尾盤大利好！A股爆拉收復4000點，ETF放量大資金進場了？

當部分股民還在擔憂美伊局勢時，美股納斯達克已經九連漲，完全收復美伊沖突以來的跌幅，創業板指更是單月大漲近12%站上3558點，離21年新能源牛市的高點僅一步之遙。上證指數早就突破了21年的高點，創業板指突破已無懸念，剩下的就是25年牛市的高點，我覺得在AI和新能源兩大高景氣度產業的加持下，創業板指突破25年高點也有很大可能。

全球股市如此強勢，一方面是市場認為美伊局勢相對可控，對地緣博弈已經不敏感了，除非油價局勢再度失控；另一方面就是AI產業景氣度太高了，全球token使用量3個月翻三倍（6.4萬億到22.7萬億），anthropic ARR已經到300億美金了，資本開支的賬能逐步能算得清，供給端算力持續緊缺，紐約數據提供商Ornn的數據顯示，英偉達最先進的Blackwell系列芯片單小時租金已達4.08美元，較兩個月前的2.75美元上漲48%。

我能明顯感覺到4月份以來市場對AI再次達成共識、強化抱團，這才有了美股和A股的存儲、光通信板塊新高，英偉達也在持續走強。我覺得現在不應該去懷疑AI的需求，后面如果有問題更可能是供給方面，比如缺hbm、缺電等，缺的東西就是機會。

再來看今天的重磅消息：

• 美伊談判之門還未關上，雙方都在討價還價。美國和伊朗之間的下一輪“直接談判”可能于4月16日在巴基斯坦首都伊斯蘭堡舉行。美國總統特朗普在白宮對媒體說，伊朗方面致電美方表示“希望達成協議”，但他不會達成任何允許伊朗擁有核武器的協議。

據伊朗總統辦公室13日發布的聲明，伊朗總統佩澤希齊揚當天與法國總統馬克龍通話時表示，伊朗愿繼續在國際法框架內與美方進行談判，并將遵守停火條款，此前美方的“過度野心”阻礙了協議達成。

昨晚國際油價跳水，截止發稿，布倫特原油期貨跌超1%。

• 外交部：美方若以涉伊朗為借口對華加征關稅 中方必將堅決反制

• 尾盤部分寬基ETF小幅放量，可能是有大資金買入，A股也同步拉升。

• 海關總署公布今年3月我國貨物貿易進出口數據。數據顯示，我國3月以美元計價進口同比增長27.8%，出口同比增長2.5%，貿易順差511.3億美元。其中，集成電路出口迎來爆發期，出口金額同比大增84.92%，較前兩月72.6%的增速進一步攀升；汽車出口金額同比增長43.85%、船舶同比增長35.76%，二者延續了強勁高增態勢。

• 半導體板塊大漲，特別是存儲、半導體設備，大為股份、金海通漲停，矽電股份、佰維存儲、富創精密等多股漲超10%。一方面，昨晚美股存儲板塊大漲，閃迪暴漲超11%；另一方面，全球半導體設備也在持續新高，國內半導體設備景氣度不錯，只是估值略貴，前面調整后近期持續反彈。

• 午盤房地產板塊走強，北辰實業、南山控股、華遠控股漲停。消息面來看，近期房地產成交回暖，4月11日，上海二手房(含商業)單日網簽成交量達1632套。這一數據不僅連續刷新今年3月28日1585套、3月14日1472套的年內成交紀錄，更創下近五年來上海二手房單日網簽成交量的歷史新高。

• 美國人工智能基礎設施擴張的宏大敘事正遭遇嚴峻的現實檢驗。據Sightline Climate發布的最新《2026年數據中心展望》報告，美國今年計劃新增的約16吉瓦數據中心容量中，預計有30%至50%將面臨延期或取消，而目前真正進入施工階段的僅約5吉瓦。

• Bloom Energy宣布與Oracle擴展合作，計劃部署2.8GW燃料電池系統，已簽約1.2GW，BE盤后暴漲超15%。

• 協創數據一季度業績超預期帶動算力租賃板塊漲停，協創數據、利通電子、鴻博股份、盈峰環境等多股漲停。

機構認為算力租賃行業當前的高景氣度主要源于國內優質算力的供不應求；財務費用降低，按照會計準則，五年折舊賬面殘值15%，但五年前的卡現在還在用，甚至今年價格還在漲，所以殘值沖回其實是能來到70%的，而且銀行認可算力資產實際殘值，所以算力設備折舊期滿潛在的殘值重估對算力租賃公司利率下降，財務成本還會收縮；Token分成模式強化租金收入，行業凈利率從15%向20%甚至更高區域靠近，有望實現EPS與PE雙擊。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數漲幅為0.95%，創業板指漲幅為2.36%，市場成交額放量至2.39萬億；港股恒生指數漲幅為0.82%，恒生科技指數漲幅為0.62%。

分行業來看，綜合、電子、房地產、國防軍工、有色金屬等行業領漲，石油石化、煤炭、鋼鐵三大行業下跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考