Token時代，國產AI芯片迎新局

最新數據顯示，2025年中國市場AI加速卡總交付量達400萬片；其中國產半導體廠商交付165萬片，拿下41%的市場份額。與此同時，DeepSeek選擇華為昇騰950PR作為下一代旗艦模型的算力底座，DeepSeek V4的底層代碼，已經從英偉達的CUDA框架，遷移到華為自研的CANN框架。

當前，中國AI芯片已完成從“樣品”到“商品”的實質性跨越，市場格局正從過去的“一家獨大”加速轉向“本土突圍”的全新階段。隨著大模型與國產算力的綁定愈發緊密，國產AI芯片的黃金時代正加速到來。

國產陣營集體爆發，梯隊格局成型

在市場需求帶動下，國產AI芯片正迅速填補英偉達芯片受限后的市場缺口。2025年41%的份額背后，是國產陣營清晰的梯隊格局——華為昇騰以81.2萬張出貨量斷層領跑，占國產總出貨量的49.2%；阿里平頭哥、百度昆侖芯、寒武紀緊隨其后，分別出貨26.5萬張、11.6萬張、11.6萬張，構成國產第一梯隊；海光信息、沐曦、天數智芯則分別占據約5%、4%、3%的份額，形成差異化補充，中國AI芯片供應鏈逐步成形。

這份成績單的背后，更是技術突破、政策引導與市場需求三重力量的同頻共振。美國近年實施多輪先進芯片出口限制，使中國難以取得英偉達芯片。但在中國技術需求推動下，國產AI芯片廠商正快速縮小性能差距，市場競爭態勢也出現明顯變化。

2025年是國產AI芯片廠商集體爆發的一年。寒武紀實現營業收入約64.97億元，同比增長453.21%，上市5年首次年度盈利；GPU四小龍雖都未盈利，但毛利率均在50%以上，沐曦股份為56.51%、天數智芯為54.0%、壁仞科技為53.8%、摩爾線程約69%（上半年數據），且虧損同比收窄，顯現出強勁的商業化潛力。

與此同時，2025年以來，各地智算中心項目在設備采購時普遍傾向于采用國產芯片，直接推動了本土廠商市場份額的快速增長。如中國移動哈爾濱智算中心部署1.8萬張國產AI加速卡，實現100%國產化。前兩天，廣東電信聯合阿里云共同建設的基于“真武”芯片的萬卡智算集群上線，該集群實現了從芯片、云平臺到模型應用的全鏈路自主研發，預計擴容至10萬卡規模。

2026年大浪淘金，誰能搶占先機？

當前，國產替代效應已持續顯現，即使2026年英偉達芯片正式銷往中國，亦很難重返之前的壟斷地位。但收獲之下仍需正視挑戰，國產AI芯片雖實現進步巨大，但與英偉達、AMD仍有5~10年的技術差距，產業發展仍面臨三大核心挑戰。

其一，生態壁壘尚未完全破解，盡管國產芯片兼容CUDA，但在復雜模型適配、開發者生態完善度上仍與國際巨頭存在差距；其二，高端制程依賴進口，先進芯片制造能力不足，制約性能進一步提升；其三，國際競爭加劇，美國持續加碼芯片出口管制，試圖遏制中國AI芯片產業發展。

但挑戰背后，是更廣闊的發展機遇。政策端，地方政府紛紛出臺硬性指標：上海要求2025年新建智算中心國產芯片占比超50%，北京提出2027年實現100%自主可控智算中心建設能力。多地還推出“算力券”制度，通過電費補貼、成本減免降低企業使用國產算力的門檻。

需求端，AI產業的重心正在從“訓練模型”向“推理應用”轉移，中國日均詞元調用量在2026年3月已突破140萬億。2026年將是中國算力需求從“云端訓練”向“訓練+推理”雙輪驅動轉型的關鍵之年，國產AI芯片廠商有望實現加速發展。

產業端，國產芯片企業正從“單點突破”轉向“生態協同”。2025年，10家國產大模型、AI芯片和算力加速企業攜手成立“模芯生態創新聯盟”，開始探索從大模型開發階段就去適配國產AI芯片，為國產芯片產業協同打開了新思路。

此外，在技術突破上，華為昇騰AI的核心軟件平臺CANN全面開源開放，同時開源的還有Mind系列應用套件及開發工具鏈。壁仞科技的BIRENSUPA軟件平臺也在持續優化，平臺已實現與通義千問、DeepSeek-V3等頭部大模型的“Day0適配”，大幅縮短客戶部署周期。

當AI大模型與國產算力形成良性循環，國產GPU的黃金時代才剛剛開始。這場算力競賽的終局賽點在于，誰能在技術創新、商業化落地和軟件生態之間找到最佳平衡點。2026年將是國產AI芯片廠商從“替代”走向“超越”的關鍵一躍，也是真正考驗企業長期價值的分水嶺。

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