補一補。。

開頭提個醒，本周五中午12:00，咱們一起在直播間聊一聊，大家可以點擊下方卡片先預約起來~

今天B計劃發車，有一個變化是我們重新開槍了黃金。

之前對于黃金的回補點位，是等國際金價4500和滬金接近1000的位置。最近這一波流動性垮了以后，前天一瞬間跌穿了，隨后很快也收回來了。

最低點那一瞬間是很難抓住的，當前位置就在我們關注的價格附近，目前判斷是企穩了，補一槍。

資源這一輪行情還是比較大的，過去一段時間市場由于油價上漲，對全球貨幣流動性有比較強的擔憂，所以集體出現了回調。

但最近市場預期美聯儲今年收縮，情緒有點過度。我們認為，現在的數據還不支持這樣夸張的預期，鮑威爾也是類似的態度。

在這一輪情緒消退后，依然看好上游資源，大邏輯還是zhi脹，但整個上游資源要穩住，得先看流動性狀態，黃金就是最典型的品種。

這個頭寸目前也有大佬助攻，債王岡拉克最新表態，認為當前是大周期維度配置黃金的好點位，這里跟著大錢的認知走沒啥問題。

另一邊還是持續跟蹤中東亂局，今天上午懂王已經單方面宣告勝利，并且也已經給出了條件。相信在桌子底下，雙方已經在持續談了，不過具體的結束時間我們現在還不好說。

這紛亂的消息中，究竟什么是確定的客觀的？如果一定要找，真有一個事兒是蠻客觀的，就是中東各產油國的產量恢復時間。

科威特表示，要三到四個月才能恢復到之前的狀態，雖然其他國家沒有對此進行表態，但根據當前的狀態推演下來，恢復時間大概都在三個月左右。

每一個國家的原油產量恢復速度，與出口通道和油田情況是有關系的。油田恢復生產需要時間，運輸出口恢復也需要時間，這里有兩個環節在卡。

比如沙特可以從東西管道和延布港出口，恢復速度會相對較快，但兩個大的海上油田停擺，決定了不太能快速滿產；科威特和伊拉克非常依賴霍爾木茲海峽，所以需要更長的時間才能恢復。

油價后續的回落速度，也會影響到風偏資產的節奏，這幾天市場已經開始逐步企穩了，各類彈性資產都有不錯的表現。美股的高彈性還是挺強的，全球都在給GTC帶來的增量信息定價。

中國資產這幾天表現也還算不錯，特別是港股科技今天異動，盤中有外賣大戰該結束的消息，恒科應聲反彈。講真，在已經摸到天花板的市場里燒錢搶市場份額，就是純粹的內卷，沒有太大的意義。有這個閑錢去猛干AI，才是正道。

最近周圍比較明顯的變化是，大家都在加速AI的使用，幾乎所有的機構都在買設備、買算力、買Token，AI提升生產力的階段已經來了，今年就是質變的時刻。

最后，再跟大家分享一下最新發的視頻切片。我們周圍的環境正處于激烈變化的狀態，很多東西一去就不會再回來了，很多不必要的事要放下，活得自洽開心，就已經是非常舒服的狀態。

當打之年猝死，唏噓異常，這也給我們一個警醒：要做的事現在就去做，不要想著等以后，很多事錯過了，就真的不會再有機會了。

1、洛克希德·馬丁：將精確打擊導彈產量提升四倍。現在全球的環境非常亂，除了能源以外，軍工肯定也是各國都需要加強的方向。未來幾天可見的是，軍工需求會持續向上走，但具體會如何反映到產業上還需要觀察。

中國制造能力毋庸置疑，后續如果能正式走出海，軍工行業的利潤率可能會有比較大的改善。不過短期還是會有一些消息擾動，具體時間點還需要觀察。

2、奔馳新一代S級轎車將搭載智譜多模態大模型。大模型上車肯定是必然的，這確實是個非常好的入口，后續各車型都會接上。5年前是國內電動車爆發的時間，現在往后看，智能化確實要爆發了，無論是智能座艙還是自動駕駛，大家的用車體驗確實又會再向上走一截。

3、特斯拉機器人最新視頻曝光，馬斯克稱有望在2027年實現量產。人形機器人是馬斯克后續大業的重要一環，因為這回是要沖出地球去干大事了。當前預計夏季可能會開始批量生產，磨合完成、爬坡后會快速放量，對你來說會帶來比較大的機會，這個人類主航道還是要持續跟蹤的。

4、據媒體報道，英特爾和AMD告知客戶上調3月和4月CPU價格。現在半導體產能非常缺，無論是模擬還是數字芯片都在持續漲價。這種供需不平衡，后續必然會帶來擴產，國內的晶圓制造擴產也非常確認，二季度估計會有很多消息出來。

5、OpenAI宣布將關停Sora視頻應用及API。OpenAI最近被Anthropic搞得壓力很大，做業務調整、聚焦是符合邏輯的，畢竟提高生產力才是重要的。OpenAI最近在Agent上確實有一些遜色，但考慮到它招了龍蝦的創始人，相信很快也會推出對應的Agent產品。拍個腦袋，一周內就會有變化出現了。