合作機(jī)構(gòu)的管理。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析認(rèn)為，強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)約束既是確保綜合融資成本完整披露的技術(shù)要求，也是將明示工作覆蓋到個(gè)人貸款業(yè)務(wù)全鏈條的必要安排。

“就業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)而言，個(gè)人貸款的營(yíng)銷(xiāo)獲客、擔(dān)保增信等環(huán)節(jié)大量由第三方機(jī)構(gòu)承擔(dān)。借款人實(shí)際支付的費(fèi)用，相當(dāng)部分來(lái)自這些合作機(jī)構(gòu)，而非貸款人本身。如果明示要求僅約束持牌貸款人，合作機(jī)構(gòu)收取的費(fèi)用便可能游離于披露范圍之外，導(dǎo)致綜合融資成本的核算和展示出現(xiàn)缺口。《規(guī)定》將合作機(jī)構(gòu)收取的各項(xiàng)息費(fèi)一并納入明示表的披露范圍，正是為了堵住這一漏洞。”曾剛說(shuō)。

在董希淼看來(lái)，《規(guī)定》要求銀行等貸款人加強(qiáng)對(duì)合作機(jī)構(gòu)的管理。無(wú)論前端營(yíng)銷(xiāo)獲客還是后端擔(dān)保增信由誰(shuí)來(lái)做，貸款人作為最終放貸機(jī)構(gòu)，是信貸管理的第一責(zé)任人，理應(yīng)承擔(dān)起主體責(zé)任。此外，《規(guī)定》通過(guò)約束合作機(jī)構(gòu)，將其收費(fèi)限制在合理范圍內(nèi)，還將促使合作機(jī)構(gòu)不再單純依賴(lài)流量套利，而是真正提升風(fēng)控技術(shù)和服務(wù)質(zhì)量，回歸金融服務(wù)本質(zhì)。

《規(guī)定》定于今年8月1日起施行，為相關(guān)主體預(yù)留了約5個(gè)月的實(shí)施準(zhǔn)備時(shí)間。婁飛鵬建議，相關(guān)貸款機(jī)構(gòu)需全面升級(jí)業(yè)務(wù)系統(tǒng)并做好相關(guān)業(yè)務(wù)流程與制度修訂，同時(shí)，需加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的全面培訓(xùn)并做好金融消費(fèi)者教育，幫助消費(fèi)者理解綜合融資成本的概念和計(jì)算方法，減少因信息不透明引發(fā)的糾紛。