企業增值稅的設計：虧損了也要交稅

對企業來說，中國的稅制與美國相比，并不那么友好，這大約就是為什么曹德旺會跑到美國辦廠，實際納稅要低得多。

美國主要是所得稅，可以簡單地理解為，企業賺錢就征，不賺錢就不征。中國是增值稅+所得稅，賺不賺錢都要征，不賺錢繳納增值稅，賺錢了所得稅和增值稅一起交。但真正讓企業恐懼的是增值稅，企業不怕賺錢了與財政分享，無非是多與少的選擇，更怕是虧損了還要交稅，這就是生與死的體驗了。

當然，增值稅理論上最終由消費者買單，似乎財政只是在收取“過路費”，直接受影響的是現金流，但這僅僅是理論上的，在一個封閉模型中有效，在實際的經營過程中有這種想法很危險，老板本能地會把增值稅視作成本，甚至會戲稱為財政的一份“干股”，多少要交點。

比如，房子蓋了，長期賣不出去，但只要你買入材料，開始施工，增值稅就已經發生了；賣不出去，就不存在轉移至消費者。那么，首先是一個巨大的現金流占用，沒利息，如果你的現金流來自貸款，那還要交利息，也就是說你一直在虧損，這幾乎就是企業的“斬殺線”，更要命的是，并不是房子賣不出去，政府就能全部退稅，那你說，增值稅對財政來說，是不是有點“干股”的意思？它沒有股權證明，也沒有股東分紅，但只要企業在經營，這份干股就前置地拿定了，只是多少的問題。

當然，增值稅的設計，并不是財政要收一份干股，但同樣是增值稅，中國稅制的設計核心價值取向是財政，這一點不用爭論。所以，一般地說來，它會走向GDP經濟學，很關心交易的發生，不太關心企業的贏虧。

所以，中國的企業是脆弱的，生命周期是短暫的。

增值稅說是最終轉嫁給消費者，其實，很多企業根本沒有議價權，這一點又淋漓盡致地體現于房地產，而在軟預算約束下的國企，更沒有議價權，又談什么轉嫁？

何況市場是競爭性的，提價意味著失去訂單，徹底出局。企業大量成本無法通過進項抵扣，增值稅僅對“購進貨物/服務”的支出允許抵扣，而人工、租金、研發、各種罰沒、必不可少的“潤滑費”，往往沒有進項發票。若遇原材料漲價、訂單減少，收入下滑導致銷項稅減少，人工、租金等固定成本不變，那就是完蛋的完。

中國中小企業平均壽命僅2.5年，存活五年以上的企業不足7%，十年以上的不足2%，而歐美企業平均生存12.5年，日本企業平均30年，誰又能說，如此殘酷的生存競爭，與2016年后增值稅的實施沒有關聯性？

2016年開始實行營改增，這是民營企業退潮的一個重要的轉折點，企業的利潤收窄，且沒有退路。經歷了疫情后，很多企業老家底耗得干干凈凈，失去了斷臂求生的機會，這就是增值稅背景下的場景：虧錢納稅。

客觀地說，營改增不是民營經濟失去信心的根本原因，但它的確是加速器，它給企業劃出的是一道生存與死亡的邊界，而不是同甘共苦，分享成敗。

它把大周期下的問題交給了企業，由自己來決定是否給予減免稅，本質上是一種缺少公信力的設計。