AI算力驅(qū)動，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來歷史性時刻，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）盤中上漲1%，上一交易日凈流入超3.6億元

AI算力驅(qū)動，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來歷史性時刻，4月3日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）盤中上漲1%，上一交易日凈流入超3.6億元。

平安證券指出，SEMICON China 2026國際半導(dǎo)體展在上海召開，覆蓋半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的完整生態(tài)。在AI算力以及全球數(shù)字化經(jīng)濟驅(qū)動下，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來了歷史性時刻，原定于2030年才會達(dá)到的萬億美金半導(dǎo)體時代有望于2026年底提前到來。當(dāng)前海外CSP不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動存儲行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲產(chǎn)品迎來量價齊升態(tài)勢，考慮到當(dāng)前AI持續(xù)高景氣，我們認(rèn)為本輪存儲周期的強度和持續(xù)性有望超過上一輪。

此外，一季度以來，全球半導(dǎo)體行業(yè)掀起一股漲價潮，本輪晶圓代工的漲價由晶圓代工原材料價格攀升、AI的“虹吸效應(yīng)”傳導(dǎo)至成熟制程引發(fā)HV制程產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性擠兌，以及當(dāng)前HV產(chǎn)能需求仍處于相對高位等因素疊加驅(qū)動。在電子細(xì)分領(lǐng)域，中國智能眼鏡市場表現(xiàn)尤為突出，2025年出貨量同比增長87.1%，輕量化和AI接入成為標(biāo)配，為行業(yè)從嘗鮮走向普及積蓄了勢能。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備環(huán)節(jié)，選取從事半導(dǎo)體材料生產(chǎn)、加工及半導(dǎo)體設(shè)備制造等相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體行業(yè)上游領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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