中東一把火，燒出中國(guó)新風(fēng)口！中國(guó)制造橫掃東南亞街頭

誰(shuí)能想到，中東油價(jià)一漲，最大的贏家居然是國(guó)內(nèi)卷到快喘不過(guò)氣的電動(dòng)兩輪車廠商？霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻后，國(guó)際油價(jià)一路飛漲，東南亞靠摩托吃飯的老百姓直接慌了神，找來(lái)找去，只有中國(guó)電驢能解燃眉之急。當(dāng)?shù)刂袊?guó)電商門(mén)店的一千多臺(tái)存貨一夜被搶空，雅迪愛(ài)瑪門(mén)店銷量直接比戰(zhàn)前翻了好幾倍。

東南亞本來(lái)就是實(shí)打?qū)嵉膬奢嗆囃鯂?guó)，全區(qū)域76%的家庭擁有摩托，總保有量突破2.5億輛，年銷量接近1500萬(wàn)輛，是全球僅次于中國(guó)、印度的第三大兩輪車市場(chǎng)。當(dāng)?shù)氐匦翁厥猓嚥缓闷占埃鄶?shù)國(guó)家人均GDP還沒(méi)到汽車普及門(mén)檻，摩托售價(jià)只有汽車的零頭，不只是代步工具，更是當(dāng)?shù)厝税采砹⒚娘埻搿Ｋ涂爝f、擺攤營(yíng)生、摩的拉客全靠它，光注冊(cè)摩的司機(jī)就有將近800萬(wàn)人，兩輪車早就嵌進(jìn)了東南亞社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的每一處。

這么大一塊蛋糕，過(guò)去二十年一直被日系品牌牢牢攥在手里。本田以67.5%的份額占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，雅馬哈拿下22.8%的市場(chǎng)，兩家加起來(lái)瓜分了超過(guò)90%的份額。東南亞更是本田摩托的核心搖錢(qián)樹(shù)，僅亞洲區(qū)域就貢獻(xiàn)了本田全球摩托銷量的85%，2025財(cái)年本田摩托業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)18.3%，妥妥是集團(tuán)的利潤(rùn)奶牛。

美伊沖突引發(fā)的石油危機(jī)，直接打破了維持了二十年的穩(wěn)定格局。東南亞除了文萊和馬來(lái)西亞，多數(shù)國(guó)家高度依賴波斯灣進(jìn)口石油，菲律賓95%以上的原油都來(lái)自波斯灣，油價(jià)飆升直接壓得當(dāng)?shù)孛裆徒?jīng)濟(jì)喘不過(guò)氣。菲律賓直接宣布進(jìn)入國(guó)家能源緊急狀態(tài)，柬埔寨三分之一的加油站關(guān)停，老撾四成加油站歇業(yè)，緬甸甚至推出了燃油車單雙號(hào)限行。

對(duì)靠燃油摩托謀生的東南亞老百姓來(lái)說(shuō)，油價(jià)上漲不是多花點(diǎn)出行錢(qián)這么簡(jiǎn)單，直接就是生計(jì)被人掐住了脖子。統(tǒng)治東南亞二十年的燃油摩托帝國(guó)，就這么徹底松動(dòng)了。

中國(guó)是全球最大的電動(dòng)兩輪車市場(chǎng)，保有量超4億輛，平均每三四個(gè)人就擁有一臺(tái)，2024年銷量逼近5000萬(wàn)臺(tái)，是東南亞全年摩托銷量的三倍多。可這么大的市場(chǎng)規(guī)模，沒(méi)讓國(guó)內(nèi)電驢企業(yè)過(guò)上躺贏的日子，反而掉進(jìn)了極致內(nèi)卷的大坑。電動(dòng)兩輪車核心的電池、電機(jī)、車架都能對(duì)外采購(gòu)，技術(shù)壁壘極低，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，整個(gè)行業(yè)只能在價(jià)格、渠道、營(yíng)銷上拼個(gè)你死我活。

早年行業(yè)廝殺的時(shí)候，愛(ài)瑪豪擲3000萬(wàn)簽下周杰倫代言，在全國(guó)鋪開(kāi)了2.5萬(wàn)家門(mén)店。雅迪則靠著衛(wèi)視廣告、鄉(xiāng)村刷墻瘋狂擴(kuò)張，門(mén)店數(shù)量突破了4萬(wàn)家。慘烈的價(jià)格戰(zhàn)打下來(lái)，行業(yè)從兩千多家企業(yè)熬到只剩幾家頭部，可頭部企業(yè)的盈利狀況依舊慘不忍睹。

2024年雅迪銷量達(dá)到1302萬(wàn)臺(tái)，凈利潤(rùn)率僅4.5%，利潤(rùn)水平跟廢舊電池回收差不了多少。曾經(jīng)被稱作“兩輪界特斯拉”的小牛，更是連續(xù)三年陷入虧損。2025年行業(yè)業(yè)績(jī)集體回暖，也不是市場(chǎng)自然爆發(fā)，全靠國(guó)家以舊換新補(bǔ)貼和新國(guó)標(biāo)過(guò)渡期的政策紅利，整個(gè)行業(yè)都在靠政策續(xù)命。

其實(shí)很早之前中國(guó)電企就想打進(jìn)東南亞市場(chǎng)，可當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，充電設(shè)施少得可憐，電動(dòng)兩輪車滲透率才只有5%，不少有心布局的企業(yè)只能望洋興嘆。這場(chǎng)突如其來(lái)的油荒，直接把市場(chǎng)普及的核心障礙給消除了。電動(dòng)兩輪車一下子從可選消費(fèi)品變成了剛需，海量海外訂單瘋狂涌向國(guó)內(nèi)廠商，國(guó)內(nèi)卷到脫層皮的電驢企業(yè)，終于等到了翻身的契機(jī)。

看到市場(chǎng)爆了，日系品牌也想推出電動(dòng)摩托搶占份額，可他們的產(chǎn)品力跟中國(guó)電驢比，完全就是被碾壓的狀態(tài)。本田在東南亞主推的電動(dòng)摩托，續(xù)航僅50公里，充電時(shí)長(zhǎng)要7.5小時(shí)，裸車售價(jià)折合人民幣要8000到11000元，產(chǎn)品參數(shù)跟市場(chǎng)需求完全脫節(jié)。日系靠著燃油車攢下了不少家底，可在電動(dòng)兩輪車的電池、電機(jī)、電控核心領(lǐng)域幾乎沒(méi)什么技術(shù)儲(chǔ)備，根本沒(méi)法跟中國(guó)的全產(chǎn)業(yè)鏈抗衡。

國(guó)內(nèi)頭部電驢企業(yè)其實(shí)早就提前布局了海外產(chǎn)能，雅迪在越南北江工廠投資1億美元，年產(chǎn)能超200萬(wàn)輛，是中國(guó)電動(dòng)兩輪車首個(gè)海外生產(chǎn)基地。之后又在印尼追加投資1.5億美元，規(guī)劃年產(chǎn)能300萬(wàn)輛，兩大工廠加起來(lái)產(chǎn)能達(dá)到500萬(wàn)輛，直接切入了日系摩托的核心腹地。

不過(guò)東南亞電動(dòng)化現(xiàn)在還處于初期，整體滲透率依舊只有5%，只有越南的轉(zhuǎn)型速度最迅猛。2024年越南電動(dòng)摩托滲透率還不足10%，2025年前十個(gè)月直接飆升到21.7%。越南還出臺(tái)了明確的禁行燃油摩托的時(shí)間表，2026年7月河內(nèi)一環(huán)禁止燃油摩托上路，2028年覆蓋二環(huán)，2030年延伸至三環(huán)，計(jì)劃逐步替換首都的690萬(wàn)輛燃油摩托。

越南本來(lái)想扶持本土品牌VinFast搶占這塊新市場(chǎng)，這個(gè)品牌2025年3月單月訂單突破13.5萬(wàn)輛，交付超9.3萬(wàn)輛，創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄。但VinFast超過(guò)70%的電池供應(yīng)都來(lái)自中國(guó)廣東，核心零部件高度依賴中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈，說(shuō)白了，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈才能在這場(chǎng)東南亞電動(dòng)化浪潮里分到最大的那塊蛋糕。

對(duì)雅迪、愛(ài)瑪這些整機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，機(jī)遇背后藏著實(shí)打?qū)嵉奶魬?zhàn)。還借著國(guó)內(nèi)低價(jià)內(nèi)卷的老路走，注定沒(méi)法在東南亞立足。只有加大研發(fā)、布局高端市場(chǎng)、提升品質(zhì)和品牌力，才是破局的正確方向。之前雅迪國(guó)內(nèi)車型出現(xiàn)過(guò)GPS故障、大量車輛被鎖死的問(wèn)題，也暴露出國(guó)產(chǎn)電企在智能技術(shù)、品控上的短板。能不能抓住這次風(fēng)口，終究還是要看企業(yè)自身的硬實(shí)力。

波斯灣的油荒意外打開(kāi)了東南亞兩輪電動(dòng)化的大門(mén)，中國(guó)電動(dòng)兩輪車憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，打破了日系品牌二十年的壟斷格局，成了東南亞民眾的剛需選擇。東南亞龐大的摩托保有量和明確的電動(dòng)化政策，給中國(guó)電企提供了前所未有的海外市場(chǎng)空間，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈也借此實(shí)現(xiàn)了海外價(jià)值變現(xiàn)。這場(chǎng)風(fēng)口不是永久的紅利，日系品牌不會(huì)輕易放棄自己經(jīng)營(yíng)多年的核心基本盤(pán)，東南亞本土品牌也在政策扶持下快速崛起。中國(guó)電企只有擺脫國(guó)內(nèi)低價(jià)內(nèi)卷的舊思維，深耕技術(shù)研發(fā)與品牌建設(shè)，補(bǔ)齊品控與智能技術(shù)的短板，才能把臨時(shí)的市場(chǎng)爆發(fā)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期的全球競(jìng)爭(zhēng)力，真正在東南亞市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。

參考資料：環(huán)球時(shí)報(bào) 中國(guó)電動(dòng)兩輪車搶占東南亞新機(jī)遇