【焦點(diǎn)復(fù)盤】創(chuàng)業(yè)板指高開高走漲逾2%，全市場近4900股飄紅，算電協(xié)同概念獲持續(xù)熱捧

財(cái)聯(lián)社3月25日訊，今日84股漲停，14股炸板，封板率為86%，華電遼能8連板，中利集團(tuán)4連板，浙江新能、遼寧能源3連板，華電能源12天7板，韶能股份6天5板，粵電力A、奧瑞德6天4板。市場震蕩反彈，滬指漲超1%重回3900點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。滬深兩市成交額2.18萬億，較上一個(gè)交易日放量970億。盤面上，市場熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場超4800只個(gè)股上漲，其中105只個(gè)股漲停，連續(xù)2個(gè)交易日百股漲停。體育、消費(fèi)電子、算力硬件、旅游酒店板塊領(lǐng)漲；石油、煤炭、航運(yùn)港口等少數(shù)板塊下跌。截至收盤，滬指漲1.3%，深成指漲1.95%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.01%。

人氣及連板股分析

連板股晉級(jí)率升至66.67%，最高標(biāo)華電遼能晉級(jí)8連板，刷新此前豫能控股7連板的年內(nèi)連板紀(jì)錄，進(jìn)而帶動(dòng)市場短線情緒進(jìn)一步回暖，另外3只3板及以上連板股均為綠電、光伏等新能源賽道。隨著全球資本市場風(fēng)偏回暖，科技股延續(xù)此前修復(fù)勢(shì)頭，云服務(wù)、算力硬件等算力產(chǎn)業(yè)鏈熱度持續(xù)回暖，多只昨日反包板個(gè)股實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)。中東局勢(shì)相關(guān)方向持續(xù)分化，國際油價(jià)再度小幅跳水，拖累油氣、煤炭板塊今日逆勢(shì)領(lǐng)跌，但霍爾木茲海峽引發(fā)化工品斷供長期化，部分化工股企穩(wěn)反彈，化肥、大煉化等均表現(xiàn)不俗。此外全球軍貿(mào)格局重塑帶動(dòng)基本面回暖，此前超跌的軍工板塊持續(xù)展開修復(fù)，湖南天雁、長城軍工兩只兵裝系個(gè)股實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)。今日午后軍工、福建本地股等低位方向的補(bǔ)漲則更多以情緒面驅(qū)動(dòng)為主，因此指數(shù)短線修復(fù)空間基本到位后仍不宜盲目追高。

主線熱點(diǎn)

國家數(shù)據(jù)局提出大力推進(jìn)算電協(xié)同，隨后深圳發(fā)布政策，提出因地制宜打造“光伏/海上風(fēng)電+儲(chǔ)能+綠電直連”零碳數(shù)據(jù)中心標(biāo)桿示范，助力算力需求就地消納、綠色電力高效利用。綠電概念持續(xù)得到資金熱捧，最高標(biāo)華電遼能晉級(jí)8連板，遼寧能源、韶能股份、浙江新能、節(jié)能風(fēng)電等多股實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，帶動(dòng)垃圾發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電等滯漲方向展開補(bǔ)漲，富春環(huán)保的漲停進(jìn)而帶動(dòng)環(huán)保板塊也一度大幅沖高。不過板塊內(nèi)低位補(bǔ)漲品種不斷涌現(xiàn)之際，前期高位股豫能控股以及垃圾發(fā)電概念的綠色動(dòng)力午后均出現(xiàn)一波快速跳水回落動(dòng)作。隨著高標(biāo)華電遼能已經(jīng)進(jìn)入重點(diǎn)監(jiān)控期，短期該股的日內(nèi)波動(dòng)仍容易引發(fā)板塊大分歧出現(xiàn)。

美股光通信概念股近期持續(xù)火爆，披露收到超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心客戶的5300萬美元800G單模數(shù)據(jù)中心收發(fā)器訂單的應(yīng)用光電漲近19%，Lumentum、Coherent、康寧均漲超6%。光通信產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)站上風(fēng)口，光模塊方向銘普光磁封一字漲停，長光華芯、源杰科技刷新歷史高點(diǎn)。而受益光纖價(jià)格持續(xù)飆升，此前深幅調(diào)整的光纖產(chǎn)業(yè)鏈近期持續(xù)回暖，長飛光纖、通鼎互聯(lián)實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，亨通光電、中天科技等紛紛位居漲幅前列。近期除去GTC大會(huì)上英偉達(dá)發(fā)布的服務(wù)器架構(gòu)演進(jìn)路線，Scale Up架構(gòu)仍是大勢(shì)所趨，對(duì)NPO/CPO的需求均形成長期利好，此外日本Granopt法拉第旋光片停爐減產(chǎn)，上游器件的緊缺從光芯片進(jìn)一步向光隔離器等方向擴(kuò)散。雖然整個(gè)算力硬件端特別是光通信方向長期高景氣并未證偽，但短期漲幅過大后，其高估值面臨的調(diào)整壓力仍難避免。

津巴布韋鋰出口禁令已延續(xù)近一個(gè)月，尚無放開消息，影響時(shí)長或超出此前市場預(yù)期，刺激廣期所碳酸鋰主力合約實(shí)現(xiàn)3連漲，盤中一度突破16萬元/噸。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)此前強(qiáng)勢(shì)，鋰礦股融捷股份晉級(jí)2連板，國城礦業(yè)、永興材料連續(xù)反彈逼近前期高點(diǎn)，固態(tài)電池概念維科技術(shù)、華亞智能雙雙漲停。當(dāng)前驅(qū)動(dòng)鋰電池行業(yè)景氣度的主要因素仍基于中東局勢(shì)緊張引發(fā)的全球能源安全焦慮，各國加速推進(jìn)能源自主可控，今年前2月，我國儲(chǔ)能電池銷量已經(jīng)呈現(xiàn)出同比翻倍式增長。不過此前大放異彩的逆變器方向近期連續(xù)兩日展開調(diào)整，由于其中大部分個(gè)股仍處于高位徘徊甚至個(gè)別品種已經(jīng)刷新歷史高點(diǎn)，其自身籌碼結(jié)構(gòu)的不佳和高估值屬性仍容易對(duì)短期表現(xiàn)形成壓制。

今日，Tesla Optimus官方發(fā)布視頻，并曝光了Optimus相關(guān)細(xì)節(jié)，包括研發(fā)環(huán)境、減速齒輪箱、靈巧手的設(shè)計(jì)等。馬斯克表示，Optimus3有望在今年夏季啟動(dòng)生產(chǎn)，并有望在2027年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈午后強(qiáng)勢(shì)崛起，睿能科技、新泉股份封漲停，斯菱智驅(qū)、喬峰智能、震裕科技均漲超10%。綜合券商研報(bào)以及產(chǎn)業(yè)鏈指引，下半年開始周產(chǎn)2000-5000臺(tái)，2027年全年預(yù)計(jì)50萬臺(tái)。因此相比國產(chǎn)人形機(jī)器人大規(guī)模量產(chǎn)開啟，雖然特斯拉機(jī)器人量產(chǎn)時(shí)點(diǎn)姍姍來遲，但其價(jià)值量已經(jīng)對(duì)于相關(guān)配套供應(yīng)商的業(yè)績彈性依舊客觀。隨著該板塊從春節(jié)長假后至今已經(jīng)出現(xiàn)超30%的深幅回調(diào)，部分優(yōu)質(zhì)品種的動(dòng)態(tài)市盈率甚至已經(jīng)跌破20倍來到一個(gè)相對(duì)安全的區(qū)間，因此在當(dāng)前科技股整體位階仍然高企背景下，相對(duì)低估的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于主流資金而言仍具備一定性價(jià)比。

后市展望

今日市場延續(xù)昨日的普漲行情，全市場超4800股飄紅的同時(shí)，漲超10%的非ST個(gè)股仍有超百家，不過今日市場量能小幅提升仍不足2.2萬億，與此前放量普跌對(duì)應(yīng)的是，近期的普漲修復(fù)過程中仍以熱點(diǎn)的快速輪動(dòng)為主，特別是作為近期最強(qiáng)方向的綠電、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部分歧的出現(xiàn)，或?qū)τ诙叹€情緒仍形成擾動(dòng)。隨著滬指收復(fù)5日均線后，已經(jīng)觸及60分鐘布林中軌線，仍需謹(jǐn)防部分抄底資金的兌現(xiàn)壓力。而上周領(lǐng)跌的微盤股指數(shù)，在連續(xù)兩日反彈后已經(jīng)回補(bǔ)前天的向下跳空缺口，短線趨勢(shì)能否逆轉(zhuǎn)，仍需關(guān)注該指數(shù)能否連續(xù)3個(gè)交易日站穩(wěn)上周五收盤點(diǎn)位上方。

今日漲停分析圖