流式賽道一路狂奔，誰能吃到螃蟹？

流式細胞儀以后一定會越來越普及。市場規(guī)模正在狂奔。

先看全球。2024 年全球流式市場約 52.4 億美元，預計 2030 年漲到 81.3 億，年復合增長率 7.56%。有的機構甚至看到 2032 年突破 92 億。

背后的三個驅(qū)動力很清晰：

• 細胞治療（CAR-T 質(zhì)控離不開它）；

• 多參數(shù)檢測（從單色到 30 色+）；

• 臨床應用擴圍（從血液病到腫瘤免疫、器官移植、自免）。

再看中國。2024 年市場規(guī)模約 35.99 億元，同比增長 19.21%，遠高于全球。

政策、資本、需求三股力擰在了一起。

政策層面，流式被列為國產(chǎn)替代重點，科技部給試劑研發(fā)補貼；2023 年國家衛(wèi)健委更明確：800 床以上縣級醫(yī)院必須配流式，同時納入全國 3.4 萬家鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和 3.6 萬家社區(qū)衛(wèi)生服務中心的配置標準。

2023 年，流式細胞儀被國家衛(wèi)健委列入《縣級綜合醫(yī)院設備配置標準》，明確 800 床以上醫(yī)院需配置至少一臺

資本從原料到整機到臨床全面布局；人口老齡化和精準醫(yī)療，則把腫瘤早篩、細胞治療質(zhì)控的需求推了上來。

流式正從三甲向基層加速下沉。

上海區(qū)級疾控已列為必備，云南南華、金平等縣級醫(yī)院也在縣域醫(yī)共體中配上 —— 國家層面的「硬指標」才是真正的推手。未來，流式不再是「頂級醫(yī)院專屬」，而是檢驗科的常規(guī)配置。

巨頭環(huán)伺與諸侯崛起

一句話總結格局：國際巨頭筑起高端墻，國產(chǎn)勢力從細分賽道繞路突圍，光譜流式等技術路線上的顛覆者正在改寫規(guī)則。

國際「四巨頭」——BD、貝克曼、安捷倫、Cytek。

• BD 是老牌霸主，全球設備份額超 35%；

• 貝克曼隸屬丹納赫，2025 年中國中標量第一，其流式試劑菜單在臨床端也相當能打；

• Cytek 靠全光譜流式殺出來，Aurora 系統(tǒng)能同時測 30-40 個標記，被 3500+篇論文引用；

• 安捷倫靠收購和合作快速擴張，在科研圈影響力不小。

表：主要品牌型號匯總（根據(jù)公開資料整理，具體信息以企業(yè)官網(wǎng)為準）

它們的共同打法：儀器+試劑+服務，生態(tài)閉環(huán)。流式的核心不是機器，而是背后的抗體體系和檢測方案。儀器是入口，試劑才是持續(xù)的現(xiàn)金流。

試劑領域里，賽默飛、伯樂、三鷹等品牌同樣深耕多年，抗體種類與標記技術各有千秋，比如三鷹在熒光標記抗體上的穩(wěn)定性就積累了不少口碑。

國產(chǎn)勢力正在加速突圍

三路人馬：

領軍者：邁瑞。BriCyte 系列三光十四色，速度 35000 events/s。它的殺手锏不是技術積累，而是醫(yī)院渠道和智慧實驗室方案。

2026 年 2 月，邁瑞和 BD 正式合作 ——BD 的技術+邁瑞的渠道+智能化，三方協(xié)同，挺有意思。

合作的核心，是把 BD 幾十年的流式技術積淀，與邁瑞的自動化、智能化能力及本土渠道深度綁定，目標直指基層市場 —— 讓流式檢測從「手工技藝」變成標準化流程，從三甲醫(yī)院下沉到縣級甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院。

技術挑戰(zhàn)者：Cytek 中國、層浪生物。Cytek 的光譜技術繞開了傳統(tǒng)濾光片，大幅簡化熒光補償。層浪的 CytoStellar 系列 28 通道，價格只有進口的三分之一。另外，唯公生物、譜康醫(yī)學等也在特定細分領域拿出了有競爭力的產(chǎn)品。

新興力量：精靈生命科學做影像流式，線陣結構光 LASE 技術，成本接近傳統(tǒng)流式但能成像；諾亞源醫(yī)學做高端全光譜流式，2026 年 3 月剛完成天使輪。

這些企業(yè)標志著國產(chǎn)從「跟跑」往「并跑、領跑」轉(zhuǎn)變。

投資熱度和并購趨勢

流式賽道融資也很熱。

2025 年以來：精靈生命科學近億元天使輪（明熙資本、君聯(lián)資本領投）；星賽生物近億元 A++輪；利德健康數(shù)千萬 Pre-A 輪；諾亞源醫(yī)學天使輪（弘盛資本領投）。

資本往哪投？

三個方向：高端技術（光譜、影像、質(zhì)譜流式）、臨床應用（MRD 監(jiān)測、細胞治療質(zhì)控）、上游核心部件（光學、微流控、抗體原料）。

并購也在加速。

Cytek 2023 年收購了 DiaSorin 的流式成像業(yè)務；近期 BD 和邁瑞的中國合作，本質(zhì)上是「技術+渠道」應對本土化。

未來國內(nèi)很可能出現(xiàn)兩類整合：一是頭部 IVD 企業(yè)收購流式平臺補齊產(chǎn)品線；二是擁有核心技術的初創(chuàng)被上市公司并購。

聊聊未來

流式正站在從「小眾專家技術」走向「臨床常規(guī)檢測」的臨界點。中國年增速接近 20%，國產(chǎn)市占率飆升，新技術不斷涌現(xiàn)，資本熱情高漲。

但還有三道坎：

• 數(shù)據(jù)分析太依賴經(jīng)驗，標準化程度低；

• 根據(jù)一些行業(yè)調(diào)研估算，全國具備高維流式操作資質(zhì)的技術人員才 1800 人左右；

• 數(shù)據(jù)接口標準不統(tǒng)一，影響設備更新。

但趨勢很清晰：流式一定會越來越普及。三甲醫(yī)院必須配，基層醫(yī)院也從「能不能配」變成「該不該配」。技術成熟、成本下降、國產(chǎn)替代加速，市場只會越來越大。

本文參考資料：

1.TechSci Research 相關行業(yè)報告

2. Kings Research 相關行業(yè)報告

3. 智研咨詢《研判2025！中國流式細胞儀行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈及市場現(xiàn)狀分析》

4. 醫(yī)療招標采購網(wǎng)

5. 陳在不在《普及檢驗流式細胞術，關鍵在基層》

直播預告：4 月 16 日 下午 5 點，鎖定「丁香醫(yī)藥前沿」視頻號。一位流式行業(yè) 20 年親歷者，將從見證進口壟斷到引領國產(chǎn)突破的真實經(jīng)歷出發(fā)，聊聊行業(yè)趨勢、產(chǎn)品技術、實操痛點、應用場景與未來布局。歡迎大家來聽~

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