營收三連降、罰單加碼，平安銀行的轉型陣痛，還要持續多久？

2026年3月20日，平安銀行率先披露2025年度業績報告，這份成績單呈現出“營收三連降、利潤小幅下滑、合規壓力凸顯”的復雜態勢。作為曾經的零售業務標桿，平安銀行在市場環境變化與戰略轉型推進中，正面臨多維度挑戰，其后續調整成效備受關注。

業績三連降，收入端承壓顯著

2025年，平安銀行實現營業收入1314.42億元，同比下降10.4%，這是繼2023年下降8.45%、2024年下降10.93%后，營收連續第三年下滑，降幅維持在較高區間 。收入端的收縮，核心源于利息凈收入與非利息凈收入的雙重拖累。

利息凈收入作為傳統核心收入來源，2025年達880.21億元，同比下降5.8%，占營業收入比重67.0% 。下滑背后是兩大核心因素影響：一是凈息差收窄至1.78%，同比下降9個基點，反映出貸款利率下行與資產結構調整帶來的定價壓力，生息資產平均收益率從2024年的3.97%降至3.43%，降幅達54個基點，顯著大于計息負債平均付息率47個基點的降幅，資產端收益能力弱化更為明顯 ；二是生息資產結構調整，貸款占比雖有提升，但收益率下行抵消了規模增長的貢獻。

非利息凈收入表現更弱，2025年為434.21億元，同比下降18.5%，占比33.03%，較2024年下降3.28個百分點 。其中，其他非利息凈收入同比下降33.0%，主要受債券投資等業務波動影響；手續費及傭金凈收入雖僅下降0.9%，但內部結構分化明顯，銀行卡手續費收入下降5.9%，理財老產品管理費收入同比下降14.9%，僅結算手續費、代理及委托手續費實現正增長 。

分業務板塊看，零售與對公業務均面臨收縮。零售業務曾是平安銀行的“王牌”，2025年實現營業收入61.63億元，同比下降13.5% 。個人貸款余額下降2.3%，信用卡應收賬款下降6.8%，流通戶數減少6.9%，消費性貸款、經營性貸款余額分別下降2.5%、5.2%，僅汽車金融貸款余額增長3.7%，新能源汽車貸款新發放同比增長13.9%，契合行業發展趨勢 。大財富管理業務雖實現1.9%的同比增長，管理零售客戶資產（AUM）達42384.09億元，私行客戶數10.56萬戶，同比增長9.1%，但規模增長未能扭轉零售業務整體收縮態勢 。

對公業務方面，2025年營業收入579.59億元，占總營收比重44.1%，同比下降9.2% 。不過對公客戶數實現13.2%的同比增長，客戶基礎持續擴容，顯示出業務拓展的潛力，但收入端未能同步增長，反映出對公業務盈利效率有待提升 。

利潤降幅收窄，減值計提影響顯著

2025年，平安銀行歸母凈利潤426.33億元，同比下降4.2%，為連續第二年下滑，但降幅較營收的10.4%明顯收窄 。利潤端的相對平穩，主要得益于減值損失計提力度的收縮。

年報顯示，2025年平安銀行計提信用及其他資產減值損失405.67億元，同比下降17.9%，較2024年減少88.61億元 。若維持2024年的計提力度，2025年利潤將降至337億元左右，降幅超20%，可見減值計提減少對當期利潤的支撐作用。

從業務結構看，零售業務利潤呈現大幅波動。2025年零售業務凈利潤26.83億元，較2024年的2.89億元顯著增長，成為利潤結構的重要變化 。這一增長源于減值損失的大幅壓縮，零售業務減值損失從2024年的487億元降至376億元，減少約111億元 。值得注意的是，減值損失前營業利潤從2024年的1046.34億元降至919.75億元，同比下降12.1%，說明核心經營效率仍在下滑 。

資產質量指標整體保持平穩。2025年末，不良貸款率1.05%，較2024年微降0.01個百分點；撥備覆蓋率220.88%，雖同比下降29.83個百分點，但仍處于風險抵補能力較好的區間 。個人貸款不良率改善明顯，從2024年的1.23%降至1.07%，其中信用卡不良率從2.56%降至2.24%，消費貸從1.35%降至1.12%，住房按揭從0.47%降至0.28%，僅經營貸不良率從1.02%升至1.17% 。

不過房地產領域風險仍需持續關注。2025年末，平安銀行對公房地產貸款余額2101.81億元，占企業貸款總額的12.6%，不良率從2024年的1.79%升至2.22% 。其中房地產開發貸653億元，占貸款總額的1.9%；經營性物業貸、并購貸款及其他合計1449億元，以成熟物業抵押為主 。受房地產市場調整影響，2025年末重組貸款余額411.18億元，較上年增長9.2%，主要通過展期、調整還款安排等方式化解風險 。

合規壓力凸顯，罰單金額超四千萬

2025年以來，平安銀行合規管理面臨較大壓力，罰單數量與金額均處于較高水平。據企業預警通統計，2025年平安銀行共收到64張罰單，合計金額4036.69萬元，其中機構罰單25張，平均單筆罰單金額130.22萬元，在股份制銀行中處于前列。

2026年3月20日，即業績報告披露當日，平安銀行收到一筆105萬元的大額罰單，來自國家金融監督管理總局荊州監管分局。罰單顯示，違法違規事實主要包括貸前調查和貸后管理不盡職、貸款資金被挪用、增加客戶融資成本、員工行為管理不到位等。

從過往罰單情況看，違規行為集中在信貸業務、員工管理、收費管理等領域。2025年多份罰單顯示，部分分支機構存在互聯網貸款、代銷業務管理不審慎，個人貸款“三查”不到位，小微企業貸款數據不真實、貸后檢查材料缺失等問題。高頻違規問題反映出平安銀行在內部管控、業務流程規范、員工行為監管等方面仍存在短板，合規體系建設有待進一步強化。

轉型推進中挑戰并存，后續調整任重道遠

2025年，平安銀行持續推進“零售做強、對公做精、同業做專”的戰略方針，在科技金融、綠色金融等領域取得一定進展，科技企業貸款余額同比增長9.8%，綠色貸款余額同比增長12.2%。但面對營收三連降、合規壓力凸顯、資產質量風險待消化等多重挑戰，平安銀行的轉型之路仍面臨諸多考驗。

營收連續下滑顯示出傳統增長邏輯的乏力，凈息差收窄、非利息收入增長乏力的問題短期內難以根本解決 。零售業務收縮、對公業務盈利效率不足，也凸顯出業務結構優化的緊迫性 。合規罰單的持續出現，不僅影響銀行聲譽，也可能對業務開展形成制約，強化內部管控、補齊合規短板成為當務之急。

對于平安銀行而言，轉型需要時間與定力。如何在控制風險的前提下推動業務結構調整，如何提升合規管理水平以筑牢經營基礎，如何在市場環境變化中找到新的增長引擎，將是其后續需要重點解決的問題。唯有正視挑戰、精準施策，才能在轉型過程中實現穩健發展，真正回歸“平安”本源。