從15%到51%，為何江蘇經驗成全國范本？

作者 | 深水財經社 烏海

近日，國家金融監督管理總局發布《農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法（征求意見稿）》，將村鎮銀行主發起行最低持股比例由15%大幅上調至51%，成為本輪農村金融監管改革最受關注的核心條款。

深水財經社注意到，這個股權比例下限并不是第一次出現。

實際上我們了解到，自國內村鎮銀行開閘之后，江蘇的村行主發起行的持股比例就一直是51%，我們推測這很可能是當時的江蘇銀監局的監管要求。

而最新的征求意見稿中，則無形中將江蘇這個區域標準推廣為全國性標準，可謂是不謀而合。

作為全國村鎮銀行數量最多、整合最平穩、風險防控最有效的省份，在其他部分省份相比，江蘇始終保持零重大風險、零重大案件、零擠兌事件，截至目前完成20余家村鎮銀行“村改支”與并購重組。

過去十余年，村鎮銀行作為服務縣域、支農支小的重要力量，在全國快速鋪開，數量一度突破1700家。

但快速擴張背后，治理缺陷、股權分散、責任虛化等問題集中爆發，部分機構淪為股東“提款機”，風險事件頻發，不得不通過接管、重組、撤銷等方式出清。

追根溯源，制度設計的短板集中體現在主發起行持股比例過低。

按照2019年版監管規定，主發起行僅需持股15%即可滿足準入要求，這一比例既無法形成控制權，也難以壓實風險責任。

小股東扎堆、關聯交易泛濫、內部人控制等問題隨之而來，一旦出現風險，主發起行推諉、地方政府兜底、監管被動處置成為常態。

與全國普遍執行“最低標準”不同，江蘇監管部門從省內村行設立之初就提高了主發起行的持股比例標準。

據深水財經社從公開信息證實，在村鎮銀行誕生之初，江蘇便明確要求主發起行持股比例不得低于51%，必須實現絕對控股。

這一遠超全國底線的要求，讓主發起行在公司治理、人事任免、風險管理、財務決策上擁有絕對話語權，從制度上杜絕小股東干預經營、違規操作的空間。

江蘇銀保監局公開數據顯示，全省村鎮銀行歷史峰值達74家，為全國最多。

在長期運行中，江蘇村鎮銀行整體不良率遠低于全國平均水平，高風險機構長期動態清零，成為全國農村金融領域的“安全島”。

事實證明，股權集中是治理穩定的前提，控制權與責任必須深度捆綁，這也是江蘇能夠穿越多輪經濟周期、保持機構穩健的重要因素。

2025年以來，全國村鎮銀行進入減量提質、兼并重組的關鍵階段，大量機構通過法人注銷、改建分支機構等方式退出。

與其他省份由于風險倒逼被動處置不同，江蘇的村行整合更多的是主主動提質減量優化布局，并不是因為風險導致的整合。

據深水財經社不完全統計，截至2026年4月，已有超20家村鎮銀行完成并購重組或村改支，數量居全國前列，且全程未出現任何風險事件。

截至目前江蘇仍然還有約50家村鎮銀行。

從已經公開案例來看，江蘇整合模式主要是通過主發起行吸收合并、注銷法人資格、改建為支行，也有少部分是有本土法人銀行收購村行股權改為支行。

這輪村行整合主要是以江南農商行、常熟銀行、無錫銀行、蘇農銀行、蘇州農商行、太倉農商行等省內頭部農商行為主力，另外江蘇本土城商行和少部分全國性銀行（如浦發銀行）也參與了村行整合。

同時，江蘇還探索出跨省發起行退出、屬地優質機構承接的新模式。

廣州農商行、重慶農商行等省外發起行逐步退出江蘇市場，江南農商行、蘇農銀行等地方法人機構承接股權并實施整合，既優化了區域金融布局，又避免了服務空白與風險外溢。

對比之下，其他省份因股權分散、股東博弈激烈，一家村鎮銀行的整合往往耗時數年、矛盾重重。

而江蘇憑借股權集中優勢，實現了監管審批快、機構配合順、市場反應穩的良性循環，真正落實了“減量不減服務、整合不增風險”的要求。

1、無錫銀行—江蘇銅山錫州村鎮銀行

時間：2026年3月獲批；

發起背景：2009年由無錫銀行發起，持股51%，注冊資本1億元；

整合方式：無錫銀行吸收合并，法人注銷，改建為無錫銀行銅山支行；

2、江南農商行—江蘇啟東珠江村鎮銀行

時間：2026年4月開業；

原主發起行：廣州農商行（持股51%）；

整合路徑：廣州農商行掛牌轉讓51%股權→江南農商行受讓→吸收合并→改建為江南農商行啟東支行，原3支行1分理處整體劃轉；

3、常熟銀行—批量整合3家

時間：2025年6月落地；

標的：江蘇江寧上銀村鎮銀行、宿遷宿城興福村鎮銀行、揚州寶應相關村鎮銀行；

模式：一次性吸收合并，同步設立支行，快速完成南京、宿遷、揚州布局擴張；

4、蘇農銀行—跨行收購

時間：2025年底-2026年初；

標的：江蘇張家港渝農商村鎮銀行（原主發起行：重慶農商行）；

模式：非主發起行跨行收購100%股權→吸收合并→村改支；

5、太倉農商行—江蘇射陽太商村鎮銀行

時間：2026年3月過會待批；

模式：太倉農商行審議通過吸收合并，擬改建為支行；

戰略：從蘇南太倉跨區域進入蘇北射陽，以整合實現低成本擴張。

6、浦發銀行—江陰浦發村鎮銀行

現狀：已完成整合；

特點：浦發銀行持股51%，本地國資參股；

路徑：主發起行吸收合并，法人注銷，轉為浦發銀行分支機構，平穩退出；

7、恒豐銀行-揚中恒豐村鎮銀行

現狀：已完成整合；

特點：恒豐銀行持股51%，鎮江當地企業參股；

路徑：有恒豐銀行吸收合并，所有業務和權利義務有恒豐銀行承接。

8、江蘇銀行-寧波江北富民村鎮銀

現狀：2025年已完成整合；

特點：成為全國首例城商行跨省收購村鎮銀行改設分行。

路徑：原發起行為盛京銀行，沈陽聯合產權交易所掛牌轉讓100%股權，江蘇銀行摘牌，2025年5月24日江蘇銀行寧波分行正式獲批開業。

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