萬億臺(tái)階之上！重慶銀行零售對(duì)公“二八”分化，后續(xù)怎么走？

資產(chǎn)規(guī)模剛站上一萬億元的重慶銀行（達(dá)到1.034萬億元），2025年報(bào)實(shí)現(xiàn)了諸多經(jīng)營指標(biāo)的逆勢(shì)突破。

資產(chǎn)規(guī)模同比增長20.67%，幅度之大，居于目前已發(fā)年報(bào)同業(yè)前列。

營業(yè)收入（151.13億元）和歸母凈利潤（56.54億元）的同比增速均在10%以上，分別達(dá)到10.48%和10.49%，同樣增幅居于同業(yè)前列，且對(duì)比自己創(chuàng)出近六年來首次營收凈利雙位數(shù)增長。

值得一提的是，行業(yè)普遍息差下行的幅度收窄甚至企穩(wěn)，而重慶銀行更進(jìn)一步，息差不僅止跌還逆勢(shì)回升4個(gè)基點(diǎn)至1.39%。

但重慶銀行的貸款結(jié)構(gòu)，用“失衡”來形容，應(yīng)該也是恰當(dāng)?shù)摹淞闶酆蛯?duì)公的貸款占比，落差之大可以用“二八分化”來形容。如何提升零售業(yè)務(wù)，是該行要持續(xù)思考的命題。

扎根屬地，但貸款結(jié)構(gòu)“失衡”

2025年，重慶銀行資產(chǎn)、存款、貸款分別達(dá)到10337.26億元、5657.04億元、5312.85億元，較上年末增長20.67%、19.32%、20.58%。

立足城商行服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的本源定位，重慶銀行毫無疑問得益于并且反哺區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而這在年報(bào)諸多關(guān)鍵指標(biāo)突破可見一斑。

首先，重慶銀行去年緊扣構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加大先進(jìn)制造業(yè)、科技創(chuàng)新等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放，制造業(yè)及其中長期貸款余額分別增長超20%、30%，科技貸款余額增長60%，綠色、普惠貸款實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，存款、貸款增量連續(xù)兩年保持全市同業(yè)第一。

其次，重慶銀行專班化對(duì)接國家戰(zhàn)略，服務(wù)成渝“雙城”、西部陸海新通道建設(shè)融資余額同比增長27%、86%，支持重大項(xiàng)目建設(shè)近150個(gè)。深化“智融惠暢”工程，助力西部金融中心建設(shè)，非金融企業(yè)債券承銷份額、占比、只數(shù)三項(xiàng)指標(biāo)躍居重慶區(qū)域第一、領(lǐng)跑西部法人金融機(jī)構(gòu)。

顯然，重慶銀行作為重慶屬地金融主力軍，是充分從戰(zhàn)略層面主動(dòng)作為，將資源更加傾斜到助推區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)層面的。

而這一定程度上造成了重慶銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的“失衡”。分析重慶銀行資產(chǎn)端，其5312.85億元客戶貸款總額里，公司貸款總額為4098.67億元，占比高達(dá)77.15%；零售貸款總額為967.02億元，占比僅為18.2%。粗略說，重慶銀行的貸款結(jié)構(gòu)可以用零售和對(duì)公“二八分化”來形容。

看完靜態(tài)指標(biāo)，再來看動(dòng)態(tài)趨勢(shì)。重慶銀行零售貸款從2024年末的976.18億元下降至去年末的967.02億元，降幅0.94%；而公司貸款由3130.03億元上升968.64億元至4098.67億元，上升幅度30.95%。在該行對(duì)公貸款規(guī)模、增量、增速均創(chuàng)歷史新高的同時(shí)，重慶銀行的零售貸款余額還在縮量。

誠然，重慶銀行的對(duì)公信貸投放毫無疑問是有質(zhì)量且有韌性的：制造業(yè)及其中長期貸款余額分別增長超20%和30%，制造業(yè)貸款增量、增幅均創(chuàng)近五年新高；科技型企業(yè)貸款余額、綠色信貸規(guī)模分別增長60%、40%，還發(fā)行了西部地區(qū)首單銀行科技創(chuàng)新金融債券。這些均顯示該行對(duì)公業(yè)務(wù)高增長聚焦于新質(zhì)生產(chǎn)力。

所以該行需要思考的命題，不是刻意將對(duì)公降速，而是如何有效提升零售業(yè)務(wù)信貸投放余額和占比，打造一個(gè)更加穩(wěn)健的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而這當(dāng)然考驗(yàn)著該行管理層的智慧。

獲重要國資股東增持

近日，重慶銀行發(fā)布的第七屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議決議公告顯示，重慶高速公路集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重慶高速集團(tuán)”）于3月24日通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式增持了重慶銀行約1.512億股 A 股股份，與其一致行動(dòng)人合并持有1.811億股A股股份，合并持股比例4.99%。

重慶銀行2022年發(fā)行的130億元可轉(zhuǎn)債穩(wěn)步推進(jìn)轉(zhuǎn)股，此番獲重慶高速集團(tuán)通過轉(zhuǎn)股增持1.51億股A股股份，體現(xiàn)了重要國資股東的堅(jiān)定信心。分析稱，按年報(bào)數(shù)據(jù)靜態(tài)測(cè)算，可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股后，核心一級(jí)資本充足率將顯著提升，有效緩解資本壓力。

從資產(chǎn)質(zhì)量上看，重慶銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。2025年不良貸款率1.14%，較上年下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率245.58%。

也就是說，重慶銀行的前十大股東中，原第九大股東重慶路橋（持股比例4.93%），被持股4.99%的重慶高速取代了。據(jù)2025年年報(bào)，重慶渝富資本運(yùn)營集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合并持有該行股份7.59億股，占該行總股份的21.84%，為該行第一大股東。

責(zé)編：羅曉霞

排版：劉珺宇

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