邁向銀河文明的又一步？馬斯克要自己造芯片了

去年年底，馬斯克在與投資者 Nikhil Kamath 的一場訪談中提到，自己商業(yè)帝國的下一個(gè)宏大目標(biāo)是將人工智能帶入深空。

馬斯克將這一構(gòu)想命名為「銀河之心（Galaxy Mind）」，一個(gè)旨在利用太陽能為地球軌道以外的AI運(yùn)算提供動(dòng)力的平臺(tái)。

他認(rèn)為，未來的關(guān)鍵在于太陽能驅(qū)動(dòng)的 AI 衛(wèi)星，而要大規(guī)模利用太陽的能量，就必須進(jìn)入深空。

如果你要利用太陽能量中不可忽視的一部分，必須轉(zhuǎn)向深空中的太陽能 AI 衛(wèi)星。

▲ 戴森球計(jì)劃的構(gòu)想與之類似

而這也是特斯拉、SpaceX和xAI專業(yè)技術(shù)的「匯合點(diǎn)」。

其中，SpaceX 提供成熟的火箭發(fā)射與航天器制造能力，負(fù)責(zé)將AI衛(wèi)星部署到深空軌道；特斯拉憑借其在太陽能和電池技術(shù)領(lǐng)域的積累，為衛(wèi)星提供高效、持久的能源解決方案；xAI 負(fù)責(zé)開發(fā)能在衛(wèi)星上大規(guī)模運(yùn)行的前沿人工智能模型。

而在上周，馬斯克又為這一構(gòu)想打了一塊補(bǔ)丁。

他宣布，特斯拉將與 SpaceX 聯(lián)合建設(shè)一座名為「Terafab」的半導(dǎo)體工廠，選址位于特斯拉奧斯汀總部附近，由兩座彼此獨(dú)立的晶圓廠組成。

按照馬斯克的說法，Terafab 將分為兩條獨(dú)立產(chǎn)線，分別對應(yīng)兩類用途不同的芯片。

其中一類芯片面向地面應(yīng)用，主要服務(wù)于 Cybercab 自動(dòng)駕駛出租車和 Optimus 人形機(jī)器人。

特斯拉預(yù)計(jì)未來要生產(chǎn) 10 億臺(tái) Optimus 機(jī)器人，這部分產(chǎn)能是特斯拉嘗試為機(jī)器人和自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)提前鎖定更長期的芯片供給能力而建設(shè)的。 另一類芯片則面向太空應(yīng)用。 因?yàn)樘請鼍八璧母咝阅苄酒仨氠槍Ω鼑?yán)苛的環(huán)境重新設(shè)計(jì)，尤其需要考慮更高溫度下的穩(wěn)定運(yùn)行能力，所以需要針對太空條件開發(fā)的獨(dú)立產(chǎn)品。

通常情況下，一座先進(jìn)制程晶圓廠的投資規(guī)模約為 250 億至 400 億美元，建設(shè)周期約 3 至 5 年，還要面對設(shè)備交付周期長、專業(yè)技術(shù)人才短缺等現(xiàn)實(shí)約束。

也正因?yàn)槿绱耍R斯克這次公布的并不只是一次常規(guī)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，而是一項(xiàng)制造難度和資本強(qiáng)度都極高的工業(yè)項(xiàng)目。

按照計(jì)劃，這座工廠將采用高度集成的「全流程一體化」設(shè)計(jì)，在單一建筑群內(nèi)覆蓋邏輯電路制造、存儲(chǔ)器生產(chǎn)、先進(jìn)封裝、測試以及光刻掩膜制作等核心環(huán)節(jié)，原本分散在不同廠區(qū)、不同供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)完成的步驟，將被盡可能壓縮進(jìn)同一個(gè)制造體系。

▲ 左邊是特斯拉超級工廠的大小，右邊是規(guī)劃中 Terafab 工廠的大小

這種布局在全球范圍內(nèi)幾乎沒有直接先例。

芯片設(shè)計(jì)完成后，就能在同一地點(diǎn)直接進(jìn)入晶圓制造、功能測試、掩膜修訂和工藝優(yōu)化，研發(fā)和生產(chǎn)之間的反饋回路會(huì)被顯著縮短，很多原本依賴跨廠協(xié)同的迭代流程，也可以在單點(diǎn)體系內(nèi)完成。

這對于強(qiáng)調(diào)快速試錯(cuò)和高頻迭代的馬斯克來說，顯然比單純增加產(chǎn)能更重要。

馬斯克估計(jì)，當(dāng)前全球人工智能計(jì)算的年增量約為 20 吉瓦，而這只占其企業(yè)未來需求的約 2 %。而 Terafab 建成后，計(jì)劃實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)萬億瓦的芯片算力，相當(dāng)于兩個(gè)美國的電力供應(yīng)總和。

此前，外界已經(jīng)知道特斯拉在研究自建晶圓廠的可能性，但 SpaceX 的加入稍顯意外。

這使得 Terafab 不再只是特斯拉的供應(yīng)鏈延伸項(xiàng)目，而更像是馬斯克旗下多家公司共同參與的一項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施布局。

除了 Terafab 本身，馬斯克還帶來了一顆名為「AI Sat Mini」的衛(wèi)星渲染圖。

這顆衛(wèi)星屬于 SpaceX 的軌道數(shù)據(jù)中心計(jì)劃。按照馬斯克的說法，每顆 AI Sat Mini 可以通過太陽能提供 100 千瓦電力。

但如果要讓這套軌道系統(tǒng)具備與 xAI 現(xiàn)有地面數(shù)據(jù)中心相當(dāng)?shù)乃懔σ?guī)模，SpaceX 需要發(fā)射數(shù)千顆衛(wèi)星。

這也印證了 Terafab 第二座晶圓廠的定位。它所生產(chǎn)的太空芯片，是為軌道算力體系提供基礎(chǔ)支撐的核心部件。

馬斯克近兩年一直試圖將幾家公司重新組織為一條更完整產(chǎn)業(yè)鏈，特斯拉負(fù)責(zé)地面終端，SpaceX 推進(jìn)軌道基礎(chǔ)設(shè)施，xAI 持續(xù)擴(kuò)大對算力資源的需求。

幾家公司在業(yè)務(wù)形態(tài)上看似分散，但對芯片、電力和算力的需求正在迅速合流。TeraFab 的出現(xiàn)，某種程度上就是這種合流的結(jié)果。

從采購端看，馬斯克的決定并不難理解。目前，馬斯克旗下的核心業(yè)務(wù)仍然嚴(yán)重依賴外部供應(yīng)鏈。特斯拉使用的是三星代工的 AI 4 芯片，xAI 則是英偉達(dá)的重要客戶。

自建晶圓廠本身并不是新鮮事，但真正困難的部分始終在于執(zhí)行。

英特爾在 2021 年 3 月啟動(dòng)了一個(gè)叫做「IDM 2.0」的戰(zhàn)略，時(shí)任 CEO 帕特?基辛格提出，要把英特爾重新塑造成一家同時(shí)具備芯片設(shè)計(jì)和代工能力的綜合制造商。

按照當(dāng)時(shí)的規(guī)劃，公司將在亞利桑那州投資 200 億美元建設(shè)兩座晶圓廠，在俄亥俄州追加 200 億美元，并同步推進(jìn)德國和波蘭的擴(kuò)張項(xiàng)目。

但隨后幾年，由于財(cái)務(wù)壓力和訂單不足，項(xiàng)目推進(jìn)并不順利。俄亥俄州工廠建設(shè)放緩，德國和波蘭的擴(kuò)張計(jì)劃被取消。

▲ 英特爾的晶圓工廠

與此同時(shí)，英特爾營收從 2021 年的 790 億美元下滑至 2024 年的 531 億美元，毛利率則從 2019 年的 62 % 降至 32.7 %。

代工部門在 2025 年第二季度錄得 31.7 億美元運(yùn)營虧損。公司隨后裁減約 15 % 員工，暫停股息，并削減資本支出。帕特?基辛格于 2024 年底離職，2025 年 3 月，Lip-Bu Tan 接任 CEO。

不過，英特爾與 Terafab 并不處于同一條路徑上。兩者在商業(yè)模式、資金結(jié)構(gòu)和項(xiàng)目目標(biāo)上都有明顯差異。

英特爾希望建立的是一個(gè)面向外部客戶的開放代工體系，Terafab 目前展現(xiàn)出來的方向，則更像是一座服務(wù)于馬斯克內(nèi)部業(yè)務(wù)體系的專用制造平臺(tái)，優(yōu)先解決特斯拉、SpaceX 和 xAI 的核心芯片需求。

但即便Terafab 不必像英特爾那樣直接面對外部客戶訂單的競爭壓力，它依然要回答另一個(gè)問題：馬斯克旗下這些業(yè)務(wù)，是否真的能夠在未來幾年消化如此大規(guī)模的專用產(chǎn)能。

這才是決定 Terafab 最終是成為戰(zhàn)略壁壘，還是成為沉重負(fù)擔(dān)的關(guān)鍵。

而目前，特斯拉的電動(dòng)車業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)銷量下滑，被馬斯克認(rèn)為是公司未來的重要增長方向的 Cybercab、Optimus 機(jī)器人和軌道數(shù)據(jù)中心的進(jìn)展也遠(yuǎn)不如宣稱的那樣理想。

即使是進(jìn)展最佳的 Cybercab 車隊(duì)，與 Waymo 等公司相比，特斯拉現(xiàn)階段的規(guī)模也較小，且僅在有限的幾個(gè)美國城市運(yùn)營，其技術(shù)方案也遠(yuǎn)遠(yuǎn)未到可以規(guī)模化運(yùn)營的程度。

目前，TeraFab 還停留在一個(gè)非常早期的階段。項(xiàng)目名稱、選址、產(chǎn)品方向、投資規(guī)模和部分產(chǎn)能目標(biāo)已經(jīng)披露，但特斯拉與 SpaceX 各自承擔(dān)什么角色，資金如何分配，技術(shù)路線如何確定，工廠何時(shí)開工，何時(shí)量產(chǎn)等關(guān)鍵信息仍未確定。

因此，現(xiàn)在還很難判斷，Terafab 最終會(huì)成為美國算力供應(yīng)體系中的一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，還是又一個(gè)建立在超前預(yù)期之上的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。